Aquí hay una jugada interesante de psicología del mercado que se está desarrollando. Caterpillar, sí, el gigante de la maquinaria pesada, vio cómo una de sus divisiones de nicho se incendiaba recientemente. ¿El catalizador? Una subida repentina en las órdenes relacionadas con esas enormes construcciones de centros de datos que albergan granjas de servidores de IA.

Los inversores se dejaron llevar de inmediato por la ola de entusiasmo. La conversación sobre acciones se iluminó con narrativas de infraestructura de IA. Pero aquí es donde se pone interesante: hay un analista bajista nadando contra la corriente, señalando que el exceso de entusiasmo es un optimismo mal ubicado.

¿Cuál es su opinión? El mercado está extrapolando el impulso temporal de una división en una historia de transformación a nivel de empresa. Un caso clásico de dejar que la narrativa de la fiebre del oro de la IA anule el análisis fundamental. El auge de la construcción de centros de datos es real, claro, pero apostar por un proveedor de equipos de construcción como una jugada de proxy de IA podría estar estirando demasiado la tesis.

Vale la pena observar cómo se desarrolla esta brecha de sentimiento. A veces, el solitario contrarian lo clava.