Guía Completa del Mercado Spot de Criptomonedas para Inversionistas

¿Qué es el mercado spot y cómo funciona el trading spot?

El trading spot implica la compra o venta directa de instrumentos financieros y activos como criptomonedas, divisas, acciones o bonos. La entrega del activo suele ser inmediata. El trading spot se realiza en mercados spot, que se basan en intercambios (corredores) o mercados extrabursátiles (trading directo entre operadores). Al operar en mercados spot, solo se pueden utilizar activos propios, sin apalancamiento ni margen.

Los intercambios centralizados gestionan el cumplimiento normativo, la seguridad, la custodia y otros factores para facilitar el trading spot. A cambio, cobran comisiones por transacción. Los intercambios descentralizados ofrecen un servicio similar pero a través de contratos inteligentes en blockchain.

Introducción al trading spot

El trading spot ofrece una forma sencilla de invertir y operar. Al invertir en criptomonedas, es probable que la primera experiencia sea una transacción en el mercado spot. Por ejemplo, la compra de una criptomoneda al precio de mercado y su retención a largo plazo.

Existen mercados spot para diferentes clases de activos, incluyendo criptomonedas, acciones, materias primas, divisas y bonos. Probablemente esté más familiarizado con los mercados y el trading spot de lo que cree. Algunos de los mercados más populares, como NASDAQ o NYSE (Bolsa de Nueva York), son mercados spot.

Características del mercado spot

Un mercado spot es un mercado financiero abierto al público, donde se negocian activos de forma inmediata. Un comprador adquiere un activo con moneda fiduciaria u otro medio de intercambio a un vendedor. La entrega del activo suele ser inmediata, pero esto depende de lo que se esté negociando.

Los mercados spot también se conocen como mercados al contado o mercados de efectivo porque los operadores realizan los pagos por adelantado. Existen diferentes formas de mercados spot, y los intercambios o corredores suelen facilitar las operaciones. También se puede operar directamente con otros en transacciones extrabursátiles (OTC).

Funcionamiento del trading spot

Los operadores spot intentan obtener beneficios en el mercado comprando activos con la expectativa de que se aprecien. Posteriormente, cuando el precio sube, pueden vender sus activos en el mercado spot y consolidar los beneficios obtenidos. Los operadores spot también pueden abrir posiciones cortas en el mercado. Este proceso implica vender activos financieros y recomprar más activos cuando el precio baja.

El precio actual de mercado de un activo se conoce como precio spot. A través de una orden de mercado o intercambio, se pueden comprar/vender las posiciones inmediatamente al mejor precio spot disponible. Sin embargo, no hay garantía de que el precio de mercado se mantenga constante mientras se ejecuta la orden. También es posible que no haya suficiente volumen para ejecutar la orden al precio deseado.

Intercambios vs. mercado extrabursátil

El trading spot no se limita a un solo lugar. Aunque la mayoría de las personas realizan operaciones spot en intercambios, también se puede operar directamente con otros sin necesidad de un tercero. Como se mencionó, estas ventas y compras se conocen como operaciones extrabursátiles. Cada mercado spot tiene sus propias características.

Intercambios centralizados

Los corredores centralizados gestionan la negociación de activos como criptomonedas, divisas y materias primas. Actúan como intermediarios entre los participantes del mercado y como custodios de los activos negociados. Para utilizar las funciones de un intercambio centralizado, es necesario añadir a la cuenta la moneda fiduciaria o la criptomoneda con la que se desea operar.

Un corredor centralizado honesto y competente debe garantizar que las transacciones se desarrollen sin problemas. Otras responsabilidades incluyen el cumplimiento normativo, la verificación KYC (Conozca a su Cliente), la fijación de precios justos, la seguridad y la protección del cliente. A cambio, el corredor cobra comisiones por transacciones, listados y otras actividades de trading.

Intercambios descentralizados

Un intercambio descentralizado (DEX) es otro tipo de intercambio, más común en el sector de las criptomonedas. Un DEX ofrece muchos de los mismos servicios básicos que un intercambio centralizado. Sin embargo, los DEX emparejan las órdenes de compra y venta utilizando tecnología blockchain. En la mayoría de los casos, los usuarios de DEX no necesitan crear una cuenta y pueden operar directamente entre ellos sin necesidad de transferir activos a la plataforma DEX.

Las operaciones se realizan directamente desde las carteras de los operadores, a través de contratos inteligentes. Estos contratos son códigos autoejecutables en una blockchain. Muchos usuarios prefieren la experiencia de un DEX, ya que la plataforma ofrece más privacidad y libertad que un intercambio centralizado estándar.

Diferencias entre mercados spot y mercados de futuros

Los mercados spot realizan operaciones instantáneas, con ejecución casi inmediata. El mercado de futuros tiene contratos que se pagan en una fecha futura. Un comprador y un vendedor acuerdan negociar una determinada cantidad de bienes a un precio específico en el futuro. Cuando el contrato expira en la fecha de liquidación, el comprador y el vendedor suelen liquidar en efectivo en lugar de entregar el activo.

Diferencias entre trading spot y trading con margen

El trading con margen está disponible en algunos mercados spot, pero no es lo mismo que el trading spot. Como se mencionó anteriormente, el trading spot requiere comprar el activo y recibirlo inmediatamente. Por otro lado, el trading con margen permite solicitar préstamos con intereses a terceros y entrar en posiciones más grandes. Por lo tanto, el préstamo ofrece al operador con margen oportunidades de obtener beneficios más significativos. Sin embargo, también amplifica las pérdidas potenciales.

Ventajas y desventajas de los mercados spot

Cada tipo de trading y estrategia tiene sus ventajas y desventajas. Es importante entender esto para reducir los riesgos y operar con más confianza. El trading spot es uno de los más sencillos, pero aun así tiene puntos positivos y negativos.

Ventajas de los mercados spot

Los mercados spot ofrecen transparencia en los precios, ya que estos dependen únicamente de la oferta y demanda del mercado. Además, operar en este tipo de mercado resulta sencillo gracias a sus reglas, recompensas y riesgos claramente definidos. Una ventaja adicional es que se puede establecer una posición y mantenerla sin preocupaciones, a diferencia de los derivados y el trading con margen donde existe el riesgo de liquidación o llamadas de margen.

Desventajas de los mercados spot

En los mercados spot, dependiendo del activo negociado, el inversor puede acabar almacenando activos poco convenientes. Por otra parte, para determinados activos, individuos y empresas, la estabilidad es fundamental, como en el caso de empresas que operan en el extranjero y necesitan acceso a divisas extranjeras. Finalmente, los beneficios potenciales del trading spot son significativamente menores que los del trading de futuros o con margen, donde el mismo capital puede apalancarse para negociar posiciones más grandes.

Consideraciones finales

El trading en mercados spot es una de las formas más comunes de operar, especialmente para principiantes. Aunque se trata de un tema sencillo, siempre es bueno aprender más sobre sus ventajas, desventajas y posibles estrategias. Además de los fundamentos, es importante combinar los conocimientos con una base sólida de análisis técnico, fundamental y del sentimiento del mercado.