Los datos de empleo de EE. UU. apoyan un reinicio de la reducción de tasas en septiembre, las nuevas regulaciones de la SEC enfrían a las empresas de tesorería, BTC subió 2.66% (09.01~09.07)

La información, opiniones y juicios sobre el mercado, proyectos, monedas, etc., mencionados en este informe, son solo para referencia y no constituyen ningún consejo de inversión. Escrito por 0xBrooker

Tendencia diaria de BTC

BTC abrió esta semana en 108247.95 dólares, cerró en 113478.00 dólares, con un mínimo de 111129.61 dólares y un máximo de 113390.00 dólares, con una caída del 3.41% y un aumento del 2.66%, el volumen de operaciones se ha reducido en comparación con la semana pasada.

Desde una perspectiva a medio plazo, BTC sigue inmerso en la turbulencia del mercado de la "reducción de tasas y revisiones" y la "lucha por la independencia de la Reserva Federal". Desde una perspectiva a corto plazo, el precio de BTC ha fluctuado en la última semana debido a los datos de empleo y los cambios en la política industrial.

Los datos de empleo en general cumplen con las expectativas de "ligera desaceleración", lo que eleva la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre a alrededor del 90%, y las expectativas de tres recortes de tasas en el año han tenido un ligero repunte, pero siguen siendo muy bajas.

La SEC afirma que fortalecerá la regulación sobre las empresas de tesorería que emiten acciones para adquirir criptomonedas, lo que ha llevado a la restricción de las actividades de financiación de las empresas de tesorería, la principal fuente de compra en el mercado en este momento, y también es una de las razones por las que el mercado se ha alejado.

EMC Labs mantiene una actitud cautelosamente optimista a medio plazo; el reequilibrio de las fuerzas del mercado antes y después de la reducción de tasas está destinado a ser tumultuoso, pero la economía estadounidense en su conjunto no presenta problemas. El reinicio del ciclo de reducción de tasas sigue siendo un hecho que apoya la valoración ascendente de los activos de riesgo.

política, macrofinanzas y datos económicos

El 4 de septiembre, los datos de vacantes JOLTS se publicaron primero, con un valor de 8.4 millones, por debajo de la expectativa de 8.7 millones y del valor anterior de 8.9 millones, cayendo continuamente hasta el nivel más bajo en tres años, lo que confirma aún más que la demanda de mano de obra está disminuyendo.

El 5 de septiembre, el número de solicitudes iniciales de desempleo de la semana pasada se publicó en 232,000, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 230,000. El número de solicitudes continuas de desempleo fue de 1,751,000, también ligeramente superior a la expectativa del mercado de 1,740,000. Ambos datos indican que el mercado laboral está tendiendo a desacelerarse.

El 6 de septiembre, los datos no agrícolas publicados mostraron que el número de empleos agregados en agosto fue de 173,000, por debajo de la expectativa del mercado de 180,000 y del valor anterior de 190,000. La tasa de desempleo aumentó simultáneamente del 4.0% al 4.1%, alcanzando su punto más alto desde 2021, lo que indica un enfriamiento notable del mercado laboral.

Los datos de empleo muestran un "enfriamiento" moderado, lo que indica que la economía y el empleo están enfrentando un enfriamiento, lo que reafirma las expectativas del mercado de un recorte de tasas en septiembre; FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte en septiembre está cerca del 90%, al mismo tiempo que hay una pequeña probabilidad de un recorte de 75 puntos básicos. Esto representa una ligera corrección respecto a las expectativas de la semana pasada.

Como resultado de esta corrección, el mercado de valores de EE. UU. experimentó un rebote esta semana tras dos semanas de caídas, con el índice Nasdaq aumentando un 1.14%, el S&P 500 un 0.33%, y los tres índices principales alcanzando nuevos máximos históricos durante la sesión. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a corto y largo plazo continuaron cayendo, bajando un 2.3% y un 2.03% respectivamente.

No hay preocupaciones sobre recortes en las tasas de interés, y el margen y la frecuencia de los recortes siguen siendo objeto de valoración continua. Aunque el índice del dólar ha tenido fluctuaciones, cayó un 0.11% a 97.737 en la semana. El oro subió un 3.52%, alcanzando los 3639 dólares por onza.

mercado de criptomonedas

Después de una gran revisión a la baja la semana pasada, esta semana BTC logró un rebote del 2.66%, apenas superando el "fondo de Trump" (rango de 90000 a 110000 dólares), aún bajo la presión de la "primera línea de tendencia alcista del mercado alcista" y todavía por debajo de la línea de 20 días.

En los últimos dos meses, BTC intentó abrir la "cuarta ola de aumento" pero finalmente fracasó y regresó a la zona de ajuste; además de la influencia del ciclo de reducción de tasas, también está relacionado con el cambio de fondos y el enfriamiento de las políticas.

Según los datos de eMerge Engine, los fondos del canal BTC Spot ETF han estado debilitándose durante varias semanas, y la escala de compras de la tesorería también ha disminuido significativamente.

En cuanto a la regulación, la SEC publicó esta semana su última opinión sobre las empresas de tesorería cripto (DATs), incorporándolas a la agenda de regulación de intercambios nacionales/ATS, y exigiendo que las empresas de tesorería obtengan la aprobación de los accionistas antes de financiar la compra de activos criptográficos mediante la dilución de acciones. Esta nueva norma sin duda ralentizará la velocidad y el tamaño de las adquisiciones de las empresas de tesorería, y el mercado lo ve como un factor negativo considerable, lo que provocó una caída general de los precios de las acciones de las empresas de tesorería y también tuvo un impacto negativo en los precios de negociación de BTC, ETH y otros.

Además de la desaceleración de las políticas industriales y la disminución de los flujos de capital, la venta por parte de grandes poseedores también es una de las razones importantes para la debilidad del precio del BTC. Según los datos en cadena, esta semana los grandes poseedores redujeron su tenencia de BTC en más de 40,000 monedas, muy por encima de la semana pasada.

Actualmente, el precio de la moneda está cerca del precio de posiciones cortas, lo que muestra que el riesgo a la baja ha disminuido.

indicador cíclico

Según eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es 0.375, en un período de consolidación alcista.

EMC Labs (Laboratorio de Realidad Emergente) fue creado en abril de 2023 por inversores en activos criptográficos y científicos de datos. Se centra en la investigación de la industria blockchain y la inversión en el mercado secundario de Crypto, con una ventaja competitiva en la previsión de la industria, la percepción y la minería de datos, y se dedica a participar en el floreciente sector de blockchain a través de la investigación y la inversión, promoviendo que la blockchain y los activos criptográficos traigan bienestar a la humanidad.

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