¿ Qué es el (commodity) y qué necesitas saber para poder comerciar con él?

Significado y características básicas de Commodity

Commodity o mercancía son materias primas y recursos naturales utilizados como insumos básicos para la producción de otros bienes o servicios cotidianos. Estos productos tienen un estándar definido, su cantidad puede medirse y existe un mercado de compra y venta claro.

Ejemplos comunes incluyen cobre, petróleo crudo, trigo, granos de café, oro y gas natural. En todos estos ejemplos comparten una característica: la demanda proviene de múltiples fuentes, el precio depende de factores de oferta y demanda, y la oferta es limitada.

Clasificación de los productos básicos

Los commodities se dividen en dos grandes categorías:

Commodities duros (Commodity o mercancía de tipo duro)

Se obtienen mediante minería, extracción o explotación minera. Estas materias primas son recursos naturales que no se pueden reutilizar. Ejemplos:

• Metales preciosos: oro, plata, platino, paladio
• Energía: petróleo crudo, gas natural, carbón
• Otros metales: cobre, aluminio, níquel

Commodities blandos (Commodity o mercancía de tipo blando)

Se producen mediante agricultura o cría de animales. Solo se pueden cosechar en temporadas específicas y tienen una vida útil limitada, como:

• Productos agrícolas: café, azúcar, arroz, algodón
• Productos ganaderos: carne de cerdo, carne de res, leche

La diferencia principal es que los Commodities duros tienen menor volatilidad debido a la estabilidad de los recursos, mientras que los blandos son más volátiles por factores climáticos, enfermedades y biológicos.

Factores que afectan el precio de los commodities

Demanda (Demand)

Los ingresos y la población son impulsores principales. Los países desarrollados demandan más energía y metales preciosos, mientras que los países en desarrollo tienen mayor demanda de productos agrícolas. El comportamiento del consumo influye en la estructura de precios de cada categoría.

Oferta (Supply)

Depende de mano de obra, capital, tierra, capacidad productiva y tiempo. La inversión en investigación y desarrollo, la volatilidad climática, plagas y la infraestructura también tienen un impacto significativo.

Factores de incertidumbre

Desastres naturales, severidad del clima, cambio climático y eventos económicos internacionales afectan los precios. La actividad de inversión y especulación en mercados de futuros puede crear ciclos de retroalimentación, haciendo que los precios sean muy volátiles.

Cómo operar con commodities para principiantes

Dado que no es posible acumular petróleo crudo o gas natural en casa, los inversores tienen varias opciones para acceder a este mercado:

Opción 1: Instrumentos de factor (ETF)

Consiste en comprar acciones de fondos que siguen el precio de los commodities sin poseer físicamente el producto. Los ETFs suelen invertir en contratos de futuros o instrumentos derivados.

Ventajas:

• Bajo costo inicial, se puede comprar solo una unidad
• Alta liquidez, se puede comprar y vender en línea en cualquier momento durante el horario del mercado
• Sin problemas de almacenamiento ni riesgo de robo
• Comisiones claras y relativamente bajas

Opción 2: Contratos de futuros (Futuros)

Acuerdos para comprar o vender un producto en el futuro a un precio acordado hoy. Los operadores buscan beneficios por las variaciones de precio sin necesidad de entregar físicamente el producto.

Ventajas:

• Se puede obtener ganancia en mercados alcistas y bajistas
• Bajo costo inicial, usando margen (Margin)
• Alta liquidez

Desventajas:

• Necesidad de gestionar el rollover de contratos antes de su vencimiento
• Alto riesgo por apalancamiento

Opción 3: Acciones de empresas de commodities

Invertir en acciones de empresas que producen, extraen o gestionan commodities, como mineras, petroleras o grandes agroindustrias.

Ventajas:

• Diversificación del riesgo, las ganancias provienen de varias fuentes
• Empresas eficientes pueden obtener beneficios incluso si los precios de los commodities son desfavorables

Opción 4: Contratos por diferencia (CFD)

Operar a través de brokers en línea sin poseer físicamente el producto. La posición sube o baja según el precio del commodity.

Ventajas:

• Se puede obtener ganancia en mercados alcistas y bajistas sin poseer el producto
• Uso de apalancamiento, inversión menor pero control de posiciones grandes
• Mercado abierto 24 horas, 5 días a la semana
• Cobertura de diversos mercados, no solo commodities, también acciones, índices y divisas
• No requiere rollover como en futuros, solo se paga swap por mantener la posición overnight

Ventajas y desventajas de operar con commodities

Ventajas

1. Protección contra la inflación El precio de los commodities suele subir cuando la inflación es alta, ayudando a mantener el valor del dinero.

2. Diversificación de la inversión Los precios de los commodities tienen baja correlación con acciones y bonos, reduciendo la volatilidad general de la cartera.

3. Liquidez y oportunidades de ganancia El precio puede subir rápidamente por desequilibrios en oferta y demanda.

4. Oportunidades de crecimiento a largo plazo Los recursos naturales se agotan con el tiempo, mientras que la demanda sigue en aumento.

Desventajas

1. Alta volatilidad Los commodities son más volátiles que las acciones (2 veces) y los bonos (4 veces). Los cambios rápidos pueden llevar a decisiones equivocadas.

2. Riesgo por apalancamiento El apalancamiento alto implica riesgos elevados, pudiendo perder toda la inversión si no se gestiona adecuadamente.

3. Relación inversa con los instrumentos de renta fija Los precios de los commodities tienden a subir cuando los mercados bursátiles caen, lo cual puede no ser conveniente para inversores a largo plazo.

4. Impacto ambiental Invertir en ciertos commodities, como petróleo, carbón o ganadería, puede generar conflictos ecológicos.

Costos asociados a la operación con commodities

Las ganancias reales no solo dependen de la diferencia de precios, sino también de los costos de transacción.

1. Spread (Spread) Diferencia entre precio de compra y venta. Por ejemplo, oro con precio de compra 1949.02 y venta 1949.47 tiene un spread de 0.45. Se necesita una ganancia superior a este valor para obtener beneficios.

2. Swap Se cobra por mantener la posición overnight (23:59), solo una pequeña cantidad por el préstamo de dinero.

3. Comisiones Algunos instrumentos cobran comisiones por abrir y cerrar posiciones, no todos.

El cálculo de beneficios precisos debe restar estos costos de la diferencia de precios.

Horario de operación de los commodities

Los commodities no se operan las 24 horas. El horario en horario tailandés es:

Resumen: ¿Qué es un commodity y cómo operar con él?

Commodity o mercancía son recursos naturales y materias primas con mercados claros, desde energía, metales preciosos, productos agrícolas hasta ganadería.

Existen varias formas de operar con commodities: ETF, Futuros, CFD y acciones de empresas. Cada método tiene ventajas y desventajas. Los principiantes deben elegir según su capital, tamaño de cartera y tolerancia al riesgo.

Es importante recordar que los commodities no deben ser la principal parte de la cartera debido a su alta volatilidad. Deben ser solo una parte de la diversificación, además de estudiar los detalles, entender los costos de transacción y conocer los horarios de mercado para optimizar las inversiones y mantener el riesgo en niveles aceptables.