Uniswap (UNI/USDT): los bajistas tienen el control mientras los traders prueban el soporte alrededor de $5.3–5.4

El mercado está intentando definir si la tendencia bajista actual en Uniswap puede estabilizarse alrededor de la zona de $5.30–5.40, mientras los bajistas hacen una pausa cerca de un soporte clave.

Sesgo macro desde el gráfico diario (D1): escenario bajista base

El marco temporal diario marca el tono, y aquí UNIUSDT se encuentra en una tendencia bajista clara.

Estructura de tendencia (EMA20, EMA50, EMA200)

En el gráfico diario, UNI cierra en $5.38, negociando por debajo de las tres EMAs clave:

EMA 20: $5.91

EMA 50: $6.37

EMA 200: $7.50

Las EMAs están apiladas bajistas (precio < 20 < 50 < 200), con una brecha decente entre el precio spot y la EMA más corta. Ese es un entorno de tendencia clásico, no un movimiento lateral. Indica que los vendedores han ganado consistentemente la batalla en el último mes y en el último trimestre, y el grupo de largo plazo todavía está en pérdida.

Lo que implica: Mientras UNI permanezca por debajo de la EMA de 20 días, las subidas son culpables hasta que se demuestre lo contrario. Es posible un rebote de reversión a la media hacia $5.9–6.4, pero sería un movimiento contra la tendencia hacia una resistencia, no evidencia de una nueva fase alcista.

Impulso y agotamiento (RSI, MACD)

El RSI14 diario está en 38.9. Eso es débil, pero no en niveles de sobreventa extrema. Estamos por debajo de la línea media, mostrando impulso bajista, pero aún no en territorio de ventas por pánico clásico.

Lo que implica: Los bajistas están en control, pero no presionan lo suficiente como para desencadenar una capitulación total. Hay espacio para más bajada antes de llegar a condiciones de sobreventa real donde los compradores forzados (cobertura corta, cazadores de valor) suelen intervenir.

La línea MACD diaria está en -0.29 vs señal en -0.26 con un histograma de -0.03. La línea está por debajo de la señal, por lo que la tendencia del impulso todavía es bajista, pero el histograma es solo ligeramente negativo.

Lo que implica: Existe impulso bajista, pero no se está acelerando. La presión de venta es constante en lugar de violenta, lo que a menudo precede o a una caída lenta o a un proceso de consolidación suave, en lugar de una reversión en forma de V repentina.

Volatilidad y rango (Bandas de Bollinger, ATR, pivote)

Las Bandas de Bollinger diarias son:

Banda media (base de 20 días): $5.90

Banda superior: $6.50

Banda inferior: $5.30

UNI cierra en $5.38, justo por encima de la banda inferior en torno a $5.30.

Lo que implica: El precio está abrazando la banda inferior, lo que encaja con una tendencia bajista persistente, pero no estamos viendo una expansión significativa de las bandas. Es una bajada controlada, no una liquidación masiva. La zona de $5.30 es el primer lugar donde se esperaría una compra reactiva o al menos toma de beneficios a corto plazo por parte de los bajistas.

El ATR14 diario es de aproximadamente $0.40. En un activo de $5–6, eso es decente pero no extremo.

Lo que implica: Los movimientos diarios de aproximadamente 7–8% son normales aquí. El tamaño de posición debe respetar eso: lo que parece un stop ajustado atractivo en el gráfico puede ser ruido en este nivel de volatilidad.

Los niveles de pivote diario muestran:

Punto pivote (PP): $5.42

Primera resistencia (R1): $5.56

Primera soporte (S1): $5.24

UNI cerró justo por debajo del pivote diario, en $5.38.

Lo que implica: El mercado está inclinándose bajista en intradía respecto a la referencia diaria, pero no de manera decisiva. El nivel de $5.42 es el primer campo de batalla intradiario: recuperarlo señalaría que los compradores a corto plazo están dispuestos a empujar hacia atrás; perder $5.24 abre la puerta a una nueva bajada.

Contexto intradiario (H1): sesgo bajista, estabilización tentativa

El gráfico horario refleja la tendencia bajista diaria, pero muestra que el mercado está tomando aire.

Tendencia (EMA H1)

En el marco de 1 hora:

Precio: $5.38

EMA 20: $5.44

EMA 50: $5.53

EMA 200: $5.66

El precio vuelve a estar por debajo de todas las EMAs clave, con el régimen horario marcado como bajista.

Lo que implica: Los vendedores aún controlan la tendencia intradía. Cualquier rebote a $5.44–5.53 encuentra resistencia dinámica en varias capas de traders a corto plazo que han estado vendiendo rallies. El hecho de que la EMA de 200 horas esté cerca de $5.66 está alineado con una zona de resistencia más amplia por debajo de $5.70.

Impulso y volatilidad (H1 RSI, MACD, Bandas, ATR, pivote)

El RSI14 horario está en torno a 39.4, reflejando la imagen diaria: débil pero no en sobreventa.

Lo que implica: Los bajistas intradía aún presionan, pero el mercado no está estirado. Hay espacio para un descenso continuado sin necesidad de un rebote fuerte para restablecer el impulso.

La línea MACD y la señal están ambas en torno a -0.07, el histograma cerca de 0.

Lo que implica: El impulso en este marco de tiempo se está aplanando. La tendencia es bajista, pero el empuje se ha detenido. Aquí es donde generalmente se ve una consolidación lateral antes de otra bajada, o se empieza a formar un suelo a corto plazo si los compradores intervienen.

Bandas de Bollinger horario:

Media: $5.48

Superior: $5.79

Inferior: $5.16

El precio en torno a $5.38 está ligeramente por debajo de la línea media, sin presionar hacia un extremo.

Lo que implica: La volatilidad se ha enfriado tras el último movimiento a la baja. Estamos en la mitad inferior del rango, en línea con un mercado débil, pero actualmente no en un extremo intradiario donde la reversión a la media suele activarse con fuerza.

El ATR14 horario está cerca de $0.06.

Lo que implica: En este marco de tiempo, los movimientos normales son aproximadamente 1%–1.5%. Para la ejecución, esa es la “ruido” que deberías esperar en una sola hora; los stops intradía más ajustados probablemente serán sacados por el mercado.

Los datos de pivote horario están muy comprimidos (PP, R1 y S1 todos agrupados alrededor de $5.37–5.38).

Lo que implica: Las últimas horas han sido estrechas y sin dirección clara. El mercado está enroscado, y una ruptura de este micro-rango de $5.37–5.38 probablemente marcará la próxima fase a corto plazo, en línea con la dirección general diaria, a menos que haya un catalizador fuerte.

Perspectiva de ejecución (M15): neutral, micro-rango alrededor de $5.37–5.38

El gráfico de 15 minutos es para timing, no para definir sesgo, y actualmente está etiquetado como neutral.

Estructura a corto plazo (M15 EMAs, RSI, MACD, Bandas, pivote)

En M15:

Precio: $5.38

EMA 20: $5.37

EMA 50: $5.41

EMA 200: $5.54

El precio está básicamente encima de la EMA de 15 minutos de 20, por debajo de la de 50 y muy por debajo de la de 200.

Lo que implica: A muy corto plazo, el mercado está equilibrado en torno a $5.37–5.38, mientras que la tendencia intradía más amplia sigue bajista. Es una consolidación típica tras un movimiento bajista: ninguna de las partes está empujando agresivamente en este micro marco de tiempo.

El RSI14 de 15 minutos está en 50.2, justo en medio.

Lo que implica: El impulso es plano a nivel micro. M15 no da una señal clara a alcistas o bajistas para entradas en este momento; la dirección probablemente vendrá de los marcos temporales superiores.

La línea MACD de 15 minutos está en torno a 0, señal ligeramente negativa, histograma en 0.

Lo que implica: El impulso en este marco muy corto se está aplanando. La tendencia es bajista, pero el empuje ha pausado. Aquí suele ser donde se ve una consolidación lateral antes de otra bajada o donde se empieza a formar un suelo a corto plazo si los compradores intervienen.

Bandas de Bollinger en 15 minutos:

Media: $5.37

Superior: $5.41

Inferior: $5.32

El precio en $5.38 está cerca de la línea media y las bandas son estrechas.

Lo que implica: La volatilidad se ha contraído en el marco de ejecución. Este tipo de compresión suele preceder a un movimiento direccional; lo clave será si ese movimiento se alinea con la tendencia bajista diaria dominante o intenta un rebote contracorriente.

El pivote de 15 minutos también está alrededor de $5.37–5.38.

Lo que implica: El micro-pivote coincide con el precio actual, reforzando que esta es una zona de decisión para traders a muy corto plazo. Una ruptura y mantener por encima de esta área en M15/H1 sería la primera señal de un intento de rebote local.

Entorno del mercado y fundamentos de Uniswap

El entorno cripto más amplio no ayuda a UNI. Con un dominio de BTC cercano al 57% y la capitalización total del mercado cripto bajando alrededor de un 2.4% en 24 horas, el mercado prioriza la seguridad sobre el riesgo. El índice de miedo y avaricia en 29 (Fear) confirma que los inversores son reacios al riesgo y prefieren rotar hacia BTC o stablecoins en lugar de perseguir tokens DeFi.

Por otro lado, las métricas del protocolo Uniswap todavía lucen sólidas. Uniswap V3 ha generado aproximadamente $1.83T (en unidades nativas) en comisiones acumuladas, con un promedio de aproximadamente $1.07B diarios en el último año. En los últimos 7 días, las comisiones han subido alrededor de 14.5%, aunque las comisiones de 30 días están bajando aproximadamente un 14.7%. Las comisiones de Uniswap V4 son más suaves en el corto plazo (cambios negativos en 1 día y 7 días, también en 30 días), destacando una rotación y cierto enfriamiento en la actividad especulativa.

Lo que implica: El precio de UNI no está actualmente operando como un proxy puro del uso del protocolo. El token está siendo arrastrado por flujos macro de aversión al riesgo y un gráfico estructuralmente bajista, incluso mientras Uniswap sigue siendo uno de los DEX más fuertes en generación de tarifas. Esa discrepancia entre fundamentos y precio puede persistir, pero es el tipo de escenario desde donde a veces se forman fondos en el mediano plazo, si el relato del mercado se estabiliza.

Escenario principal: bajista, con espacio para rebotes contracorriente

Resumiendo:

Tendencia diaria: firmemente bajista (precio por debajo de todas las EMAs, RSI < 50, MACD por debajo de señal).

A corto plazo: bajista pero en pausa; impulso en H1 se está aplanando.

Ejecución (M15): neutral y enroscado en un rango ajustado alrededor de $5.37–5.38.

El escenario dominante es mayor caída o, en el mejor de los casos, una fase de consolidación moviéndose por debajo de $6. Hasta que UNI pueda recuperar y mantenerse por encima del EMA diario de 20, las subidas serán más para vender que para iniciar una nueva tendencia alcista.

Escenario alcista para UNI (contratrend, por ahora)

Un camino constructivo para UNI partiría de una secuencia en lugar de una sola vela.

Qué deben hacer los compradores

Para un escenario alcista significativo en el contexto actual:

Mantener la zona de soporte de $5.24–5.30. Esa área incluye la banda inferior de Bollinger diaria (alrededor de $5.30) y S1 (en torno a $5.24). Si el precio prueba repetidamente pero se niega a cerrar velas diarias por debajo, eso lo marcaría como una zona de demanda a corto plazo.

Recuperar el pivote diario y el área de la EMA de 20. El primer paso es un movimiento sostenido por encima de $5.42 (pivote diario), luego una prueba de la EMA de 20 días en torno a $5.90. A nivel intradía, eso significa que las velas H1 deben comenzar a cerrar por encima de $5.48 (media H1) y la EMA de 20 horas en torno a $5.44.

Cambio en el impulso diario. El RSI debe volver a superar 50, con el MACD girando al alza y cruzando su señal desde abajo. Eso confirmaría que el rebote no es solo cobertura corta sino una compra con continuidad real.

Objetivos al alza en un escenario alcista:

Primero, un movimiento hacia $5.90–6.00 (EMA diaria de 20 y congestión previa).

Luego, si los compradores pueden absorber la oferta allí, una extensión hacia la zona de $6.30–6.40 (EMA diaria 50) donde se encuentra la línea de tendencia a medio plazo.

Qué invalidaría el escenario alcista?

Si UNI cierra una vela diaria por debajo de $5.24 con volumen en expansión y el RSI diario cae más profundo en los 30, eso socavaría la idea de una base estable. Una rechazo claro del cluster de EMA en $5.90–6.00 con un cruce bajista en MACD en la vela diaria también señalaría que el rebote ha agotado su recorrido y la tendencia bajista se reanuda.

Escenario bajista para UNI (caso de seguimiento de tendencia)

El escenario bajista es simplemente una continuación de lo que ya muestra el gráfico: persistencia de tendencia respaldada por un entorno macro cauteloso.

Cómo podría jugarse una continuación a la baja

Para los bajistas, el guion sería así:

Rechazar rallies hacia resistencia. Los rebotes a corto plazo en $5.48–5.53 (media H1 y EMAs) y más tarde en $5.90–6.00 deberían fallar, con los vendedores entrando rápidamente en marcos de tiempo menores.

Romper y cerrar por debajo de $5.24. Una ruptura sostenida de la zona de S1 diario y la banda inferior señalaría que el suelo actual se está resquebrajando. Dado un ATR de aproximadamente $0.40, una extensión diaria hacia la zona de $4.80–5.00 sería mecánicamente plausible en una caída así.

Impulso débil persistente. El RSI diario en movimiento entre 30–40 y el MACD que permanece por debajo de su señal (o se vuelve más negativo) confirmaría que cualquier rebote es solo una pausa en una tendencia bajista.

Zonas de referencia a la baja en un escenario bajista:

Inmediato: $5.24–5.30 (suelo actual).

Por debajo, una siguiente zona lógica, usando ATR y extensión típica, se ubica en torno a $4.80–5.00, donde probablemente los cortos a corto plazo tomarán beneficios y compradores oportunistas aparecerán.

Qué invalidaría la tesis bajista?

La tesis bajista se cuestiona si UNI puede recuperar y mantenerse por encima de $6.00 en cierre diario, con RSI diario por encima de 50 y MACD en positivo. Un movimiento sostenido por encima de la EMA diaria de 50 en torno a $6.37( sería la señal más clara de que la tendencia bajista a medio plazo ha terminado o al menos está en pausa.

Posicionamiento, riesgo y incertidumbre

Desde el punto de vista del trading, UNI sigue siendo un activo en tendencia bajista con evidencias de estabilización a corto plazo más que un fondo confirmado. El marco temporal superior )D1( es inequívocamente bajista, mientras que H1 y M15 muestran un mercado tomando aire en un rango ajustado en torno a $5.37–5.38.

Para los traders direccionales, eso significa que cualquier exposición larga aquí es intrínsecamente contracorriente y depende de que el área de $5.24–5.30 aguante como soporte. La gestión del riesgo debe asumir un ATR diario de aproximadamente $0.40: movimientos de ese tamaño son normales y no necesariamente indican un cambio de tendencia. Los cortos que siguen la tendencia tienen el viento a su favor, pero están vendiendo después de un movimiento sustancial, por lo que la ejecución consiste en vender rallies fallidos en lugar de perseguir quiebres ciegamente en soportes.

La volatilidad sigue siendo moderada, pero no despreciable. Con el sentimiento en Miedo y con el dominio de BTC alto, los tokens DeFi como UNI pueden tener un rendimiento inferior repentinamente si el mercado decide reducir aún más el riesgo. Al mismo tiempo, cualquier cambio hacia el riesgo, especialmente si los volúmenes de DeFi mantienen su nivel, puede desencadenar fuertes squeezes cortos desde niveles de sobreventa. En este entorno, los traders de Uniswap deben estar atentos tanto a las señales técnicas como a los cambios en el mercado en general.

La clave es la coherencia en los marcos temporales: usar el gráfico diario para definir el sesgo, el horario para confirmarlo o desafiarlo, y el de 15 minutos solo para ajustar entradas y salidas en niveles claramente definidos como $5.24, $5.42 y $5.90. En la situación actual, la paciencia en esas zonas importa más que intentar adivinar el tick exacto de un fondo o un techo.