Ignora la regla de las 25 veces: cómo los dividendos cambian tus cálculos de jubilación en 2026

Todos hablan de la “regla de 25”: ahorra 25 veces tu gasto anual y luego jubílate. Suena simple. Suena seguro. Pero aquí está la verdad: está desactualizada y podría estar costándote años de vida.

Las matemáticas son así: gana $100K, ahorra el 20% anualmente, cuenta con un rendimiento bursátil del 8.5%. ¿Bajo la regla de 25 veces? Estarías mirando 29 años antes de poder colgar los guantes. Eso es casi tres décadas de esfuerzo.

Pero espera—incluso el creador de la regla, William Bengen, admitió que estaba equivocado. En 1994, fijó la “tasa de retiro segura del 4%”. Luego, en 2022, la revisó al 4.7%, lo que en realidad significa que solo necesitas ahorrar aproximadamente 21.27 veces tu gasto. Mejor, pero aún no ideal.

¿El verdadero cambio de juego? Deja de pensar en reglas. Comienza a pensar en flujo de efectivo.

El dividendo del 10.6% que cambia las reglas

Los fondos cerrados (CEFs) hacen algo que las acciones tradicionales no: convierten las ganancias del mercado en pagos regulares. Toma el Fondo de Acciones Liberty All-Star (USA), que tiene nombres de primera como Microsoft, Visa, Amazon y Wells Fargo.

Ahora mismo, el rendimiento por dividendo de USA está en 10.6%. Ese número importa porque reduce drásticamente tu objetivo de jubilación.

En lugar de necesitar $2.5 millones para jubilarte $100K gastando (según la matemática de 25 veces), necesitarías aproximadamente $943K. Mismo ingreso. Mismo nivel de seguridad. Pero ahora alcanzas esa meta en solo 17.5 años—no en 29.

Eso no es una mejora marginal. Es recuperar más de una década de tu vida.

El argumento de los escépticos se desmorona

“Los dividendos de los CEF no son sostenibles”, dicen los críticos. “Están tocando el principal.”

Es un punto válido para examinar. USA lleva 39 años en marcha. En ese tiempo, ha pagado en promedio 82.4 centavos por acción anualmente—aproximadamente el 11.6% de su precio de cotización en 1987. Pagó a los inversores desde el final de la Guerra Fría, el estallido de la burbuja puntocom, el colapso inmobiliario de 2008 y la pandemia.

No fue un destello rápido. Un historial de cuatro décadas.

Pero aquí es donde los dividendos en matemáticas realmente importan: si hubieras reinvertido esos dividendos en USA en lugar de gastarlos, habrías visto un retorno del 1,840% en esas décadas. Mismo fondo. Mismo volatilidad. Pero el interés compuesto + reinversión de dividendos = acumulación de riqueza además de generación de ingresos.

Esa es la diferencia entre una regla y una estrategia.

La jugada para 2026: rendimientos del 9%+ que realmente funcionan

El mercado acaba de cambiar de año. Para quienes realmente quieren jubilarse más rápido, los CEF con rendimientos del 9%+ valen la pena buscarlos ahora mismo. Las 4 mejores opciones para 2026 promedian un 9.2% de rendimiento y contienen una mezcla de acciones de primera, bonos y REITs.

Las matemáticas son simples:

• Alto dividendo en matemáticas = camino más corto a la jubilación
• Pagos constantes = facturas cubiertas sin importar el estado del mercado
• Sin ventas forzadas = sin pérdidas cristalizadas en las caídas

Así pasas de “quizá algún día” a “el próximo año.”

La regla de 25 fue una regla práctica útil alguna vez. Pero ya estamos en 2026. Las herramientas son mejores. Los datos son más claros. Y los CEF enfocados en dividendos demuestran que con la corriente de ingresos adecuada, no necesitas 25 veces tu gasto—necesitas estrategia.