PayPal Tenencias PYPL y Bloquear XYZ han estado en el centro de la inversión en fintech durante mucho tiempo. Ambas empresas están remodelando los pagos digitales y el comercio, pero abordan la oportunidad desde ángulos diferentes: PayPal con su plataforma global de pagos y comercio de dos lados, y Bloquear con su ecosistema dual de Square y Cash App.
Sus últimos resultados del segundo trimestre de 2025 destacan fortalezas divergentes: la creciente rentabilidad de PayPal y la innovación de la plataforma frente a la expansión de la red de Block y la velocidad de los productos. Evaluemos los pros y los contras de cada uno para descubrir cuál merece un lugar en su cartera.
El Caso de PayPal
PayPal entregó un sólido segundo trimestre, con ingresos que aumentaron un 5% interanual hasta $8.3 mil millones, el Volumen Total de Pagos ( "TPV" ) subiendo un 6% y el EPS no GAAP creciendo un 18% hasta $1.40. Los dólares de margen de transacción, excluyendo intereses sobre los saldos de los clientes, aumentaron un 8%, subrayando la salud de su motor de pagos principal. Es importante destacar que PayPal elevó su guía de EPS y de dólares de margen de transacción para todo el año, señalando confianza en un impulso sostenido.
Estrategicamente, PayPal está ejecutando cuatro pilares de crecimiento: ganar en el proceso de pago, escalar omni y Venmo, impulsar la rentabilidad de los servicios de pagos e invertir en vectores de próxima generación como IA, anuncios y stablecoins. Venmo, en particular, creció más del 20% en ingresos año tras año, con un crecimiento de cuentas activas mensuales de la tarjeta de débito Venmo de más del 40% y un TPV de Pay with Venmo que se disparó un 45%. La compañía también está lanzando PayPal World, conectando billeteras importantes como Mercado Pago, el UPI de NPCI y Tenpay Global para ampliar su alcance global. Estas iniciativas fortalecen su relevancia tanto en el comercio electrónico como en el comercio minorista offline, al tiempo que establecen las bases para nuevas fuentes de ingresos.
Dicho esto, PayPal aún enfrenta desafíos. Mientras que el TPV aumentó un 6%, las transacciones de pago cayeron un 5% ya que el procesamiento no marcado pesó en los volúmenes. La participación por usuario también disminuyó ligeramente, con las transacciones de pago por cuenta activa en una base de 12 meses consecutivos disminuyendo un 4% interanual. Aún así, excluyendo el procesamiento de bajo margen, la participación mejoró.
En comparación con Bloquear, PayPal ofrece una mayor escala global y una presencia de pago de marca más fuerte, pero su perfil de crecimiento es más constante en lugar de explosivo. Los inversores que buscan una combinación de resiliencia, rentabilidad e innovación pueden encontrar más atractivos los fundamentos en mejora de PayPal.
El Caso por Bloquear
El segundo trimestre de Block fue una historia de fuerte crecimiento del beneficio bruto, pero un rendimiento más suave en la parte superior. Los ingresos cayeron un 2% interanual a $6.05 mil millones, incumpliendo las expectativas, pero el beneficio bruto aumentó un 14% a $2.54 mil millones, con Cash App subiendo un 16% y Square subiendo un 11%. El ingreso operativo ajustado se disparó un 38% con un margen del 22%, lo que demuestra que la escala y la eficiencia están comenzando a dar resultados.
La fortaleza de Block radica en el impulso de Cash App. Con $1.5 mil millones en ganancias brutas, Cash App continúa sirviendo como un centro financiero para clientes más jóvenes, expandiéndose en P2P, comercio, banca y bitcoin.
La empresa introdujo nuevos productos como Cash App Pools para pagos grupales, integraciones de Afterpay y características de préstamo mejoradas, todo lo cual profundiza el compromiso. Mientras tanto, Square está viendo un crecimiento de GPV de dos dígitos y lanzando innovaciones como Square AI y Tap to Pay en iPhone. Juntos, estos ecosistemas refuerzan la ambición de Block de ser un sistema operativo financiero integral.
Sin embargo, el viaje de Block no está exento de obstáculos. Bitcoin sigue siendo una parte significativa de la estrategia de Block, pero también añade volatilidad. La competencia es feroz, particularmente en los pagos al consumidor, donde PayPal y otras redes globales tienen una aceptación de comerciantes más arraigada. Si bien la velocidad de innovación de Block es impresionante, sigue siendo más centrada en EE. UU. y dependiente de la demografía joven de Cash App, lo que la deja algo más limitada en alcance que el alcance global de PayPal.
Historia Continúa## ¿Cómo se comparan las estimaciones de Zacks para PYPL y XYZ?
La estimación de consenso de Zacks para las ventas y el EPS de PayPal en 2025 implica un aumento interanual del 3.97% y 12.04%, respectivamente. Las estimaciones de EPS han estado en tendencia ascendente durante el último mes.
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Mientras tanto, la estimación de consenso para las ventas de Block en 2025 prevé un aumento interanual del 1.83%, mientras que la de EPS sugiere una caída del 23.7% interanual. Las estimaciones de EPS también han estado en tendencia descendente durante la última semana.
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Valoración: PYPL vs. XYZ
Desde una perspectiva de valoración, señalamos que las acciones de PayPal se están comerciando a un precio bajo, como sugiere la puntuación de valor de A. Sin embargo, las acciones de Bloquear están actualmente sobrevaloradas, como lo implica la puntuación de valor de D.
En términos de Precio/Ventas a 12 meses adelantados (P/S), las acciones de PYPL se están negociando a 1.94X, por debajo de su mediana de tres años, mientras que Bloquear se está negociando actualmente a 1.81X, que está por delante de su mediana de tres años.
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Rendimiento del precio: PYPL vs. XYZ
En los últimos tres meses, las acciones de XYZ han superado a PYPL y al índice compuesto S&P 500.
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Conclusión: PayPal Tiene la Ventaja en Este Momento
Tanto PayPal como Block publicaron sólidos resultados en el segundo trimestre, pero sus caminos divergen. PayPal está demostrando que puede ofrecer un crecimiento constante y rentable mientras invierte en comercio de próxima generación y conectividad de billeteras globales. Block está funcionando a toda máquina en innovación de productos y compromiso, pero con mayor volatilidad e inconsistencia en las ganancias. Para los inversores que deciden hoy, PayPal parece ser una mejor compra, ofreciendo escala, rentabilidad y resiliencia. Block sigue siendo una empresa que vale la pena mantener, dada su poderosa ecosistema y su potencial a largo plazo, pero la ejecución de PayPal y su posicionamiento global le dan la ventaja en este momento. Las revisiones de estimaciones y las valoraciones también sugieren lo mismo.
Actualmente, PYPL tiene un Zacks Rank #2 (Buy), while Block carries a Zacks Rank #3 (Hold). Puedes ver la lista completa de las acciones de Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoy aquí.
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Informe de Análisis de Acciones Gratuito de PayPal Tenencias, Inc. (PYPL)
Bloquear, Inc. (XYZ) : Informe de Análisis de Acciones Gratuito
Este artículo se publicó originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
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PayPal vs. Bloquear: ¿Cuál acción de Fintech es la mejor compra en este momento?
PayPal Tenencias PYPL y Bloquear XYZ han estado en el centro de la inversión en fintech durante mucho tiempo. Ambas empresas están remodelando los pagos digitales y el comercio, pero abordan la oportunidad desde ángulos diferentes: PayPal con su plataforma global de pagos y comercio de dos lados, y Bloquear con su ecosistema dual de Square y Cash App.
Sus últimos resultados del segundo trimestre de 2025 destacan fortalezas divergentes: la creciente rentabilidad de PayPal y la innovación de la plataforma frente a la expansión de la red de Block y la velocidad de los productos. Evaluemos los pros y los contras de cada uno para descubrir cuál merece un lugar en su cartera.
El Caso de PayPal
PayPal entregó un sólido segundo trimestre, con ingresos que aumentaron un 5% interanual hasta $8.3 mil millones, el Volumen Total de Pagos ( "TPV" ) subiendo un 6% y el EPS no GAAP creciendo un 18% hasta $1.40. Los dólares de margen de transacción, excluyendo intereses sobre los saldos de los clientes, aumentaron un 8%, subrayando la salud de su motor de pagos principal. Es importante destacar que PayPal elevó su guía de EPS y de dólares de margen de transacción para todo el año, señalando confianza en un impulso sostenido.
Estrategicamente, PayPal está ejecutando cuatro pilares de crecimiento: ganar en el proceso de pago, escalar omni y Venmo, impulsar la rentabilidad de los servicios de pagos e invertir en vectores de próxima generación como IA, anuncios y stablecoins. Venmo, en particular, creció más del 20% en ingresos año tras año, con un crecimiento de cuentas activas mensuales de la tarjeta de débito Venmo de más del 40% y un TPV de Pay with Venmo que se disparó un 45%. La compañía también está lanzando PayPal World, conectando billeteras importantes como Mercado Pago, el UPI de NPCI y Tenpay Global para ampliar su alcance global. Estas iniciativas fortalecen su relevancia tanto en el comercio electrónico como en el comercio minorista offline, al tiempo que establecen las bases para nuevas fuentes de ingresos.
Dicho esto, PayPal aún enfrenta desafíos. Mientras que el TPV aumentó un 6%, las transacciones de pago cayeron un 5% ya que el procesamiento no marcado pesó en los volúmenes. La participación por usuario también disminuyó ligeramente, con las transacciones de pago por cuenta activa en una base de 12 meses consecutivos disminuyendo un 4% interanual. Aún así, excluyendo el procesamiento de bajo margen, la participación mejoró.
En comparación con Bloquear, PayPal ofrece una mayor escala global y una presencia de pago de marca más fuerte, pero su perfil de crecimiento es más constante en lugar de explosivo. Los inversores que buscan una combinación de resiliencia, rentabilidad e innovación pueden encontrar más atractivos los fundamentos en mejora de PayPal.
El Caso por Bloquear
El segundo trimestre de Block fue una historia de fuerte crecimiento del beneficio bruto, pero un rendimiento más suave en la parte superior. Los ingresos cayeron un 2% interanual a $6.05 mil millones, incumpliendo las expectativas, pero el beneficio bruto aumentó un 14% a $2.54 mil millones, con Cash App subiendo un 16% y Square subiendo un 11%. El ingreso operativo ajustado se disparó un 38% con un margen del 22%, lo que demuestra que la escala y la eficiencia están comenzando a dar resultados.
La fortaleza de Block radica en el impulso de Cash App. Con $1.5 mil millones en ganancias brutas, Cash App continúa sirviendo como un centro financiero para clientes más jóvenes, expandiéndose en P2P, comercio, banca y bitcoin.
La empresa introdujo nuevos productos como Cash App Pools para pagos grupales, integraciones de Afterpay y características de préstamo mejoradas, todo lo cual profundiza el compromiso. Mientras tanto, Square está viendo un crecimiento de GPV de dos dígitos y lanzando innovaciones como Square AI y Tap to Pay en iPhone. Juntos, estos ecosistemas refuerzan la ambición de Block de ser un sistema operativo financiero integral.
Sin embargo, el viaje de Block no está exento de obstáculos. Bitcoin sigue siendo una parte significativa de la estrategia de Block, pero también añade volatilidad. La competencia es feroz, particularmente en los pagos al consumidor, donde PayPal y otras redes globales tienen una aceptación de comerciantes más arraigada. Si bien la velocidad de innovación de Block es impresionante, sigue siendo más centrada en EE. UU. y dependiente de la demografía joven de Cash App, lo que la deja algo más limitada en alcance que el alcance global de PayPal.
Historia Continúa## ¿Cómo se comparan las estimaciones de Zacks para PYPL y XYZ?
La estimación de consenso de Zacks para las ventas y el EPS de PayPal en 2025 implica un aumento interanual del 3.97% y 12.04%, respectivamente. Las estimaciones de EPS han estado en tendencia ascendente durante el último mes.
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Mientras tanto, la estimación de consenso para las ventas de Block en 2025 prevé un aumento interanual del 1.83%, mientras que la de EPS sugiere una caída del 23.7% interanual. Las estimaciones de EPS también han estado en tendencia descendente durante la última semana.
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Valoración: PYPL vs. XYZ
Desde una perspectiva de valoración, señalamos que las acciones de PayPal se están comerciando a un precio bajo, como sugiere la puntuación de valor de A. Sin embargo, las acciones de Bloquear están actualmente sobrevaloradas, como lo implica la puntuación de valor de D.
En términos de Precio/Ventas a 12 meses adelantados (P/S), las acciones de PYPL se están negociando a 1.94X, por debajo de su mediana de tres años, mientras que Bloquear se está negociando actualmente a 1.81X, que está por delante de su mediana de tres años.
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Rendimiento del precio: PYPL vs. XYZ
En los últimos tres meses, las acciones de XYZ han superado a PYPL y al índice compuesto S&P 500.
Zacks Investment Research
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Conclusión: PayPal Tiene la Ventaja en Este Momento
Tanto PayPal como Block publicaron sólidos resultados en el segundo trimestre, pero sus caminos divergen. PayPal está demostrando que puede ofrecer un crecimiento constante y rentable mientras invierte en comercio de próxima generación y conectividad de billeteras globales. Block está funcionando a toda máquina en innovación de productos y compromiso, pero con mayor volatilidad e inconsistencia en las ganancias. Para los inversores que deciden hoy, PayPal parece ser una mejor compra, ofreciendo escala, rentabilidad y resiliencia. Block sigue siendo una empresa que vale la pena mantener, dada su poderosa ecosistema y su potencial a largo plazo, pero la ejecución de PayPal y su posicionamiento global le dan la ventaja en este momento. Las revisiones de estimaciones y las valoraciones también sugieren lo mismo.
Actualmente, PYPL tiene un Zacks Rank #2 (Buy), while Block carries a Zacks Rank #3 (Hold). Puedes ver la lista completa de las acciones de Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoy aquí.
¿Quieres las últimas recomendaciones de Zacks Investment Research? Hoy, puedes descargar las 7 Mejores Acciones para los Próximos 30 Días. Haz clic para obtener este informe gratuito.
Informe de Análisis de Acciones Gratuito de PayPal Tenencias, Inc. (PYPL)
Bloquear, Inc. (XYZ) : Informe de Análisis de Acciones Gratuito
Este artículo se publicó originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
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