Análisis completo de los costos de inversión en acciones estadounidenses en 2025｜¿Usar un agente de depósito o un corredor extranjero? ¿En qué difieren exactamente las comisiones?

¿Quieres invertir en acciones estadounidenses desde Taiwán, pero te confunden las comisiones y los métodos de trading? Este artículo desglosa las diferencias de costos entre el sub-broker y los corredores extranjeros, para que puedas entender de una vez qué incluye la comisión por operar en EE. UU. y cómo escoger la vía más económica para operar.

Dos caminos para invertir en acciones de EE. UU.: Sub-broker vs Corredores extranjeros

Los inversores en Taiwán tienen principalmente dos formas de operar con acciones estadounidenses. Una es abrir una cuenta de sub-broker en una firma autorizada localmente, que actúa como intermediario para enviar órdenes al mercado extranjero; la otra es abrir directamente una cuenta en un corredor extranjero y gestionar las operaciones por cuenta propia. Ambas opciones tienen ventajas y desventajas, siendo las diferencias clave la comodidad del proceso y la estructura de costos.

Lógica de funcionamiento del Sub-broker (Sub-Brokerage)

El sub-broker, cuyo nombre completo es “operaciones de compra y venta de valores extranjeros por encargo”, permite a los inversores no tratar directamente con el corredor extranjero, sino delegar en un broker local que realiza las operaciones. Debido a que la orden pasa por dos niveles de delegación, se llama “sub-broker”. La mayor ventaja de esta modalidad es que permite pagar en NTD directamente, ya que el broker local se encarga del cambio de divisas automáticamente, sin que el inversor tenga que convertir dólares por sí mismo. Sin embargo, el costo de comisión suele ser más alto, generalmente entre 0.25% y 1% del monto de la operación.

Características de los corredores extranjeros

Operar directamente con un corredor extranjero es tan sencillo como comprar acciones en Taiwán — se elimina el intermediario, y la velocidad de la operación es mayor. Actualmente, la mayoría de los corredores internacionales ofrecen comisiones cero o muy bajas. No obstante, esta opción requiere que el inversor convierta su dinero a dólares por cuenta propia y gestione las transferencias internacionales, lo que aumenta la complejidad inicial.

Desglose completo de los costos de comisiones en EE. UU.

Estructura de costos del sub-broker

Al operar con un sub-broker en EE. UU., los costos incluyen tarifas directas del broker y costos ocultos de terceros.

Tarifas directas:

• Comisión por operación: el costo principal, con una tasa del 0.25% al 1% del monto de la operación, variando según el broker. Es importante notar que casi todos tienen un mínimo, que oscila entre 25 y 100 USD por orden. Por ejemplo, si compras acciones por 1000 USD con una comisión del 0.3%, pagarás 3 USD, pero si el mínimo es 25 USD, en realidad pagarás esa cantidad, lo que equivale a un 2.5%.
• Otros cargos de servicio: incluyen tarifas por transferencias, gestión de cuenta, etc. (según el broker), y generalmente se pueden ignorar.

Costos ocultos — Tarifas de terceros:

• Tarifa de la bolsa (Exchange fee): la Comisión de Valores de EE. UU. (SEC) cobra un 0.00051% del monto de la operación, solo en ventas, y es recaudada por el broker para transferirla a la SEC.
• Tarifa de actividad de trading (TAF): la FINRA cobra una tarifa en ventas, basada en la cantidad de acciones, a 0.000119 USD por acción, con un mínimo de 0.01 USD y un máximo de 5.95 USD.

Estas tarifas de terceros generalmente se integran en la comisión del broker y no se muestran por separado.

Estructura de costos de los corredores extranjeros

Operar con un corredor extranjero implica costos más variados:

Relativos a la operación:

• Comisión de trading: la mayoría de los brokers principales han eliminado la comisión, aunque algunos aún cobran.
• Intereses por apalancamiento: si se usa margen, hay que pagar intereses.

Cambio de divisas y flujo de fondos:

• Costos de cambio de divisas: al convertir NTD a USD en bancos, se cobra una comisión del 0.05%, con un mínimo de 100 a 600 TWD.
• Costos de transferencia: desde bancos taiwaneses a los brokers extranjeros, varían entre 100 y 900 TWD por transferencia.
• Costos de retiro: algunos brokers cobran entre 10 y 35 USD por retiro.

Tarifas de terceros: igual que en el sub-broker, incluyen tarifas de bolsa y de actividad de trading.

Además, en cualquier modalidad, al comprar acciones que pagan dividendos, se debe pagar un impuesto de retención del 30% sobre los dividendos en efectivo.

Tabla comparativa de costos

Lista de tarifas de principales brokers y bancos

Comparativa de tarifas de brokers nacionales:

Comparativa de tarifas de principales corredores extranjeros:

Costos de cambio y transferencia (principales bancos):

Comparación práctica de costos: ¿cuándo es más conveniente qué opción?

Supongamos que comparamos la opción más económica: sub-broker de Fubon Securities, corredor extranjero Mitrade, y cambio en Bank of Taiwan, para analizar los costos:

(La tasa de cambio USD a TWD se calcula a 1:30)

Análisis: Cuando el monto de la operación supera los 6000 USD, la opción del corredor extranjero resulta claramente más económica. Para montos menores, el sub-broker tiene ventaja.

Este análisis asume una sola operación. Si un inversor realiza varias transacciones con la misma cantidad, por ejemplo 4 compras y ventas, el costo del sub-broker se multiplicaría (cada vez $25×4=$100), mientras que el corredor extranjero, con comisiones cero y solo un costo de transferencia, mantiene un gasto total de aproximadamente $11.67, haciendo que la opción extranjera sea mucho más eficiente en costos.

Recomendaciones para escoger

• Operaciones pequeñas y de baja frecuencia: el sub-broker es más conveniente. Pago en NTD, proceso sencillo, y costos competitivos para montos por debajo de $6000.
• Operaciones grandes y frecuentes: los corredores extranjeros son más ventajosos. La estructura sin comisiones y la reducción de costos por volumen hacen que sea más económico a largo plazo.
• Necesidad de apalancamiento: solo los corredores extranjeros soportan financiamiento con margen; el sub-broker no.
• Frecuencia en ingreso y retiro de fondos: el sub-broker es más cómodo, sin necesidad de gestionar cambios de divisas o transferencias múltiples.

Aviso 2025: Las tarifas aquí presentadas se basan en datos actuales y pueden cambiar en cualquier momento. Antes de realizar operaciones, consulta con el servicio al cliente para confirmar las tarifas vigentes y evaluar con precisión los costos.

El costo final de operar en EE. UU. dependerá de tus hábitos de inversión y volumen de operaciones. No existe una opción absolutamente mejor, sino la que mejor se adapte a tu perfil.