Estrategia completa de cambio de yenes japoneses: ¿quién es más conveniente, Bank of Taiwan, E.SUN o Mega International?

Ahora es buen momento para adquirir yenes japoneses

Al llegar a finales de 2025, el yen taiwanés ha subido a un nivel de 4.85 frente al yen japonés, lo que representa un aumento del 8.7% en comparación con los 4.46 a principios de año. Para los taiwaneses que planean viajar a Japón o asignar activos en moneda extranjera, esta tendencia alcista está impulsada por dos fuerzas: primero, el aumento de las expectativas de subida de tipos por parte del Banco de Japón (el gobernador Ueda ha elevado recientemente las expectativas de subida en diciembre al 80%, con una posible subida hasta un máximo de 0.75% en 30 años), y segundo, la reevaluación por parte de los inversores globales sobre la función de refugio del yen.

Según observaciones del mercado de divisas, la demanda de cambio de divisas en Taiwán ha crecido un 25% en la segunda mitad del año, impulsada por la recuperación del turismo y el aumento en la asignación de activos como refugio. Actualmente, el USD/JPY ha bajado desde un pico de 160 a principios de año hasta 154.58, con posibles oscilaciones cortas hasta 155, pero la perspectiva a medio y largo plazo apunta por debajo de 150. Esto implica que es más estratégico realizar compras en varias etapas, aprovechando las bajadas, en lugar de cambiar toda la cantidad de una sola vez.

Comparación de costos reales de las cuatro principales vías de cambio

Cambio en ventanilla tradicional: conveniente pero costoso

Entrar en un banco o en la ventanilla del aeropuerto y cambiar efectivo directamente es la opción más sencilla, pero la “cotización de venta en efectivo” suele ser un 1-2% peor que la tasa al contado. Por ejemplo, según la tasa del Taiwan Bank del 10 de diciembre de 2025, la venta en efectivo es de 0.2060 TWD/JPY (es decir, 4.85 JPY/TWD), y algunos bancos como E.SUN cobran además una comisión de 100 TWD por transacción.

Con 50,000 TWD, cambiar en ventanilla puede resultar en una pérdida de entre 1,500 y 2,000 TWD. La ventaja es que se recibe efectivo inmediato, con denominaciones variadas y sin necesidad de preparación previa. La desventaja es el horario limitado (de lunes a viernes, 9:00-15:30) y tasas de cambio menos favorables. Este método es recomendable para usos urgentes en el aeropuerto o para usuarios que no están familiarizados con operaciones digitales.

Las tasas de venta en efectivo varían ligeramente entre bancos principales: E.SUN 0.2058, Taiwan Bank 0.2060, Hua Nan 0.2061, First Bank 0.2062, Mega 0.2062, Cathay United 0.2063, CTBC 0.2065, E.SUN 0.2067, Taipei Fubon 0.2069. Considerando las comisiones, los costos pueden variar aún más.

Cambio en línea + cuenta en moneda extranjera: apto para inversores a largo plazo

Usando la app bancaria o banca en línea, se puede convertir TWD en yenes y depositarlos en una cuenta en moneda extranjera, usando la “tasa de venta al contado”, lo que reduce aproximadamente un 1% el diferencial de cambio. Si posteriormente se necesita retirar efectivo, se puede acudir a ventanilla o a cajeros automáticos en moneda extranjera, donde se aplican comisiones desde 100 TWD.

Este método es adecuado para quienes desean observar la tendencia del tipo de cambio y realizar compras en varias etapas en niveles bajos. Por ejemplo, cuando el TWD/JPY cae por debajo de 4.80, se puede comprar una parte, y si baja a 4.75, añadir más, reduciendo así el costo promedio de cambio. Además, los yenes adquiridos pueden depositarse en depósitos a plazo (con interés anual del 1.5-1.8%) o en ETFs en yenes (como Yuanta 00675U, con una comisión de gestión del 0.4% anual), logrando así una valorización continua del capital.

Con 50,000 TWD, esta estrategia puede generar una pérdida estimada de 500-1,000 TWD. Es necesario abrir primero una cuenta en moneda extranjera, lo cual la mayoría de bancos como E.SUN y Taiwan Bank permiten hacer en línea.

Cambio en línea + retiro en aeropuerto: mejor opción para viajeros

Sin necesidad de cuenta en moneda extranjera, se puede completar la conversión en línea en la web del banco, seleccionando moneda, monto, sucursal y fecha de retiro. Tras completar la operación, al día siguiente se puede retirar en ventanilla. La función “Easy Compra” del Taiwan Bank permite realizar el cambio en línea sin comisión (pago con Taiwan Pay cuesta solo 10 TWD), con una tasa aproximadamente un 0.5% mejor.

La mayor ventaja de esta opción es la posibilidad de reservar en sucursales del aeropuerto, donde Taiwán Bank tiene 14 puntos, dos de ellas abiertas 24 horas. Para viajeros con planificación, que prefieren retirar efectivo justo antes de salir, es la opción más rápida y sencilla. La pérdida estimada con 50,000 TWD sería de entre 300 y 800 TWD. La única limitación es que hay que reservar con 1-3 días de antelación y no se puede cambiar la sucursal de retiro.

Cajeros automáticos en moneda extranjera: retiro las 24 horas

Usando una tarjeta bancaria con chip, se puede retirar efectivo en yenes en cajeros automáticos en moneda extranjera, disponibles las 24 horas, con una comisión interbancaria de solo 5 TWD. En el caso de 永豐銀行 (SinoPac), el límite diario de retiro en yenes desde la cuenta en TWD es de 150,000 TWD, sin comisión de cambio. Otros bancos como CTBC, Taishin, E.SUN tienen límites diarios de 100,000 a 150,000 TWD, y para cuentas digitales de tercera categoría, el límite baja a 100,000 TWD.

Es la opción más conveniente y con menor costo (con 50,000 TWD, pérdida estimada de 800-1,200 TWD), aunque las denominaciones son fijas (1,000/5,000/10,000 yenes) y hay unos 200 cajeros en todo el país. En horas punta, como en aeropuertos, puede agotarse el efectivo, por lo que se recomienda planificar con antelación.

Resumen de las cuatro opciones

Conceptos básicos sobre tasas de cambio

Diferencia entre tasa en efectivo y tasa al contado

La tasa en efectivo es la que ofrecen bancos o casas de cambio para billetes y monedas físicas, aplicable en transacciones en el acto, con la ventaja de recibir el efectivo inmediatamente, pero generalmente un 1-2% peor que la tasa al contado del mercado. La tasa al contado (spot) es la cotización en el mercado de divisas para operaciones que se liquidan en dos días hábiles (T+2), principalmente para transferencias electrónicas y movimientos en cuentas, y refleja más fielmente el precio internacional.

Cálculo de cantidad de yenes por 10,000 TWD

Con la tasa en efectivo de 4.85, 10,000 TWD equivalen aproximadamente a 48,500 yenes. Con la tasa al contado (aprox. 4.87), serían unos 48,700 yenes, una diferencia de 200 yenes, equivalente a unos 40 TWD. Aunque parezca pequeña, a mayor monto, la diferencia se amplifica: cambiar 50,000 TWD puede significar una diferencia de más de 1,000 TWD.

Documentos necesarios para ventanilla

DNI y pasaporte son básicos. Menores de 20 años deben ir acompañados de un adulto y presentar autorización escrita. Si se hace reserva en línea, puede requerirse también el comprobante de la operación. Para cambios mayores a 100,000 TWD, puede activarse la declaración de origen de fondos.

Cómo gestionar la inversión en yenes tras el cambio

Una vez adquiridos yenes, no conviene dejar el dinero inactivo. Según el perfil de riesgo y horizonte temporal, se puede optar por diferentes estrategias.

El depósito en yenes es una opción estable, con bancos que ofrecen desde 1,000 yenes en adelante, con interés anual del 1.5-1.8%, ideal para fondos a medio plazo (1-3 años). Las pólizas en yenes, como las de Cathay y Fubon, ofrecen productos de ahorro garantizados con tasas del 2-3%, combinando protección y rentabilidad.

Para quienes toleran la volatilidad del tipo de cambio, los ETFs en yenes (00675U, 00703, etc.) que siguen índices de yen pueden ofrecer crecimiento a largo plazo, comprando fracciones en la app del broker y haciendo aportes periódicos. La opción más avanzada es operar en plataformas de divisas, comprando USD/JPY o EUR/JPY, para aprovechar movimientos intradía o de tendencia, con operaciones de compra y venta las 24 horas, con poco capital.

Aunque el yen tiene ventajas como refugio, también presenta riesgos en ambas direcciones: la subida de tipos favorece la apreciación, pero operaciones de arbitraje o conflictos geopolíticos (como cambios en la situación en el estrecho de Taiwán) pueden hacer que se deprecie rápidamente. Se recomienda diversificar en ETFs y establecer reglas claras de stop-loss y take-profit en las operaciones de tendencia.

Evaluación final: ¿Es conveniente cambiar yenes en 2025?

A corto plazo, el nivel de 4.85 TWD/JPY ya es relativamente alto, con una subida del 8.7% desde principios de año. Sin embargo, desde una perspectiva a medio y largo plazo, el ciclo de subida de tipos en Japón acaba de comenzar, con rendimientos de bonos japoneses en máximos de 17 años (1.93%), y el USD/JPY aún tiene espacio para consolidarse, con una tendencia prevista en torno a 150-155.

La estrategia clave: dividir en varias etapas: cambiar todo de una vez en niveles altos implica riesgo de quedar atrapado en un pico. Es mejor realizar 3-4 compras en rangos de 4.80-4.85, para reducir el riesgo de momento.

Elegir bien la vía: para cantidades pequeñas (5,000-10,000 TWD), el cajero automático en moneda extranjera es más rápido; para montos medianos (1-5万 TWD), el cambio en línea es más económico; y para inversiones a largo plazo (más de 5万 TWD), la combinación de cambio en línea y cuenta en moneda extranjera permite promediar costos continuamente.

No quedarse inactivo: cambiar a efectivo en yenes y dejarlo allí es la opción más costosa. Mejor transferir a depósitos, ETFs o incluso operar en divisas, para aprovechar la volatilidad del mercado global y generar ingresos pasivos con el capital no utilizado.