¿Por qué cayeron mucho hoy las acciones en EE. UU.? ¿Cómo deben responder los inversores a esta tendencia?

Los mercados financieros globales, en Estados Unidos, a menudo sirven como barómetro. Cada fluctuación afecta los nervios de los inversores en todo el mundo. Recientemente, las caídas frecuentes en las acciones estadounidenses han encabezado los titulares, y muchos inversores comienzan a preocuparse: ¿Seguirá esta tendencia bajista? ¿Es momento de entrar o de retirarse? Este artículo te ayudará a aclarar tus ideas desde tres perspectivas: causas fundamentales, experiencias históricas y estrategias de respuesta.

¿Por qué cayeron mucho las acciones estadounidenses hoy? ¿Cuál es el verdadero impulsor detrás?

La fuerte caída de las acciones estadounidenses no es algo que ocurra de la nada. Cada descenso tiene factores económicos o no económicos específicos que lo impulsan. Si los inversores quieren anticipar riesgos, deben prestar atención principalmente a las siguientes áreas:

Las señales económicas son las más directas

Los datos económicos son indicadores clave para determinar la dirección del mercado bursátil. Cuando el crecimiento del PIB se desacelera o incluso disminuye, significa que la dinámica económica se está debilitando, las expectativas de beneficios empresariales se revisan a la baja y, por lo tanto, el mercado accionario se ve presionado. Un aumento en la tasa de desempleo también es una mala señal — el desempleo implica menor capacidad de consumo, lo que frena el crecimiento económico.

Un índice de precios al consumidor (IPC) demasiado alto genera otra preocupación. La alta inflación eleva el costo de vida, frena el gasto de los consumidores y, lo más importante, puede impulsar a la Reserva Federal a subir las tasas de interés. Un aumento en las tasas significa mayores costos de préstamo y una menor motivación para que fluya dinero hacia las acciones.

El índice de gestores de compras (PMI) manufacturero también merece atención. Cuando el PMI cae por debajo de 50, indica que la actividad manufacturera se está contrayendo, lo que suele predecir una desaceleración económica y presiona al mercado.

Las señales de política de la Reserva Federal son extremadamente importantes

La política de tasas de interés es la herramienta más importante de la Reserva Federal. Cuando anuncia un aumento de tasas, los costos de préstamo suben, y la inversión y el consumo pueden disminuir, lo que generalmente presiona a la baja al mercado bursátil. Por otro lado, reducir las tasas libera liquidez y suele ser una buena noticia para las acciones. En septiembre de 2024, la Fed anunció una reducción de 50 puntos básicos en las tasas, lo que en su momento impulsó un rebote en el mercado. Las futuras decisiones de política aún deben seguirse de cerca.

Los impactos geopolíticos y emocionales no deben subestimarse

Conflictos internacionales, tensiones comerciales, incertidumbre política, etc., pueden alterar el ánimo del mercado. Cuando los inversores entran en pánico, incluso si los fundamentos económicos son sólidos, las acciones pueden caer notablemente. El índice de miedo VIX es una buena ventana para observar el estado emocional del mercado: cuando sube, indica que las preocupaciones están en aumento, y los inversores deben estar en alerta.

¿Qué nos enseñan las caídas históricas del mercado estadounidense?

Al revisar dos eventos emblemáticos de caídas en las acciones de EE. UU., podemos identificar patrones.

Lecciones de la crisis financiera de 2008

La crisis de las hipotecas subprime de 2008 casi destruyó el sistema financiero global. El índice Dow Jones cayó más del 33% entre finales de 2007 y finales de 2008, y el Nasdaq más del 40%. La raíz de esta crisis fue la acumulación de riesgos en el sistema financiero — exceso de apalancamiento, burbujas de activos — que finalmente rompieron la cadena de crédito, sumiendo a la economía mundial en recesión.

La velocidad del impacto de la pandemia en 2020

La expansión rápida de la pandemia mostró el poder destructivo de un evento de cisne negro. Desde el 19 de febrero hasta el 23 de marzo, en solo un mes, el Dow Jones cayó de 29,551 a 18,591 puntos, una caída del 37%. Los bloqueos globales paralizaron casi toda actividad económica, provocando parálisis en la producción y una caída abrupta en la demanda de consumo.

Ambos eventos demostraron que, ya sea por problemas internos del sistema financiero o por shocks externos, basta con un solo evento para provocar caídas significativas en las acciones estadounidenses. Para los inversores, la pregunta clave es: ¿qué hacer después de una caída tan fuerte?

Antes de la caída: ¿cómo detectar señales de advertencia con anticipación?

El primer paso para predecir es reducir la brecha de información. Los inversores deben acostumbrarse a seguir regularmente el calendario económico y los datos financieros, prestando especial atención a señales que puedan desencadenar una crisis — indicios de apalancamiento excesivo, desviaciones graves de los precios respecto a los fundamentos, aumento del riesgo crediticio, etc.

Cuando el mercado está en niveles altos, los inversores pueden considerar reducir posiciones o asignar parte del portafolio a instrumentos de cobertura como bonos, oro o fondos de refugio. La diversificación también es clave — no poner todos los huevos en una sola cesta, sino distribuir riesgos entre diferentes tipos de activos, sectores y regiones.

Muchas plataformas de corretaje actualizan en tiempo real las noticias financieras, ayudando a los inversores a obtener rápidamente la información más reciente del mercado y datos de operaciones. Esta información suele ser la primera fuente para detectar señales de riesgo.

Después de la caída del mercado: ¿qué decisiones enfrentan los inversores?

¿Vender o comprar? No hay una respuesta estándar

Tras una caída fuerte, los inversores suelen enfrentarse a una disyuntiva: ¿vender inmediatamente para limitar pérdidas o aprovechar la bajada para comprar y esperar una recuperación?

Primero, hay que entender que predecir la tendencia a corto plazo del mercado es extremadamente difícil. La decisión de inversión debe basarse en tus objetivos a largo plazo y en tu tolerancia al riesgo, no en las fluctuaciones del mercado a corto plazo.

Los datos históricos muestran que, tras caídas importantes, el mercado suele recuperarse. Si los inversores venden en pánico, probablemente perderán las ganancias de la recuperación posterior. Pero esto no significa que deban comprar ciegamente — en las caídas, sí existen oportunidades de compra, pero solo si puedes identificar correctamente qué acciones tienen un valor real y no seguir ciegamente la tendencia de venta.

Para diferentes tipos de inversores:

Los inversores a largo plazo pueden aprovechar las caídas para aumentar sus posiciones, especialmente en acciones sólidas con buenos fundamentos que hayan sido excesivamente castigadas por el mercado. Pero esto requiere capacidad de análisis independiente.

Los traders a corto plazo deben estar más atentos a las dinámicas del mercado en el corto plazo y ajustar sus estrategias con flexibilidad. Para ellos, detener pérdidas a tiempo y usar coberturas puede ser más importante que mantener posiciones sin cambios.

Gestionar riesgos con herramientas de cobertura

Cuando las acciones estadounidenses siguen cayendo, si tienes posiciones largas en EE. UU., puedes cubrirte vendiendo en corto índices como el S&P 500, Nasdaq 100 o Dow Jones.

Los CFD (contratos por diferencia) son una herramienta de cobertura relativamente sencilla. Comparados con opciones y futuros, los CFD ofrecen apalancamiento más alto (hasta 200 veces), menor barrera de entrada y son adecuados para pequeños inversores. Cuando el índice cae, tus posiciones en corto pueden obtener beneficios que compensen pérdidas en acciones individuales.

Pero hay que recordar que el apalancamiento alto es una espada de doble filo. Usa el apalancamiento con cautela, establece límites de pérdida y no persigas ganancias sin considerar los riesgos.

La operación de cobertura es sencilla: busca el índice que quieres vender en corto, haz clic en vender, configura los parámetros y confirma. Lo importante es establecer la posición de cobertura antes de que el mercado caiga mucho, no cuando ya ha bajado considerablemente.

Consejo final: mantén una visión a largo plazo

Independientemente de cómo fluctúen las acciones en el corto plazo, la regla más importante es no cambiar tus objetivos y planes de inversión a largo plazo por las fluctuaciones del mercado. La subida y bajada del mercado son mecanismos normales.

Frente a caídas en las acciones, los inversores necesitan tres cosas: objetivos claros, una mentalidad racional y estrategias flexibles. A través del aprendizaje continuo de las leyes del mercado, mejorando la capacidad de identificar riesgos, los inversores podrán afrontar mejor la volatilidad del mercado y, en última instancia, lograr un crecimiento sostenido del valor a largo plazo. Recuerda, lo que realmente genera ganancias no son las operaciones a corto plazo, sino la perseverancia a largo plazo y una inversión con principios correctos.