La revolución de la fusión entre la calle principal y Wall Street: Triple resonancia de las criptomonedas en la calle principal...

Iniciativas políticas, despliegues institucionales y participación pública conforman una triple resonancia, acelerando el cambio de las criptomonedas de activos especulativos marginales a un sistema financiero convencional.

Instrumentos financieros innovadores como las stablecoins y los ETFs de Bitcoin logran una integración fluida entre las finanzas tradicionales y los activos cripto, promoviendo una convergencia profunda en los mercados de pagos, inversión y garantías.

Las tendencias de cumplimiento regulatorio e institucionalización están impulsando el mercado de criptomonedas hacia una madurez gradual, con la expectativa de formar un ecosistema financiero de activos digitales más estandarizado, diversificado y resistente.

Cuando el Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bassett, anunció la “fusión más grande de la historia”, la integración profunda de Main Street y Wall Street, las criptomonedas están convirtiéndose en el vínculo central en esta transformación financiera.

PUENTE INSTITUCIONAL IMPULSADO POR POLÍTICAS

El Secretario del Tesoro de EE. UU., Bassett, propuso la estrategia de “fusión de Main Street y Wall Street”, con el objetivo de derribar las barreras entre los ciudadanos comunes y los mercados financieros profesionales. Las criptomonedas, con su bajo umbral y alta liquidez, son las herramientas clave para lograr este objetivo.

La “Gran Ley Hermosa” de la administración Trump fue oficialmente promulgada el 4 de julio de 2025. La “Cuenta Trump” proporciona automáticamente cuentas de inversión con diferimiento fiscal de $1,000 para recién nacidos desde 2025 hasta 2028, con padres y empleadores que pueden añadir fondos a fondos indexados diversificados. Esta política fomenta la conciencia de inversión pública desde la base, sentando las bases para categorías de inversión innovadoras como los activos cripto. Como dijo Trump, “Que cada niño comparta el crecimiento del mercado desde su nacimiento, poseyendo activos financieros desde el primer día.”

Los marcos regulatorios más claros reducen aún más las barreras para la participación institucional. La SEC derogó la norma contable SAB 121 de 2022, dejando de clasificar las criptomonedas como pasivos bancarios, reduciendo significativamente la presión de capital para las instituciones financieras tradicionales que participan en negocios cripto. La “Ley GENIUS” (Ley de Stablecoins de EE. UU.) de la administración Trump fue aprobada en el Senado el 17 de junio de 2025, con un voto bipartidista de 68-30. Requiere que las stablecoins en dólares estadounidenses estén respaldadas 1:1 por efectivo o bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. y sujetas a auditorías mensuales por firmas de contabilidad certificadas independientes y certificación ejecutiva. Este marco resuelve problemas de cumplimiento y crea un canal de financiamiento incremental para el Tesoro de EE. UU. a través del ciclo “stablecoin–Tesoro”. Para 2030, las stablecoins en cumplimiento que alcancen los $3.7 billones podrían generar más de $2 billones en demanda estructural de bonos del Tesoro de EE. UU. La doble estrategia política—fomentar las bases públicas y establecer un marco de cumplimiento—abren el camino de la transmisión desde la política al mercado para las criptomonedas.

DESPLIEGUE INSTITUCIONAL DE LA CRIPTO-MAINSTREAMING

Los incentivos políticos han impulsado acciones intensas por parte de las instituciones financieras tradicionales. El ETF de Bitcoin de iShares de BlackRock (IBIT), el ETF de Bitcoin más grande del mundo, ha superado $70 mil millones en activos bajo gestión, con custodia proporcionada por Coinbase Prime. Sus participaciones representan el 3.3% de la oferta global de Bitcoin, convirtiéndolo en uno de los principales tenedores. JPMorgan permite a clientes institucionales usar Bitcoin y Ethereum como garantía de préstamos; Morgan Stanley planea abrir el comercio cripto convencional a usuarios de plataformas minoristas; State Street, BNY Mellon y otros gigantes financieros tradicionales están lanzando servicios de custodia de activos cripto. Siguiendo una clara orientación política, las instituciones han reevaluado las relaciones riesgo-recompensa de los activos cripto, adoptando despliegues estratégicos como una nueva tendencia en la industria.

El entusiasmo por la inversión pública también ha seguido en aumento bajo la guía política. A pesar de que Bitcoin sufrió una fuerte corrección en 2025, cayendo un 33% desde el máximo de octubre de $126,000 y con una caída acumulada en el año de aproximadamente el 6%, la demanda de inversión a largo plazo continúa liberándose. Michael y Susan Dell donaron $6.25 mil millones para establecer Cuentas Trump para 25 millones de niños de familias de bajos ingresos, con una $250 inyección adicional, cubriendo más de la mitad de los recién nacidos en EE. UU. Bassett predice un “año de reembolso fiscal enorme” en el primer trimestre de 2026, y las reducciones de impuestos aumentarán significativamente los ingresos disponibles. La conveniencia de los ETFs cripto, que no requieren gestión de claves privadas y se alinean con los hábitos tradicionales de inversión, proporciona una vía de inversión ideal para estos fondos incrementales. La divergencia entre la volatilidad del mercado a corto plazo y las tendencias a largo plazo indica que el mercado cripto está transitando de un dominio especulativo a una etapa apoyada conjuntamente por instituciones y público.

INNOVACIÓN EN STABLECOINS QUE UNE LAS FINANZAS TRADICIONALES Y DIGITALES

Las stablecoins, como el vínculo central entre los ecosistemas fiduciario y cripto, representan un avance clave en la institucionalización de las finanzas cripto. La Ley de Stablecoins de EE. UU. establece por primera vez la legalidad federal de las stablecoins de tipo pago, abordando problemas de confianza de larga data mediante un mecanismo dual de “auditorías de reservas + operaciones licenciadas”. Actualmente, la gigante de stablecoins Tether (USDT) posee más de $120 mil millones en bonos del Tesoro de EE. UU., superando las participaciones de muchas naciones soberanas. Con la implementación de la ley, instituciones financieras tradicionales como JPMorgan y PayPal están expandiendo los casos de uso de stablecoins, desde pagos transfronterizos hasta consumo diario, posicionando a las stablecoins como opciones de pago convencionales junto a los métodos tradicionales.

La integración entre activos cripto y instrumentos financieros tradicionales se está acelerando. La emisión exitosa de ETFs de Bitcoin permite un acceso fluido a las criptomonedas a través de cuentas de inversión tradicionales, permitiendo que pensiones, fondos mutuos y otros capitales a largo plazo ingresen de manera conforme. JPMorgan incluye Bitcoin y Ethereum como garantías elegibles para préstamos, otorgándoles paridad con acciones y bonos, marcando la entrada de los activos cripto en el núcleo del sistema financiero global. Coinbase Global (COIN) fue incluida oficialmente en el S&P 500 el 19 de mayo de 2025, permitiendo a los inversores en fondos índice de acciones globales aumentar indirectamente su exposición a activos relacionados con cripto a través de inversiones pasivas. La integración multidimensional en pagos, inversión y garantías continúa acelerando la penetración de las criptomonedas en el ecosistema financiero convencional.

CONCLUSIÓN

Bajo la triple influencia de política, instituciones y participación pública, el mercado cripto muestra tres tendencias principales: aumento de los umbrales de cumplimiento, donde los proyectos pequeños sin calificación regulatoria serán eliminados y la concentración del mercado aumentará; mercado liderado por instituciones, donde las grandes operaciones reducen la volatilidad y los activos cripto se convierten en opciones de asignación diversificada; e integración profunda del ecosistema, donde las stablecoins abren canales de pago y los activos cripto como garantías e instrumentos de financiamiento difuminan los límites de las finanzas tradicionales, formando un ecosistema financiero vinculado en cadena y fuera de cadena. Los desafíos potenciales permanecen, incluyendo el riesgo de concentración en el redención de stablecoins, la coordinación regulatoria transfronteriza compleja y el equilibrio entre innovación tecnológica y gestión de riesgos. La fusión de Main Street y Wall Street ha abierto la puerta a que las criptomonedas sean parte de la corriente principal. Cuando la “Cuenta Trump” convierte a los recién nacidos en potenciales inversores, cuando los $70 billones en ETFs convierten a los gigantes de Wall Street en tenedores, y cuando los marcos regulatorios de stablecoins brindan salvaguardas institucionales, las criptomonedas dejan de ser experimentos de nicho para convertirse en una fuerza que está remodelando el panorama financiero global.

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〈La Revolución de la Fusión de Main Street y Wall Street: Triple Resonancia de la Mainstreaming de las Criptomonedas〉Este artículo fue publicado originalmente en 《CoinRank》.