Activos Cripto mercado perspectiva: análisis de tendencias y oportunidades futuras

El verdadero movimiento del mercado no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, las dinámicas reales del mercado solo se manifestarán cuando los participantes regresen después de las vacaciones de agosto. El reciente aumento de la mayoría de las pequeñas monedas se debe principalmente a la presión de los cortos, los traders persiguiendo el impulso, pero carecen de apoyo de los holders a largo plazo. Muchas monedas experimentaron un fuerte aumento seguido de una fuerte caída.

Ethereum ha experimentado un rebote inesperado, liderado por sectores que anteriormente habían tenido un rendimiento deficiente, como la inteligencia artificial y los activos cripto meme. En comparación, los tokens con usos reales, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una mayor resiliencia, no solo han tenido caídas menores, sino que también se han recuperado más rápido. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX es un activo cripto meme, su estructura es completamente diferente. De esto podemos obtener las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera.

El capital tradicional está ingresando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. La naturaleza del capital que apoya a BTC es completamente diferente a la de épocas anteriores, lo que hace que una liquidación masiva de BTC sea poco probable, a menos que se vea afectada por eventos macroeconómicos.

2. La diversificación de monedas pequeñas se intensifica

Los fondos finalmente fluirán hacia monedas pequeñas, pero no se cubrirán de manera integral. Solo los tokens con un propósito claro y un escenario de aplicación real podrían atraer fondos. Esta es la razón por la cual Ethereum podría superar a otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking han formado un poderoso ciclo positivo. Debido a que el rendimiento de ETH a largo plazo no ha estado a la altura de las expectativas, todavía hay compradores potenciales observando desde el mercado extrabursátil.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales.

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. La falta de liquidez, junto con la continua venta de los validadores y los inversores tempranos, limita el espacio para el crecimiento. Esto hace que las perspectivas de los tokens sobrevaluados que se listan en los intercambios centralizados sean poco prometedoras. Algunos tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua debido a la estructura de recompensas para los validadores que provoca esta situación.

4. Las ventajas de la moneda Meme están disminuyendo

Aunque los activos cripto de meme tienen ventajas estructurales, como la falta de desbloqueo de capital de riesgo y la emisión justa, parece que esta etapa está llegando a su fin. Recientemente, ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de activos cripto de meme populares podrían marcar el pico de interés por los activos cripto de meme. Después de esto, el interés por los activos cripto de meme comenzó a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertos cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum.

Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se han vuelto populares gracias a personas influyentes en plataformas sociales convencionales. Estas aún pueden ofrecer rendimientos considerables. Sin embargo, la era de confiar únicamente en la imagen adorable de las monedas meme como objeto de inversión ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un amplio reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

5. Tendencias del mercado futuro

Con la disminución de la popularidad de los meme monedas, la próxima oportunidad podría surgir en el campo de la combinación de la inteligencia artificial y los Activos Cripto.

• Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron tras la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Algunos proyectos ya han comenzado a destacarse en la cadena.

• Con el agotamiento de las ganancias de las monedas meme, la atención del mercado naturalmente se trasladará a una nueva narrativa. La IA, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo foco.

• Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, reflejando la narrativa de ciertos proyectos exitosos recientes.

Esta es la razón por la que recientemente he estado investigando y preparando estrategias en este campo. Aunque no es necesario apresurarse a establecer toda la posición ahora, creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.