Japón podría haber activado un problema aún mayor que el colapso de agosto de 2024.

Japón podría haber activado un problema aún mayor que la caída de agosto de 2024, y las criptomonedas son el mercado que lo siente primero. En las últimas semanas, los mercados financieros globales han comenzado a experimentar fuertes fluctuaciones. La causa proviene de una variación que parecía pequeña pero que ha generado un efecto dominó enorme: el rendimiento de los bonos a 10 años de Japón superó el 1,7% – el nivel más alto desde 2008. ¿Por qué es importante esta cuestión? Durante muchos años, Japón mantuvo las tasas de interés cerca de 0. Esto llevó a los bancos y fondos de inversión japoneses a invertir enormes cantidades de dinero en el extranjero, especialmente en bonos estadounidenses, en busca de un mayor rendimiento. Pero cuando las tasas de interés en el país aumentan, el panorama cambia: Los bonos estadounidenses se han vuelto menos atractivos. La inversión actual incluso está en pérdidas debido a la competencia con los niveles de rendimiento internos que están aumentando. Las organizaciones japonesas han comenzado a retirar capital de vuelta a Japón. Efecto Dominó en el Mercado Global Cuando el capital japonés se retira de los bonos estadounidenses: Caída de la demanda → aumento del rendimiento de los bonos estadounidensesAumento del rendimiento → mayor costo de los préstamosAumento de los costos financieros → aumento del riesgo sistémico Y como siempre, los activos de riesgo como las criptomonedas son el grupo que reacciona más rápido. Corto Plazo Con El Mercado Crypto Las fuertes fluctuaciones son normales. Bitcoin y las altcoins pueden seguir corrigiendo. El sentimiento del mercado puede seguir siendo inquieto a corto plazo. Corto y Largo Plazo Ningún banco central quiere que el riesgo financiero se propague. Si la tensión persiste: Los bancos centrales pueden reducir la velocidad de endurecimiento, e incluso pasar a una flexibilización. Cuando la liquidez regresa, los activos de riesgo se recuperan. Bitcoin suele ser el primer activo en recuperarse, ya que reacciona directamente a los flujos de capital y no depende de las ganancias empresariales. Conclusión Las criptomonedas pueden seguir bajo presión en el presente, pero cada ciclo de tensión de liquidez conduce a una nueva fase de relajación. Y como la historia ha demostrado en múltiples ocasiones: Bitcoin es el activo que más se recupera cada vez que la liquidez regresa al mercado.