Recientemente, las tendencias del mercado financiero estadounidense han generado una gran preocupación en el mundo Cripto. La industria bancaria de EE. UU. ha emitido una advertencia, señalando que en octubre podría enfrentar un grave riesgo de reducción de balance, y esta operación de "estrechamiento de Liquidez" podría causar un impacto significativo en el mercado de Activos Cripto que apenas comenzaba a recuperarse.

La reducción de balances es esencialmente el proceso por el cual la Reserva Federal retira los fondos inyectados durante la pandemia de 2020. En ese momento, la Reserva Federal aumentó la liquidez del mercado mediante la compra masiva de bonos, lo que indirectamente impulsó la prosperidad del mercado de Activos Cripto. Sin embargo, ahora la Reserva Federal ya no está renovando los bonos que vencen, lo que equivale a retirar liquidez del mercado, lo que podría llevar a una escasez de fondos en el mercado.

¿Por qué octubre se ha convertido en un período clave? Hay varias señales importantes que vale la pena seguir: las reservas bancarias de EE. UU. han disminuido durante ocho semanas consecutivas, cayendo por primera vez por debajo de 3 billones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo este año; el mercado de financiamiento a corto plazo ha entrado en un caos, con tasas de recompra y tasas de financiamiento nocturno en aumento generalizado, y varias instituciones financieras se han visto obligadas a recurrir a la "herramienta de recompra permanente" de la Reserva Federal, lo que indica que la liquidez del mercado se está ajustando.

Lo que es aún más preocupante es que hay divisiones dentro de la Reserva Federal. A pesar de que el presidente Powell había indicado anteriormente que podría detener la reducción de balances en unos meses, la vicepresidenta Bowman y el director Waller tienen opiniones diferentes. Waller incluso sugirió que las reservas mínimas deberían mantenerse en 2.7 billones de dólares, mientras que el nivel actual de 2.98 billones de dólares se acerca a este punto crítico. Esta división interna hace que la dirección política de octubre esté llena de incertidumbre, que es precisamente el factor que más teme el mundo Cripto.

Para los inversores en Activos Cripto, esta incertidumbre puede ser más desafiante que una caída del mercado. Frente a los posibles cambios en la política de la Reserva Federal, los inversores deben mantenerse alerta, seguir de cerca las tendencias del mercado y ajustar sus estrategias de inversión en el momento adecuado. Al mismo tiempo, esto también resalta la estrecha relación entre el mercado de Activos Cripto y las políticas financieras tradicionales, recordándonos que necesitamos entender y predecir la tendencia de los Activos Cripto desde una perspectiva más macro.