#ETH走势分析 ¿Por qué la mayoría de las personas pierden dinero en el mercado de criptomonedas? No es que no puedan prever el mercado, sino que mueren por no controlar su posición. He visto demasiadas situaciones así: alguien hace una posición pesada apostando por una altcoin, y el resultado es una gran caída del 40% que lo lleva a obtener liquidación y salir del mercado; también hay quienes siempre mantienen una posición ligera y ven cómo el $BTC sube de veinte mil a sesenta mil, y al final solo pueden publicar en las redes sociales "si lo hubiera sabido".

La volatilidad anual de este mercado supera el 60%—¿qué concepto? En el mercado de valores tradicional, apenas es del 20%-30%, lo que significa que si usas la lógica de posición del mercado de acciones para jugar con monedas, estás apostando tu vida. Las personas que realmente pueden sobrevivir en este campo y ganar dinero nunca se basan en la suerte, sino que tienen la gestión de riesgos grabada en su ADN.

**Primero, hablemos de tres principios fundamentales**

Primera regla, el monto de pérdida por transacción individual debe estar fijado. Con un capital de 100,000, la pérdida máxima debe ser de 2,000 a 4,000, esto no es una sugerencia, es una línea de vida. Muchas personas no entienden: "¿Qué sentido tiene perder solo el 2%?" El problema es que si pierdes diez veces seguidas, aún te queda el 80% del capital, pero si pierdes el 10% cada vez, después de diez veces solo te queda el 35% — esta es la potencia del efecto contrario del interés compuesto.

Segundo, no traigas directamente la experiencia de otros mercados. La volatilidad de las criptomonedas es de 2 a 3 veces la de las acciones, lo que significa que con la misma capacidad de asumir riesgos, tu posición debería ser al menos un 30% más conservadora que en el trading de acciones. Un amigo mío que anteriormente operaba con opciones en el mercado estadounidense, estaba acostumbrado a una posición del 50%, y como resultado, en su primer mes en el mundo de las criptomonedas, perdió más de la mitad en una caída repentina.

La tercera regla es que la posición es dinámica y no estática. En la mitad de un mercado alcista, se puede aumentar la posición al 50%-70%, pero al final debe reducirse a menos del 30% para protegerse; se puede asignar con confianza un 15%-25% a las monedas principales, mientras que las monedas alternativas deben ser un máximo del 5% para probar; en cuanto al apalancamiento, la posición de contratos de hasta 10 veces no debe exceder el 10% del capital.

**Hablamos de cómo hacerlo en concreto**

Hay un método de tres etapas que es bastante útil: divide tu capital en tres partes. La primera parte, el 10%, se utiliza para probar la posición, es decir, hacer una pequeña prueba para ver si tu juicio es correcto; una vez que confirmes la dirección, utiliza la segunda parte, el 20%, para aumentar la posición, en este momento debes seguir la tendencia; por último, reserva el 20% como fondos de emergencia, específicamente para hacer frente a eventos de cisne negro o situaciones extremas. Con este enfoque, incluso si los dos primeros pasos están equivocados, todavía tendrás más de la mitad de tu capital en mano.

El tamaño de la posición debe estar directamente relacionado con el riesgo del activo subyacente. Para monedas principales como $BTC y ETH, pueden representar entre el 15% y el 25% de la asignación de un solo tipo de moneda; pero para esos alts que tienen una capitalización de mercado fuera del top 50, un 5% ya es el límite. He visto a alguien invertir el 30% de su capital en alguna moneda de perro, con la justificación de que "la comunidad es muy activa", y al final, después de que el equipo del proyecto se escapara, ni siquiera pudo encontrar a quién defender sus derechos.

Hay una técnica especialmente útil para retroceder la posición: primero determina dónde está tu punto de stop loss (por ejemplo, establecer un 6%), luego usa "la pérdida máxima que puedes soportar ÷ el rango de stop loss" para calcular la posición. Supongamos que con un capital de 100,000, la pérdida máxima es de 3,000, entonces la posición teórica sería de 50,000, pero en la práctica es mejor reducirla a alrededor de 30,000, para dejarte un margen de error. La ventaja de este truco es que, sin importar cómo se mueva el mercado, tu riesgo siempre es controlable.

El ciclo del mercado ha cambiado, y la estrategia de posiciones también debe adaptarse. Durante un mercado bajista, es suficiente mantener cada prueba de error entre el 5% y el 8%, ya que en este momento es muy probable que haya una caída lateral; realizar pequeñas pruebas múltiples tiene un costo más bajo; cuando las señales del inicio de un mercado alcista son claras, se puede aumentar la posición al 50%-70% para aprovechar la tendencia principal; pero al final del mercado alcista, es importante mantener un 30% de efectivo a mano, porque el pico a menudo llega más rápido de lo que se imagina.

Lo más difícil es controlar las emociones. Cuando sube, quieres entrar con todo, y cuando baja, quieres comprar en la parte inferior. Esto es naturaleza humana, pero también es la mayor fuente de pérdidas. Se sugiere que antes de cada operación, escribas claramente en tus notas el motivo de entrada, el tamaño de la posición, y la ubicación del stop-loss. El límite de posición para cada moneda debe fijarse en un 20%; si pierdes tres veces consecutivas, detente inmediatamente y repasa en lugar de doblar la apuesta para intentar recuperar lo perdido.

En este mercado no hay el mito de "ganar siempre sin perder", pero sí existen metodologías para "mantenerse estable". Aquellos que realmente ganan dinero no se basan en atrapar una moneda de cien veces, sino en sobrevivir a innumerables ciclos del mercado y esperar su propia oportunidad. Controlar la posición suena muy aburrido, pero puede ser el único camino para preservar el capital y, en última instancia, obtener ganancias.