APY vs. APR: ¿Cuál es la diferencia?

Puntos Clave

Al explorar productos de finanzas descentralizadas (DeFi), es posible que te hayas encontrado con dos términos que suenan similares: APY y APR.

APY (Rendimiento Porcentual Anual) incorpora el interés compuesto calculado trimestralmente, mensualmente, semanalmente o diariamente, mientras que APR (Tasa Porcentual Anual) no lo hace. Esta simple diferencia puede crear variaciones significativas en los cálculos de ganancias a lo largo del tiempo. Comprender cómo se calculan estas dos métricas y lo que significan para los retornos potenciales de sus activos digitales es esencial.

APR vs. APY

Tanto APR como APY son métricas fundamentales para fines de finanzas personales. Comencemos con el término más simple, Tasa de Porcentaje Anual (APR). Esta es la tasa de interés que los prestamistas ganan sobre su dinero—y los prestatarios pagan al usar ese dinero—a lo largo de un período de un año.

Por ejemplo, si depositas $10,000 en una cuenta de ahorros bancaria con un 20% de APR, recibirías $2,000 en intereses después de un año. Tus intereses se calculan multiplicando el monto principal ($10,000) por el APR (20%). Entonces, después de un año, tendrías un total de $12,000. Después de dos años, tu capital sería de $14,000. Después de tres años, tendrías $16,000, y así sucesivamente.

Antes de explorar el Rendimiento Porcentual Anual (APY), primero entendamos qué es el interés compuesto. En pocas palabras, significa ganar interés sobre el interés previo. En el ejemplo anterior, si la institución financiera paga intereses a tu cuenta mensualmente, tu saldo diferiría en cada uno de los doce meses del año.

En lugar de recibir $12,000 al final del 12º mes, recibirías algún interés cada mes. Ese interés se suma al monto principal de tu depósito, y la cantidad sobre la cual ganas interés aumenta mensualmente. Cada mes, tienes más dinero sobre el cual ganar interés. Este efecto se llama interés compuesto.

Supongamos que depositas $10,000 en una cuenta bancaria con una tasa de interés anual del 20%, con interés compuesto mensualmente. Sin cálculos complejos, recibirías $12,194 al final de un año. Eso es un extra $194 de interés ganado simplemente al agregar el efecto del interés compuesto. ¿Cuánto interés ganarías con exactamente un 20% de TAE pero con capitalización diaria? Esa cantidad sería $12,213.

El poder del interés compuesto es más impresionante a lo largo de períodos más largos. Después de tres años, tendrías $19,309 con el mismo producto de 20% de TAE con capitalización diaria. Eso es $3,309 más en intereses ganados en comparación con el mismo producto de 20% de TAE sin capitalización.

Solo al incorporar el interés compuesto, ganas más dinero. Ten en cuenta que las tasas de interés varían según la frecuencia del capitalizado. Ganas más cuando el interés se capitaliza con más frecuencia. El capitalizado diario te dará más interés que el capitalizado mensual.

¿Cómo calculas cuánto puedes ganar cuando un producto financiero ofrece interés compuesto? Ahí es donde entra el Rendimiento Porcentual Anual (APY). Puedes usar fórmulas para convertir APR a APY dependiendo de la frecuencia de capitalización. Un APR del 20% con capitalización mensual equivale a un APY del 21.94%. Con capitalización diaria, equivaldría a un APY del 22.13%. Estas cifras de APY representan el retorno de interés anual que ganas después de tener en cuenta el interés compuesto.

En resumen, APR (Tasa de Porcentaje Anual) es una métrica más sencilla y estática: siempre se cita como una tasa anual fija. Pero APY (Tasa de Rendimiento Anual) incorpora los intereses ganados sobre los intereses o interés compuesto. Varía según la frecuencia de la capitalización. Una manera de recordar la diferencia es recordar que "rendimiento" tiene cinco letras (una más que "tasa") y también representa un concepto más complejo (y mayores ganancias).

Cómo Comparar Diferentes Tasas de Interés

A partir del ejemplo anterior, puedes ver que se puede ganar más interés cuando el interés se capitaliza. Diferentes productos pueden presentar sus tasas de interés como APR o APY. Debido a esta discrepancia, es esencial usar el mismo término para la comparación. Ten cuidado al comparar productos, ya que podrías estar comparando peras con manzanas.

Los productos con un APY más alto no necesariamente generarán más intereses que los productos con un APR más bajo. Puedes convertir fácilmente entre APR y APY utilizando herramientas en línea si conoces la frecuencia de capitalización.

Lo mismo se aplica a DeFi y otros tipos de productos de criptomonedas. Al considerar productos que pueden anunciarse utilizando APY y APR de criptomonedas, como ahorros y staking de criptomonedas, asegúrate de convertirlos para que puedas hacer comparaciones justas.

Además, al comparar dos productos DeFi con APY, asegúrate de que tengan el mismo período de capitalización. Si tienen la misma TAE, pero un producto capitaliza intereses mensualmente y el otro diariamente, el producto con capitalización diaria podría ayudarte a ganar más criptomonedas.

Otro punto importante a tener en cuenta es lo que significa APY en relación con el producto de criptomoneda específico que estás considerando. Algunos productos de staking utilizan el término "APY" para referirse a las recompensas que se pueden ganar en criptomonedas dentro del plazo elegido, en lugar de los retornos/rendimientos reales o previstos en cualquier moneda fiduciaria. Esta es una distinción importante a tener en cuenta porque los precios de los activos de criptomonedas pueden ser volátiles, y el valor de tu inversión (en términos fiduciarios) puede disminuir o aumentar. Si los precios de los activos de criptomonedas caen significativamente, el valor de tu inversión (en términos fiduciarios) puede seguir siendo inferior a la cantidad fiduciaria original que invertiste, incluso si continúas ganando APY en activos de criptomonedas. Por lo tanto, es importante que revises cuidadosamente los términos y condiciones del producto relevante y realices tu propia investigación para comprender completamente los riesgos de inversión asociados y lo que significa APY en ese contexto específico.

Reflexiones finales

APR y APY pueden parecer confusos al principio, pero puedes diferenciarlos fácilmente recordando que el Rendimiento Porcentual Anual (APY) es la métrica más compleja que incorpora el interés compuesto. Debido al impacto de ganar interés sobre el interés, APY siempre es un número más alto cuando el interés se compone más de una vez al año. La clave es siempre verificar qué tasa de interés estás considerando al calcular el interés que ganarás.