La lógica subyacente del "ciclo Kondrátiev": ¡quien se pierda el mundo Cripto en 2025 se arrepentirá toda su vida!

Hermanos, aclaremos en qué ciclo estamos.
Invertir y ganar dinero es simplemente actuar en consecuencia de manera oportuna.

01, la riqueza en la vida depende de los ciclos económicos, no es un misterio esotérico,
sino un respeto por las leyes económicas.
En 2025, nos encontramos al final del antiguo ciclo y al inicio de un nuevo ciclo. No es una exageración decir que aquellos que se pierdan el mundo Cripto de 2025-2026 probablemente se arrepentirán toda su vida.

Solo entendiendo las tendencias, respetando los riesgos y manteniendo la flexibilidad,
solo así podrás convertirte en el ganador del "destino" y "suerte" en la sexta ronda de la ola de Kondratiev.

En el círculo de los ricos hay un secreto bien conocido por todos, que el éxito en la vida se basa principalmente en ciclos, y no en el esfuerzo. No sé si ustedes lo creen, pero yo estoy completamente convencido.

No me crees, mira a esas personas que se han enriquecido en China en los últimos 20 años:

Los magnates del carbón de Shanxi, que no saben leer ni escribir, no entienden los modelos de negocio ni la operación empresarial, encuentran una mina de carbón y excavan sin parar, luego se adornan con cadenas de oro de 999k.

Además, hay arrendadores en grandes ciudades como Pekín, Shanghái, Guangzhou y Shenzhen, muchos de los cuales solo han terminado la escuela primaria y ni siquiera hablan bien el mandarín, pero sus ingresos mensuales son suficientes para que tú gastes durante media vida.

Si hablamos de esfuerzo, creo que tanto los trabajadores migrantes en el sitio de construcción como los estudiantes universitarios que han estado estudiando arduamente durante más de diez años se esfuerzan más que ellos, pero la diferencia en la vida es mucho mayor de lo que podemos imaginar.

Este es el poder del ciclo; no necesitas esforzarte tanto, solo tienes que elegir el momento adecuado y podrás trabajar menos que los demás durante décadas.

Hablando de inversiones, la periodicidad proviene de la contradicción entre el gasto único de la inversión y la periodicidad de los ingresos, así como la contradicción entre el gasto cierto de la inversión y la incertidumbre de los ingresos futuros.
Algunas inversiones requieren un período continuo de varias décadas para recuperar la inversión. Algunas pueden recuperarse en solo unos días, algunas necesitan 10 años, y otras 5 años.
Según el ciclo de retorno, los ciclos se pueden dividir en varios tipos.

02, Ciclo de Kitchin: corto ciclo
En 1923, el estadístico británico Kitchin, tras realizar un estudio detallado sobre los precios, liquidaciones bancarias, tasas de interés y otros datos entre 1890 y 1922 en el Reino Unido y Estados Unidos, señaló en su artículo «Ciclos y tendencias en los factores económicos» que el ciclo económico en realidad consta de dos tipos: el ciclo principal y el ciclo secundario. La longitud promedio del ciclo secundario es de aproximadamente 40 meses (3~5 años ), y un ciclo principal incluye dos o tres ciclos menores. Este ciclo de longitud promedio de 40 meses.

Hansen calculó que entre 1807 y 1937, Estados Unidos tuvo 37 de estos ciclos, con una longitud media de 3.51 años.

El ciclo de Kitchin, también llamado ciclo de inventario, se debe a que la principal fuerza que impulsa el ciclo de Kitchin son los inventarios. Como se muestra en la imagen a continuación, durante los últimos 20 años, la periodicidad de los inventarios de productos terminados en China coincide perfectamente con el ciclo de Kitchin.

¿Por qué es así?
Hemos mencionado anteriormente que la principal razón de los ciclos es la contradicción entre el gasto único en inversiones y la periodicidad de los ingresos, así como la contradicción entre el gasto determinado en inversiones y la incertidumbre de los ingresos futuros.

Esta es una razón más profunda, y sobre esta razón se manifiesta la contradicción entre la lenta oferta y la rápida demanda.

Solo necesitamos una noche para decidir si comer carne mañana, pero el ciclo de crianza del cerdo requiere 6 meses. Solo necesitamos 1 noche para decidir si expandir la inversión en energía fotovoltaica, pero la construcción de una planta fotovoltaica requiere alrededor de 2 años.

Por lo tanto, cuando la demanda cambia rápidamente y la oferta no puede seguirle el ritmo, se producirá una transformación de escasez a exceso de oferta, acompañada de cambios cíclicos en el inventario. Así, un ciclo de inventario típico incluye cuatro etapas: reposición activa de inventario, reposición pasiva de inventario, desinventario activo, desinventario pasivo.

¿Por qué este ciclo es de 40 meses?
Por un lado, es porque el ciclo de expansión de muchas industrias es de aproximadamente 1 a 2 años, y después de que se completa la expansión, a menudo los fundamentos cambian; por otro lado, es el ciclo de deuda.

En general, el ciclo de emisión de bonos por parte de las empresas es de 2 a 3 años. Por ejemplo, según los datos más recientes, en la deuda de los bancos comerciales, los plazos promedio de transacción ponderados para la deuda de capital de segundo nivel, la deuda perpetua de los bancos y la deuda comercial general son de 3.53 años, 3.34 años y 2.08 años, respectivamente, y al vencimiento se debe devolver el dinero, lo que genera presión de contracción.

Por lo tanto, los puntos altos y bajos del ciclo de inventario a menudo van acompañados de la flexibilización y contracción de los fondos, y a veces, también habrá cambios de inflación bastante significativos. Cuando hay escasez de suministro, la falta de inventario provoca el aumento de precios, lo que impulsa el aumento de precios y la inflación, lo que a su vez eleva las tasas de interés, suprimiendo así la demanda, la oferta se recupera y luego se entra en la fase de exceso de oferta.

En este proceso, habrá fluctuaciones en los precios de los activos. Los inversores solo necesitan comprar en el fondo de la fluctuación y vender en la cima, lo que naturalmente les permitirá aprovechar el viento a su favor.

03, Julag: ciclo medio
En 1860, el economista francés Jules Lagarde escribió un libro titulado "Sobre las crisis comerciales de Francia, Inglaterra y Estados Unidos y sus ciclos de ocurrencia", en el que mencionaba que la aparición de crisis o pánicos no es un evento independiente, sino que es solo una de las tres etapas que la sociedad económica enfrenta continuamente: prosperidad, crisis y depresión. Estas tres etapas aparecen repetidamente formando un fenómeno cíclico, con un promedio de 9 a 10 años por ciclo.

Hansen llama a este ciclo el ciclo económico principal y, según los datos estadísticos, calcula que entre 1975 y 1937, Estados Unidos tuvo 17 de estos ciclos, con una longitud promedio de 8.35 años.

El ciclo de Julag, también conocido como ciclo de inversión en activos fijos. Se mencionó anteriormente en el ciclo corto que lo que controla el ciclo es la velocidad de expansión de la producción de las empresas, mientras que los factores impulsadores detrás del ciclo de Julag son la renovación y modernización de los equipos.

Debido a la depreciación de los equipos, con el tiempo, naturalmente dejarán de funcionar. Al mismo tiempo, debido a la actualización tecnológica, la eficiencia de los equipos antiguos a menudo se queda atrás, por lo que después de un cierto período, es necesario comprar nuevos equipos, lo que impulsa un ciclo ascendente. Una vez que se ha completado la actualización de los equipos, la demanda se contrae repentinamente y la economía entra en un ciclo descendente.

La vida útil de la depreciación de los activos fijos está claramente definida en las normas contables, y diferentes tipos de activos fijos tienen diferentes vidas mínimas de depreciación. Entre ellos, la vida útil de la depreciación de aviones, trenes, barcos, máquinas, equipos y otros dispositivos de producción es de 10 años.

Por lo tanto, al medir el ciclo de Juglar, se prefiere observar la proporción de la inversión en activos fijos respecto al PIB. Sin embargo, la duración de este ciclo no es fija. Por ejemplo, en el ciclo reciente, debido a la superposición del ciclo de equipos con el ciclo inmobiliario, la inversión en activos fijos ha experimentado una caída prolongada, que es una de las principales razones por las cuales China ha tenido años tan difíciles.

¿Por qué las fluctuaciones del ciclo de Juglar son bastante grandes?
En primer lugar, la diferencia en los ciclos de depreciación de los equipos es bastante grande, y los ciclos más cortos deben someterse a los ciclos más largos. Por ejemplo, los automóviles tienen un ciclo de 6 a 10 años, mientras que los bienes raíces tienen un ciclo de 20 años; los automóviles deben someterse al ciclo de los bienes raíces.

En segundo lugar, la necesidad de capital para los dispositivos es alta, y se requiere la cooperación de políticas crediticias.

En tercer lugar, la actualización está impulsada por la tecnología, pero el desarrollo tecnológico tiene incertidumbres; a veces es rápido y a veces es más lento.

Además del ciclo Juglar, hay un ciclo de 20 años llamado ciclo Kuznets, también conocido como ciclo inmobiliario. En 1930, el economista estadounidense Kuznets propuso un ciclo económico relacionado con el inmobiliario, con una duración de aproximadamente 15-20 años, siendo la longitud promedio de 20 años.

En realidad, es muy simple, porque el ciclo de compra de propiedades de las personas es aproximadamente así: compran una casa a los 20 años para formar una familia y, cuando tienen más de 40 años, buscan una vivienda de mejora. Al mismo tiempo, tienen hijos alrededor de los 20 años, y 20 años después, la próxima generación ya necesita vivienda.

04, Ciclo Kondratiev: largo ciclo
En 1925, el economista ruso Kondratieff, en su libro "Las fluctuaciones a largo plazo en la vida económica", descubrió un ciclo económico relativamente largo, con una duración media de 50 años, basado en la variación de índices como el índice de precios mayoristas, las tasas de interés, los niveles salariales, el volumen del comercio exterior, la producción y el consumo de carbón en Estados Unidos, Reino Unido y Francia durante más de 100 años.

Kondratiev dividió el período desde la década de 1880 hasta 1920 en 3 ciclos largos:
①1789-1849（arriba 25/abajo 35, 60 años）；
② 1849-1896（arriba 24/abajo 23, 47 años）；
③ 1890-（24 años arriba/）。

Un ciclo típico de Kondrátiev se divide en recuperación, prosperidad, recesión y depresión. La burbuja tecnológica, que suele ser un signo de prosperidad, y la reforma del lado de la oferta, a menudo son un signo de que el mundo está entrando en depresión.

Sobre este ciclo, no sé si todos han escuchado una famosa cita: "La vida y la riqueza dependen de los ciclos de Kondratiev", aquí el ciclo de Kondratiev se refiere al ciclo largo de Kondratiev, también conocido como el ciclo Kondratiev.

¿Qué significa?
"La acumulación de la riqueza de cada uno de nosotros no debe considerarse como un gran talento personal, sino que proviene completamente de las etapas del ciclo económico que te brindan oportunidades."

"En la vida de una persona, teóricamente hay tres oportunidades; si no aprovechas ninguna, la riqueza de toda tu vida se perderá. Si aprovechas una, al menos podrás convertirte en clase media, y estas tres oportunidades se pueden rastrear en el ciclo de Kondratiev."

Alguien incluso ha clasificado sistemáticamente el ciclo Kondratiev de un período de tiempo pasado:
√El primer ciclo Kondratiev comenzó entre 1780-1790 y terminó entre 1830-1840, dando lugar a la primera revolución industrial representada por la máquina de vapor y el telar, durante este período la familia Rothschild surgió rápidamente.

√ El segundo ciclo Kondrátiev, que comenzó entre 1840 y 1850 y terminó entre 1900 y 1910, dio lugar a la segunda revolución industrial, representada por el ferrocarril, el motor de combustión interna y el acero. Durante este período, la familia Rockefeller acumuló rápidamente su riqueza.

√ El tercer ciclo Kondrátiev comenzó entre 1910 y 1920, cuando la humanidad entró en la era eléctrica, la industria pesada y la automoción, y terminó entre 1960 y 1970, con la familia Ford escribiendo leyendas a favor del viento de la época.

√ El cuarto ciclo Kondratiev, que comenzó entre 1970 y 1980, está representado por el auge de Internet, productos electrónicos y tecnologías de comunicación, y se espera que continúe entre 2020 y 2030, con empresarios tecnológicos como Bill Gates creando una gran riqueza.

√ El quinto ciclo Kondratiev, que se espera que comience entre 2020 y 2030, estará marcado por tecnologías de inteligencia artificial, complementadas por energías renovables y ciencias de la vida, alcanzando su pico a mediados de este siglo. Este ciclo Kondratiev probablemente superará los cuatro ciclos anteriores, trayendo cambios históricos a la sociedad humana y generando un mito de riqueza social sin precedentes.

Sobre el ciclo Kondratiev, hay un investigador muy famoso en China, llamado Zhou Jintao.
Predicción exitosa de la crisis de las hipotecas subprime en 2007,
Punto de inflexión del ciclo inmobiliario propuesto en 2013,
En 2015 se predijo con éxito la turbulencia de los precios de los activos globales,
y predijo en noviembre de 2015 que la economía china tocaría fondo en el primer trimestre de 2016.
La vida y hacerse rico dependen de la onda Kondrátiev, esa es su famosa frase.
Él tiene una famosa cita: “Una tecnología, cuando su penetración en el país alcanza el nivel de ser omnipresente, ha llegado sin duda a la última etapa de su ciclo de vida.”

Sin embargo, el héroe falleció prematuramente. Pero, antes de su muerte, en un discurso de 2016, afirmó que 2016-2026 es la fase de recesión del ciclo Kondrátiev, y ahora efectivamente hay un poco de recesión.

En concreto, él cree que el período de 1975 a 1982 fue la fase de depresión del último ciclo económico, y que este ciclo comenzó a recuperarse en 1982. La burbuja de tecnología de la información en Estados Unidos de 1991 a 1994 es un signo de prosperidad del ciclo. Después de que la burbuja estadounidense estallara, la economía volvió a crecer durante siete u ocho años, hasta 2004, que fue el período de prosperidad de este ciclo. En realidad, hasta 2008 fue el período dorado de este ciclo. De 2004 a 2015 fue un período de recesión de este ciclo, y de 2016 a 2026 será la fase de depresión de este ciclo.

Según esta teoría, esto significa que a partir de 2026, se dará inicio a un nuevo ciclo de recuperación del ciclo Kondratiev, que también será el ciclo de riqueza para los jugadores financieros, y un mercado alcista sin precedentes podría estar a la vista.