El enfoque del mercado financiero global se está trasladando gradualmente a la decisión de política del Banco Central de Japón en octubre. Aunque muchos inversores suelen considerar a la Reserva Federal como el principal motor de la liquidez global, la influencia del Banco Central de Japón también es innegable.

El yen desempeña un papel crucial en el suministro de liquidez en dólares estadounidenses a nivel mundial. Durante mucho tiempo, la política de bajas tasas de interés de Japón ha hecho que el yen sea la moneda de financiación preferida por los inversores globales. Los inversores piden prestado yenes a bajo costo, los convierten a dólares e invierten en mercados de alto rendimiento; esta estrategia de arbitraje de tasas de interés es común a nivel mundial.

Sin embargo, una vez que el Banco Central de Japón comience a aumentar las tasas de interés, este modelo de arbitraje enfrentará serios desafíos. Los inversores pueden verse obligados a cerrar posiciones, lo que provocará una rápida contracción de la liquidez global y tendrá un impacto significativo en los mercados financieros. La política de tasas de interés ultra bajas de Japón es como el 'grifo' de los fondos globales; una vez que se cierra, todo el mercado temblará.

Al revisar las dos decisiones de aumento de tasas del Banco Central de Japón en marzo y julio de 2024, podemos ver claramente su enorme impacto en los mercados financieros globales. El aumento de tasas en marzo provocó un giro en el mercado de acciones de EE. UU. y en el mercado de criptomonedas, mientras que el aumento de julio llevó el precio del bitcoin de 62,000 dólares a 49,000 dólares, mostrando la profunda influencia de la política del Banco Central de Japón en los mercados financieros globales.

Por lo tanto, si el Banco Central de Japón volverá a aumentar las tasas de interés en octubre, sin duda se ha convertido en uno de los temas más importantes en los mercados financieros actuales. Los inversores deben prestar atención a este evento importante y prepararse para posibles fluctuaciones del mercado.