Recientemente, el mercado de valores de EE. UU. ha sufrido un ajuste significativo, con los tres principales índices cayendo colectivamente, donde el índice S&P 500 cayó un 2.7% y el índice Nasdaq descendió un 3.6%. Esta tendencia fue influenciada principalmente por dos factores: por un lado, hay noticias de que podría haber un aumento del 100% en los aranceles sobre los productos importados de China a partir de noviembre; por otro lado, China ha ampliado las restricciones a la exportación de tierras raras. Estos factores macroeconómicos han llevado a un aumento en la volatilidad del mercado, y los inversores han recurrido a estrategias defensivas.

En este entorno de alta volatilidad, las operaciones de opciones sobre varias acciones populares presentan una situación única. El precio de las acciones de Tesla cayó bruscamente, la volatilidad implícita de las opciones subió, y los participantes del mercado tienden a vender spreads de opciones de venta protectoras o a utilizar spreads de opciones de compra alcista en lugar de opciones de compra puras. En el caso de Nvidia, los fondos principales tienden más a asumir posiciones vendiendo opciones de venta, y se puede considerar utilizar una estrategia de spread de crédito de opciones de venta para noviembre-diciembre.

A pesar de que la empresa Apple tiene un sentimiento de mercado mayormente positivo, el aumento de los costos potenciales de aranceles representa una gran incertidumbre, lo que lleva a los inversores a preferir usar spreads de opciones de compra en lugar de comprar directamente. Anteriormente, el mercado ya había anticipado el impacto que podrían tener los costos arancelarios.

En el ámbito de las criptomonedas, el precio de Bitcoin ha sufrido una caída, y el ETF de Bitcoin de iShares (IBIT) también ha bajado, aunque su gestión de activos sigue cerca de 94 mil millones de dólares. Para los inversores que anticipan una posible oscilación temporal en Bitcoin, se puede considerar vender un spread de opciones straddle (agregando posiciones de protección en ambos extremos) o comprar opciones de venta para cubrir la posición de Bitcoin que se posee.

En general, en el actual entorno del mercado, los inversores necesitan ser más cautelosos, prestar atención a los cambios en las políticas macroeconómicas y ajustar sus estrategias de opciones de manera flexible según las características de cada acción.