Activos Cripto mercado perspectivas y análisis de tendencias futuras

Recientemente he tenido más tiempo para reflexionar, quiero compartir algunas ideas sobre el mercado de Activos Cripto.

Se espera que la dirección general del mercado de Activos Cripto se aclare hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las restricciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, las verdaderas dinámicas del mercado pueden no manifestarse hasta que los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. Las recientes actividades del mercado indican que la mayoría de las monedas pequeñas han subido principalmente impulsadas por un apretón de cortos. Los traders, influenciados por el rebote anterior, persiguen el impulso, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que subieron rápidamente experimentaron posteriormente un retroceso igual de drástico.

Ethereum ha tenido un rebote inesperado, mientras que sectores que fueron gravemente afectados anteriormente, como la IA y algunas pequeñas monedas, lideran el aumento. En comparación, los tokens que tienen un uso real, un sólido fundamento o un mecanismo de recompra han mostrado resiliencia, no solo se desempeñaron de manera más estable durante la caída, sino que también se recuperaron más rápidamente. Algunos tokens como Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX es una pequeña moneda, su estructura es completamente diferente. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que apoya a BTC es completamente diferente a la de épocas anteriores, lo que hace que una liquidación masiva de BTC sea poco probable, a menos que se vea afectada por eventos macroeconómicos.

2. La diferenciación interna de las monedas pequeñas se intensifica

Los fondos finalmente fluirán de regreso a las monedas pequeñas, pero no habrá una cobertura total. Solo los tokens con un propósito claro y un escenario de aplicación real pueden atraer estos fondos. Esta es la razón por la cual Ethereum puede superar a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento en el uso de finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso ciclo virtuoso. Además, dado que ETH no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens continuará ejerciendo presión sobre los precios. En condiciones de baja liquidez, la presión de venta continua por parte de los validadores y los primeros inversores limita el espacio para aumentos. Por lo tanto, los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados pueden no ser una opción ideal en el futuro. Los tokens de ciertos ecosistemas, en particular, enfrentan una presión de venta continua, siendo la estructura de recompensas para validadores la principal razón.

4. Los tokens sociales tienen ventajas estructurales

Estos tipos de monedas generalmente no tienen la presión de desbloqueo de capital de riesgo, adoptan una emisión justa, completamente basada en el interés. Sin embargo, esta etapa podría estar llegando a su fin. Recientemente, ciertos eventos de generación de monedas han marcado el pico de interés en los activos cripto sociales, después de lo cual el interés comenzó a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum.

Algunos tokens sociales pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellos que se han vuelto populares gracias a personas influyentes fuera del círculo de Activos Cripto (como TikTok o Instagram). Estos aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de los tokens de pura especulación ha terminado; solo aquellos tokens que tienen una gran historia y un amplio reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

5. Tendencias del mercado futuro

Si los tokens sociales ya no son la principal oportunidad, ¿cuál es el próximo foco de atención?

Mi opinión es: la combinación de IA y Activos Cripto.

Al igual que en el auge de las finanzas descentralizadas, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron tras la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos han aparecido en la cadena.

Con el agotamiento de las ganancias de los tokens sociales, la atención del mercado naturalmente se desplazará hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco. Muchos proyectos que combinan IA con Activos Cripto adoptan un enfoque de emisión justa, resonando con las preferencias recientes del mercado.

Esta es la razón por la que recientemente he estado dedicando tiempo a investigar y a posicionarme anticipadamente en este campo. Aunque ahora no es necesario apresurarse a construir toda la posición, creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo albergará las mayores oportunidades asimétricas.