Últimamente, algunos que están haciendo trading quizás aún no se han dado cuenta de un riesgo inminente: la Reserva Federal de Japón, una de las fuentes de liquidez más importantes del mundo, está a punto de apretar las tuercas.

Según señales oficiales, la reunión del 19 de diciembre probablemente anunciará una subida de tipos, y las apuestas del mercado en esto ya superan el 80%. Puede parecer algo lejano, pero su impacto en el mercado de criptomonedas no debe subestimarse.

¿Por qué es tan grave? En los últimos 30 años, los tipos de interés extremadamente bajos en Japón han creado un enorme mecanismo de arbitraje: los traders globales toman prestado yenes casi a coste cero y los invierten en activos de alto rendimiento como acciones estadounidenses, BTC, ETH, etc. Una vez que comience la subida de tipos, ese "dinero gratis" será retirado, y el capital caliente se verá obligado a abandonar estos mercados para pagar deudas.

Las lecciones de la historia están ante nuestros ojos: en julio de este año, tras la última subida de tipos de la Reserva de Japón, BTC cayó un 23% en 24 horas, y en toda la red se liquidaron instantáneamente más de 20.000 millones de dólares. Aunque el mercado está preparado mentalmente para esto, actualmente en el mercado de criptomonedas aún hay posiciones apalancadas por cerca de 1.000 millones de dólares, siendo el ecosistema DeFi el más afectado. Si se desencadena una cadena de liquidaciones, la situación será muy difícil.

El factor clave esta vez será el tamaño de la subida. Si solo suben 25 puntos básicos, el mercado podrá digerirlo. Pero si suben 50 puntos básicos, eso podría desencadenar una ola de liquidaciones.

Mi consejo es directo: si estás usando apalancamiento, ya deberías reducirlo a menos de 3x, asegurarte de tener suficiente margen y no convertirte en uno de los que se liquidan automáticamente. Los inversores en spot pueden colocar stops en niveles clave de BTC (85,000 y 80,000) para dejarse una salida. Lo más importante es controlar los dedos antes de la reunión del 19, no te precipites a comprar en el fondo, espera a ver cómo se desarrolla.

¿Será esta una oportunidad dorada en el mercado de criptomonedas o una señal de cambio de tendencia? Cada uno tiene un nivel de tolerancia al riesgo diferente. ¿Qué opinas tú? Comparte en los comentarios tu estrategia de respuesta.