Análisis de los precios del oro en 2025: ¿Cuáles son las verdaderas razones detrás de la escalada a cifras récord?

Desde siempre, se ha establecido en la mente que el metal del oro mantiene su valor e incluso aumenta con el tiempo, y esta creencia ha hecho que conserve su importancia en el sistema financiero mundial, ya sea como material precioso utilizado en joyería e industrias o como medio para congelar y proteger la riqueza. Cada vez que el mundo enfrenta una crisis económica, militar o una perturbación financiera, los inversores y las instituciones vuelven a acudir a este metal amarillo, para que sea un escudo protector contra las fluctuaciones de las monedas y otros activos. Y este refugio seguro ha demostrado su eficacia nuevamente en los últimos años.

Pero en 2025, se ha observado una fenómeno excepcional en el mundo del comercio del oro, ya que este metal ha alcanzado subidas que no se veían desde hace más de medio siglo. Desde principios de este año, los precios del oro han subido un 47%, superando a la mayoría de los principales activos globales. Este ascenso plantea una pregunta importante: ¿qué hay detrás de este rendimiento excepcional? ¿Continuará esta tendencia alcista?

Factores económicos y políticos que impulsan los precios del oro

Al analizar el movimiento del precio del oro durante este año, descubrimos una intersección compleja de diversos factores que trabajan en una misma dirección.

Las tarifas aduaneras estadounidenses y las guerras comerciales

La política comercial tomó un rumbo agresivo a principios de año, imponiéndose aranceles elevados sobre las importaciones de varios países. Esta tensión comercial alarmó a los mercados financieros y a los inversores, llevándolos a buscar un refugio seguro, siendo el oro la primera opción. También surgieron amenazas de imponer aranceles adicionales del 100% sobre bienes de ciertos países, lo que redefinió el panorama del comercio mundial.

La caída de las tasas de interés en EE. UU.

El 17 de septiembre, el Banco Central de EE. UU. tomó una decisión importante al reducir la tasa de interés del 4.5% al 4.25%, lo cual ya era esperado desde principios de año. Esta reducción impactó directamente en los movimientos del oro, ya que su precio subió en septiembre solo un 22.9%.

Las tensiones en Oriente Medio

Las hostilidades militares entre varias partes en la región del Golfo y el Mar Rojo aumentaron, generando temores sobre posibles interrupciones en la navegación marítima y el comercio global. Este temor a una interrupción en las arterias del comercio internacional llevó a los inversores a buscar inversiones defensivas.

Inestabilidad gubernamental en EE. UU.

El desacuerdo entre las dos cámaras del Congreso estadounidense provocó un cierre parcial del gobierno a finales de septiembre, lo que generó incertidumbre sobre la economía estadounidense y preocupó a los inversores respecto a la estabilidad económica.

La demanda institucional enciende la subida

Al estudiar el movimiento de los precios desde la demanda, encontramos que las instituciones y los fondos de inversión jugaron un papel decisivo. En la primera mitad de 2025, el precio del oro subió un 26%, y esto coincidió con un aumento en los volúmenes de negociación diarios a un nivel récord de 329 mil millones de dólares.

Por otro lado, los fondos cotizados en oro (ETFs) experimentaron una fuerte afluencia, ya que sus tenencias de oro aumentaron un 41% hasta alcanzar los 383 mil millones de dólares. Además, los bancos centrales de todo el mundo continuaron comprando oro como parte de sus reservas, reflejando la confianza de las grandes instituciones en el valor de este metal.

La inflación global: el motor oculto

Desde el inicio del período actual, las instituciones internacionales han previsto que las tasas de inflación se mantendrán en niveles elevados. Superando la media histórica de inflación global, el Fondo Monetario Internacional espera que la inflación mundial alcance el 4.2% durante este año. Esta presión inflacionaria hace que los inversores busquen activos que conserven su valor real, y aquí el oro destaca como una herramienta de cobertura.

Los desarrollos geopolíticos y las perspectivas futuras

En los últimos meses, la escena mundial ha experimentado desarrollos acelerados. Por un lado, se detuvo el combate en una zona caliente, pero esto no eliminó los temores de nuevos conflictos potenciales en otras regiones. Por otro lado, las tensiones comerciales y diplomáticas entre las grandes potencias internacionales se intensificaron.

Escenarios posibles para los próximos meses

Escenario 1: Estabilidad relativa

En este escenario, asumimos que las condiciones actuales continúan sin agravarse ni mejorar significativamente. En este caso, se espera que los precios del oro se estabilicen en un rango de 3,500 a 3,600 dólares por onza, logrando un rendimiento anual de aproximadamente 34%.

Escenario 2: Escalada y presiones

Este escenario parece el más probable actualmente, dadas las circunstancias actuales. La economía mundial podría entrar en recesión acompañada de una inflación persistente. En este caso, el oro podría superar los 4,000 dólares y estabilizarse a finales de año en torno a 4,100 dólares, logrando un rendimiento anual que podría llegar al 56%.

Análisis técnico del oro: lectura de gráficos

En cuanto al movimiento del precio, el oro ha mantenido una tendencia alcista fuerte desde mediados del año pasado. Ha logrado superar niveles de resistencia importantes en 3,700 y 3,800 dólares, lo que refleja la fortaleza de la tendencia.

Recientemente, el precio encontró una resistencia fuerte en 4,050 dólares, que podría ser un punto crítico que indique una corrección inminente. Los niveles de soporte principales están en 3,900, 3,819 y luego en 3,700 dólares.

Observando los indicadores de momentum, vemos que las señales positivas aún están presentes, pero hay signos de ralentización en la presión compradora, lo que sugiere una posible corrección próxima.

**Escenario técnico (probable): una corrección cercana hacia 3,820 a 3,900 dólares durante octubre, para luego reanudar el ascenso gradualmente hacia 4,100 a 4,200 dólares en noviembre y diciembre.

Escenario alternativo: una corrección más profunda hasta 3,700 dólares en caso de romper los primeros niveles, con la tendencia alcista continuando pero a un ritmo más lento.

Estrategias de trading: largo plazo vs corto plazo

Camino a largo plazo

Este enfoque busca aprovechar el aumento del oro a largo plazo, donde el inversor adquiere una cantidad y la mantiene durante un año o más. El objetivo principal es preservar el valor del ahorro y proteger contra la inflación. Esto no solo aplica a particulares, sino también a instituciones como bancos centrales y fondos de inversión.

Camino a corto plazo

Este método implica comprar y vender con frecuencia en períodos cortos, que pueden ser meses, semanas o incluso días. Requiere:

• Conocimiento profundo de análisis técnico y fundamental
• Monitoreo constante de precios y noticias
• Habilidad para identificar puntos de entrada y salida

Formas de invertir en oro

La inversión en oro no se limita a la posesión física directa. El inversor puede:

• Invertir en fondos que siguen el precio del oro
• Comprar acciones de empresas mineras y comerciales
• Operar con CFDs (CFDs) para beneficiarse de los movimientos del precio sin poseer físicamente el metal

Estos contratos conllevan mayores riesgos, pero ofrecen mayores oportunidades de ganancia con una gestión profesional del riesgo y aprovechando la palanca financiera de manera responsable.

Diversificación y recomendaciones de inversión

La diversificación de la cartera de inversión es uno de los principios más importantes para una inversión segura. Los expertos recomiendan que la proporción de oro en la cartera no sea inferior al 15%, y algunos consideran que debería llegar hasta el 20% del valor total de las inversiones.

Conclusión y visión futura

Los precios del oro están en una dinámica fuerte actualmente, lo que lo convierte en una de las opciones de inversión más atractivas. Con una probabilidad sólida de que el oro cierre el próximo trimestre en torno a los 4,100 dólares, pero aprovechar esta oportunidad requiere un conocimiento profundo de las herramientas de análisis y un seguimiento constante de las variables económicas y geopolíticas.