mundo Cripto contrato: ¿por qué, sabiendo que es un "agujero de oro", aún hay quienes se lanzan de cabeza?

Vi una publicación de un novato en el mundo Cripto: "Con 5000 bloques abro un contrato de 10x, gané 20000 en 3 días, ¡este dinero es demasiado fácil de ganar!" La sección de comentarios está llena de gente que dice "¡quiero que me lleven!" y sigue la corriente, pero yo recuerdo al viejo Zhang del año pasado: él había hecho crecer 100000 en 2000000 gracias a los contratos, y en ese momento, golpeándose el pecho decía "en este mercado, solo hay que acostarse y ganar", pero en solo dos semanas se liquidó y perdió todo, al final, se quedó en la puerta de la casa de cambio, fumándose medio paquete de cigarrillos, y solo dejó una frase: "¿dónde está ganar dinero? Esto claramente es arriesgar la vida por un poco de emoción."

Hoy no quiero simplemente etiquetar los contratos como "tóxicos", sino que quiero despojar su disfraz de "atajo para hacerse rico": ¿por qué tantas personas, a pesar de conocer los riesgos, aún se lanzan a los contratos? ¿Es en el mundo Cripto una herramienta o una trampa? ¿Realmente pueden los comunes involucrarse?

Uno, la verdad de que los contratos son "adictivos": tocan con precisión el "talón de Aquiles" de la naturaleza humana.

La esencia de los contratos es un "juego de apuestas" que amplifica las ganancias mediante el apalancamiento, pero es algo de lo que uno no puede apartarse, ya que se basa en los dos puntos débiles más fundamentales de la naturaleza humana.

1. "Ilusión de recuperar la inversión": cuanto peor se pierde, más se desea "apostar una vez más"

La experiencia de mi amigo A Jie es muy típica: en 2023, invirtió 30,000 en contratos de BTC, utilizando un apalancamiento de 5 veces, justo cuando el precio cayó un 5%, lo que resultó en un colapso. No se dio por vencido, tomó prestados 20,000 y aumentó el apalancamiento a 10 veces para intentar recuperar, pero el BTC solo rebotó un 3%, lo que provocó otro colapso. Finalmente, agotó su tarjeta de crédito, hasta que no le quedó ni un centavo en el bolsillo, y tuvo que detenerse.

Este es precisamente el aspecto más problemático de los contratos: genera una "mentalidad de apostador": si pierdes, siempre piensas que "la próxima vez recuperarás lo perdido", y si ganas, quieres "duplicar tus ganancias". Pero muy pocos se dan cuenta de que el mecanismo de liquidación de los contratos no sigue la "lógica" habitual: cuanto mayor es el apalancamiento, más cerca está el nivel de liquidación. Crees que "si esperas un poco más, podrás recuperarte", pero en realidad, cada segundo que pasa, estás avanzando un paso más hacia el abismo de la liquidación.

2. "Estimulación instantánea": fluctuaciones en minutos, alimentando la "avaricia" de las personas.

Hacer trading en el mercado spot puede llevar días o meses para ver ganancias; pero los contratos son diferentes, la volatilidad es de minutos e incluso segundos: después de abrir una posición larga, si BTC sube un 1%, la cuenta se vuelve inmediatamente positiva; si baja un 2%, la pérdida aparece de inmediato. Esta "retroalimentación en tiempo real" estimula continuamente la secreción de dopamina en el cerebro, creando la ilusión de "puedo controlar el mercado".

En psicología existe una teoría llamada "refuerzo de ratio variable": cuando no estás seguro de si la próxima operación será rentable, el cerebro sigue liberando dopamina, empujándote a intentar una y otra vez. Esto es similar al principio de las máquinas tragamonedas en los casinos, y la "alta palanca + alta volatilidad" de los contratos amplifica esta estimulación por 10 veces, haciendo que sea cada vez más difícil detenerse.

2. La cruel realidad detrás del "mito de la riqueza rápida": lo que ves como "ganadores", tal vez solo sean "supervivientes"

Abre la comunidad del mundo Cripto, y la pantalla está llena de historias como "duplicar 10 veces el contrato en 24 horas" y "después de una liquidación de 2 millones, ganar 3 millones de vuelta". Pero detrás de estos "mitos", se esconden tres verdades que la mayoría de las personas no quieren enfrentar.

1. El 92% de las personas están perdiendo, "hacerse rico" es solo un evento de baja probabilidad.

La plataforma de datos en cadena CryptoRank muestra que en la primera mitad de 2024, el 92% de los traders de contratos en toda la red se encuentran en estado de pérdida, el 5% está en equilibrio y solo el 3% puede obtener ganancias. Aquellos que publican capturas de pantalla de ganancias en sus círculos de amigos, o son "títeres" contratados por la plataforma, o están apostando con posiciones muy pequeñas para ganar atención. Realmente, aquellos que logran la libertad financiera a través de contratos no son más que una en un millón.

El anciano Li del mundo Cripto ha estado haciendo contratos durante 7 años, y su resumen es muy realista: "Si ves a 100 personas mostrando ganancias, detrás de ellos pueden haber 1000 personas que han perdido tanto que no se atreven a hablar."

2. El precio de "ganar dinero rápido" puede ser la destrucción de toda una vida.

En 2023, hubo noticias de un intercambio que informó que "un usuario se lanzó desde un edificio debido a la liquidación de contratos". Lo más común es el "colapso" de personas comunes: algunos piden préstamos online para recuperar su inversión, otros hipotecan sus propiedades, y al final caen en un círculo vicioso de "pérdidas → pedir dinero prestado → más pérdidas → huir".

Mi compañero de universidad originalmente ganaba 20,000 al mes, y llevaba una vida cómoda. En 2024, invirtió todos sus ahorros de 800,000 en contratos, pero se encontró con el colapso de LUNA, perdió todo en 3 días y al final solo pudo vender su coche de uso diario para pagar deudas, ahora todavía está pagando su tarjeta de crédito a plazos. Dijo: "Antes pensaba que el dinero se ganaba, ahora entiendo que el dinero de los contratos se obtiene a costa de la vida."

3. El verdadero "ganador" nunca es un comerciante común.

Las tarifas de transacción de contratos, las tasas de financiación y la consolidación de liquidaciones (los fondos que la bolsa extrae de las posiciones liquidadas) son todos ingresos de la bolsa. Fuentes de la industria revelan: los ingresos por negocios de contratos de las principales bolsas representan más del 60%. Para los traders comunes, el dinero que ganas es "robado" de los bolsillos de otros, pero sumando las tarifas de transacción y la consolidación de liquidaciones, esto no es un "juego de suma cero", sino un "juego de suma negativa" — a largo plazo, la suma total del capital de todos seguirá disminuyendo, y finalmente todo terminará en los bolsillos de la bolsa.

Tres, el contrato no es una "clave de riqueza", solo es una "herramienta" para unas pocas personas.

Después de hablar de tantos riesgos, ¿acaso los contratos no tienen nada de bueno? Por supuesto que no. El contrato en sí es neutro, lo clave es quién lo usa y cómo lo usa.

1. Para instituciones/grandes fondos: se utiliza para "cubrir riesgos"

Por ejemplo, las instituciones que poseen grandes cantidades de BTC en el mercado al contado abrirán posiciones cortas para cubrir el riesgo de caída de precios. Antes de la reducción a la mitad de Bitcoin en 2024, muchas empresas mineras se asegurarán ganancias con contratos para evitar pérdidas debido a la caída de precios después de la reducción. Para ellos, el contrato es un "colchón de seguridad", no un "juego de azar".

2. Para traders profesionales: usado para "amplificar ganancias"

Un verdadero experto en contratos no gana dinero "apostando a la dirección", sino que se basa en "arbitraje" y "cobertura". Por ejemplo, aprovechar las diferencias de precios entre diferentes intercambios para hacer arbitraje entre plataformas, o usar combinaciones de opciones para reducir riesgos. Pero estas operaciones requieren un entendimiento profundo del mercado, que los inversores minoristas comunes simplemente no pueden aprender ni permitirse.

3. Para la gente común: es muy probable que sea un "impuesto de conocimiento"

Si no entiendes cómo leer gráficos de velas, qué es la tarifa de Gas, pero quieres ganar dinero rápido a través de contratos, en esencia estás pagando un "impuesto de cognición". En el mundo Cripto hay un viejo dicho: "Cada centavo que ganas es la monetización de tu comprensión del mercado; cada centavo que pierdes es un castigo por tu falta de comprensión." Y el alto apalancamiento de los contratos solo amplificará esta "brecha de conocimiento": cuanto menos entiendas, más perderás.

Cuatro, ¿las personas comunes quieren probar contratos? Primero recuerden estas 4 "reglas de vida".

Si realmente no puedes resistir la tentación de intentar, no adoptes una mentalidad de "hacer grandes ganancias", primero mantén estas 4 líneas base:

• Usa solo el dinero que "aunque lo pierdas no te dolerá": nunca uses el dinero para gastos de vida, hipoteca,