Guía de inversión en acciones de concepto de IA en Taiwán 2025｜De infraestructura hardware a oportunidades de beneficio en el ecosistema de aplicaciones

¿Por qué las acciones de concepto AI en Taiwán son tan populares?

Desde que la tendencia de la AI generativa se ha extendido globalmente, las empresas cotizadas relacionadas con la inteligencia artificial se han convertido en el foco del mercado de capitales. Las acciones de concepto AI abarcan un amplio rango, desde diseño de chips, fabricación de servidores hasta servicios en la nube, constituyendo la infraestructura central de toda la industria de la inteligencia artificial.

Las llamadas acciones de concepto AI, son aquellas empresas cotizadas cuya actividad está estrechamente relacionada con la tecnología de inteligencia artificial. Este tipo de empresas puede centrarse en el desarrollo de chips personalizados, suministro de servidores, construcción de centros de datos, o en ofrecer software de AI y plataformas en la nube. La inversión en este tipo de acciones implica participar en la revolución tecnológica de la AI, en la actualización industrial y en la transformación económica que conlleva.

La escala del mercado global de AI continúa expandiéndose｜Las empresas taiwanesas ocupan un lugar clave

Según los últimos datos de IDC, en 2025, la inversión global de las empresas en soluciones y tecnologías de AI alcanzará los 307,000 millones de dólares. Más aún, para 2028, se espera que el gasto total en aplicaciones de AI, infraestructura y servicios relacionados supere los 632,000 millones de dólares, con una tasa de crecimiento compuesta anual del 29%.

En esta ola de crecimiento, la proporción del gasto en servidores acelerará y en 2028 superará el 75%, convirtiéndose en el hardware clave para la implementación de la tecnología AI. Estos datos reflejan que la industria de la AI aún tiene un gran espacio de desarrollo, y la ventaja de las empresas taiwanesas en fabricación de hardware y diseño de chips es fundamental para participar en esta competencia global.

Los cambios en las tenencias de los inversores institucionales también confirman las expectativas optimistas del mercado. Por ejemplo, el fondo Bridgewater aumentó significativamente sus posiciones en activos relacionados con AI en su informe 13F del segundo trimestre de 2025, incluyendo a NVIDIA, Alphabet y Microsoft, entre otros. Esto indica que los fondos están concentrando sus recursos en nodos importantes de la cadena de valor, como la capacidad de cálculo, los chips y la computación en la nube.

Las principales acciones de concepto AI en Taiwán muestran resultados destacados｜¿Quiénes son las opciones de inversión a largo plazo?

Quanta Computer (2382)｜Líder en fabricación de servidores AI

Quanta Computer ha logrado una exitosa transformación desde su negocio principal de fabricación de laptops, invirtiendo activamente en el mercado de servidores AI. Su filial, Cloud Network, se especializa en soluciones de servidores y en la nube, logrando ingresar en centros de datos de gran escala a nivel mundial, con clientes principales como NVIDIA y proveedores de servicios en la nube internacionales.

En 2024, los ingresos de Quanta alcanzaron 1.3 billones de nuevos dólares taiwaneses, con una proporción creciente de servidores AI. Para 2025, impulsados por el aumento en el volumen de envíos de servidores AI, sus ingresos del segundo trimestre superaron los 300,000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento anual superior al 20%, alcanzando un récord histórico en ese período. Los analistas ven con optimismo que Quanta mantendrá un crecimiento a largo plazo gracias a las tendencias de AI y la nube, con un precio objetivo promedio entre 350 y 370 dólares.

Realtek Semiconductor (3661)｜Líder en diseño de chips ASIC

Realtek es una de las acciones de concepto AI más representativas en Taiwán, especializada en servicios de diseño de chips personalizados, atendiendo a gigantes de la nube en EE. UU. y líderes en computación de alto rendimiento. En 2024, sus ingresos totales alcanzaron 68.2 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 50% anual, demostrando un fuerte impulso impulsado por la demanda de AI.

En el segundo trimestre de 2025, los ingresos trimestrales de Realtek superaron los 20 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, duplicándose respecto al mismo período del año anterior. La tasa de margen bruto y la tasa de beneficio neto continúan mejorando, beneficiándose de la producción en masa de grandes proyectos de clientes de AI y de pedidos de aceleradores de nueva generación. Los inversores externos ven con buenos ojos su potencial de crecimiento a largo plazo, con un precio objetivo entre 2,200 y 2,400 dólares.

Delta Electronics (2308)｜Proveedor clave en infraestructura AI

Delta Electronics es líder mundial en gestión de energía y soluciones eléctricas, que ha ingresado activamente en la cadena de suministro de servidores AI, ofreciendo principalmente fuentes de alimentación eficientes, soluciones de disipación de calor y gabinetes. En 2024, sus ingresos totales alcanzaron aproximadamente 420,000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con una proporción creciente en centros de datos y negocios relacionados con AI.

En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos rondaron los 110,000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 15% anual, beneficiándose de la expansión continua en la demanda de infraestructura para servidores AI y centros de datos, manteniendo márgenes de beneficio elevados.

MediaTek (2454)｜Acelerando la estrategia de chips AI para móviles

MediaTek es una de las diez principales empresas de diseño de semiconductores sin fábrica en el mundo. Con el auge del edge computing y la AI generativa, MediaTek está acelerando su estrategia en chips de AI. Su plataforma móvil Dimensity ya incorpora unidades de procesamiento AI mejoradas, y colabora con NVIDIA en el desarrollo de soluciones AI para automoción y edge.

En 2024, sus ingresos alcanzaron 490,000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con una mejora en el margen bruto trimestre a trimestre. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos fueron aproximadamente 120,000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con un aumento del 20% anual, impulsado por la mayor cuota de mercado en chips de teléfonos de gama alta y la demanda de dispositivos inteligentes con AI. Los analistas sitúan su precio objetivo entre 1,300 y 1,400 dólares.

Sunon (3324)｜Proveedor de soluciones de enfriamiento por líquido

Sunon es un líder en soluciones de disipación de calor en Taiwán. Con el aumento del consumo de energía de los chips en servidores AI que supera el kilovatio, la disipación por aire tradicional se vuelve insuficiente. Sunon, con su tecnología avanzada en enfriamiento líquido, ha logrado posicionarse en la cadena global de suministro de servidores AI. En 2024, sus ingresos alcanzaron 24.5 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 30%.

Desde el segundo trimestre de 2025, beneficiándose de la aceleración en la adopción de soluciones de enfriamiento líquido por parte de proveedores en la nube, las entregas de módulos de enfriamiento por agua para servidores AI han aumentado significativamente. Los objetivos de precio de los fondos extranjeros suelen estar por encima de los 600 dólares.

Acciones de concepto AI en EE. UU.｜Líderes tecnológicos mundiales a la vanguardia de la era AI

NVIDIA (NVDA)｜Líder absoluto en computación AI

Las GPU y la plataforma CUDA de NVIDIA se han convertido en el estándar de la industria para el entrenamiento y la ejecución de modelos de AI. En 2024, sus ingresos alcanzaron 60,9 mil millones de dólares, con un crecimiento superior al 120%. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos alcanzaron un nuevo máximo de aproximadamente 28 mil millones de dólares, con un crecimiento del beneficio neto superior al 200%.

El impulso principal proviene de la fuerte demanda de los proveedores de servicios en la nube y las empresas por sus GPU basadas en la arquitectura Blackwell. Los analistas esperan que, a medida que las aplicaciones de AI pasen del entrenamiento a la inferencia y se expandan en el nivel empresarial y en edge computing, la demanda de soluciones de computación de alto rendimiento continúe creciendo exponencialmente.

Broadcom (AVGO)｜Infraestructura de AI indispensable

Broadcom es un líder en semiconductores y software de infraestructura, desempeñando un papel clave en chips de AI y conectividad de red. En 2024, sus ingresos alcanzaron 31.9 mil millones de dólares, con un aumento en los ingresos de productos relacionados con AI que rápidamente alcanzaron el 25%.

En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos crecieron un 19% respecto al año anterior, beneficiándose de la aceleración en la construcción de centros de datos AI por parte de los proveedores en la nube, con una demanda en chips personalizados y equipos de red de alto rendimiento en constante aumento. Los precios objetivo de los fondos extranjeros suelen estar por encima de los 2,000 dólares.

AMD (超微)｜Desafiante en el mercado de aceleradores AI

AMD juega un papel innovador en el mercado de aceleradores AI, con su serie Instinct MI300 y la arquitectura avanzada CDNA 3, logrando ingresar en el mercado dominado por NVIDIA. En 2024, sus ingresos alcanzaron 22.9 mil millones de dólares, con un crecimiento del 27% en su negocio de centros de datos.

En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos aumentaron un 18% respecto al año anterior, impulsados por la adopción del acelerador MI300X por parte de los principales proveedores en la nube. Los analistas señalan que, a medida que la demanda de soluciones alternativas crece, AMD, con su ventaja en integración CPU+GPU, está ampliando su cuota de mercado. Los precios objetivo suelen estar por encima de 200 dólares.

Microsoft (MSFT)｜Plataforma de transformación empresarial AI

Microsoft lidera la plataforma de transformación AI para empresas, creando ventajas ecológicas a través de Azure AI en la nube y Copilot, el asistente empresarial. En 2024, sus ingresos alcanzaron 211,2 mil millones de dólares, con un crecimiento del 28% en Azure y servicios en la nube, y la contribución de los servicios de AI superando la mitad del crecimiento.

En el año fiscal 2025, su negocio de nube inteligente superó los 30,000 millones de dólares por primera vez. Con la integración profunda de Copilot en Windows, Office y Teams, su capacidad de monetización seguirá creciendo. Varias instituciones consideran a Microsoft como el beneficiario más seguro en la ola de popularización de la AI empresarial.

¿Cómo invertir en acciones de concepto AI?｜¿Acciones, fondos o ETF?

Además de comprar acciones individuales, los inversores pueden participar en el crecimiento de la industria de AI a través de diversos canales. La inversión en acciones tiene riesgos concentrados pero costos de transacción bajos; los fondos de inversión en acciones diversifican riesgos pero tienen tarifas de gestión más altas; los ETF ofrecen bajo costo y seguimiento pasivo de índices.

Se recomienda combinar la inversión periódica (dollar-cost averaging) para entrar en etapas escalonadas y promediar el costo de compra. Según Morningstar, a finales del primer trimestre de 2025, los activos globales en fondos de AI y big data superaron los 30,000 millones de dólares, reflejando un interés sostenido en las inversiones temáticas de AI.

Independientemente de la elección entre acciones o fondos, la diversificación adecuada es clave para participar a largo plazo en el crecimiento de la AI.

Perspectivas de inversión en acciones de concepto AI de 2025 a 2030｜Optimismo a largo plazo, volatilidad a corto plazo

Tendencia a largo plazo

Con el avance rápido de modelos de lenguaje grandes, AI generativa y AI multimodal, la demanda de capacidad de cálculo, centros de datos, plataformas en la nube y chips especializados seguirá creciendo. A corto plazo, NVIDIA, AMD, TSMC y otros proveedores de hardware y chips seguirán siendo los principales beneficiados.

A medio y largo plazo, la aplicación de AI en sectores como salud, finanzas, manufactura, vehículos autónomos y retail se irá consolidando, transformándose en ingresos reales para muchas empresas.

Riesgos y variables

En cuanto a la financiación, aunque el tema de AI sigue siendo central, la tendencia de los precios de las acciones puede verse afectada por el entorno macroeconómico. Si la Reserva Federal y otros bancos centrales mantienen políticas de tasas de interés acomodaticias, favorecerán a las acciones tecnológicas con altas valoraciones; si las tasas permanecen altas, las valoraciones podrían comprimirse. Las acciones de concepto AI reaccionan muy sensibles a las noticias, pudiendo experimentar volatilidad significativa en cortos períodos.

La política y la regulación también son variables importantes. Los gobiernos consideran la AI como una industria estratégica y podrían aumentar subsidios o inversiones en infraestructura. Sin embargo, temas regulatorios como privacidad de datos, sesgos en algoritmos y derechos de autor podrían endurecer las normativas en el futuro.

Riesgos que deben tener en cuenta los inversores

Incertidumbre del sector: El desarrollo de la tecnología AI avanza rápidamente, incluso los inversores experimentados pueden tener dificultades para mantenerse al día, lo que puede generar volatilidad en los precios.

Empresas sin prueba de tiempo: Algunas empresas de AI tienen poca historia y bases débiles, con mayores riesgos operativos, siendo menos estables que las empresas consolidadas.

Riesgos relacionados con la inteligencia artificial: A medida que el campo crece, la opinión pública, la regulación y otros factores pueden afectar de manera imprevista el rendimiento de las acciones de AI.

Conclusión｜Estrategia de inversión en acciones de concepto AI en Taiwán

Las acciones de concepto AI en el período 2025-2030 mostrarán características de “optimismo a largo plazo y volatilidad a corto plazo”. Los inversores que deseen participar en los beneficios del crecimiento de la AI pueden priorizar proveedores de infraestructura como chips y servidores acelerados, o seleccionar empresas con aplicaciones concretas y en marcha.

Para los inversores generales, una estrategia más estable es realizar una asignación a largo plazo y entrar en etapas, diversificando mediante ETF temáticos de AI para reducir riesgos asociados a la volatilidad de acciones individuales. Evitar comprar en máximos a corto plazo y dejar que el interés compuesto se manifieste con el tiempo.