Seguimiento de patrones de comportamiento de los primeros holders de Token

Los primeros holders de Token a menudo controlan una gran parte de la oferta de Token, y sus decisiones de negociación tienen un impacto significativo en la tendencia del mercado. Comprender en profundidad los patrones de comportamiento de estos primeros holders puede proporcionar a los traders valiosas perspectivas sobre las tendencias del mercado y posibles correcciones de precio o picos.

Este artículo ayudará a los traders a entender cómo predecir el pico de precios y gestionar eficazmente el riesgo a través del análisis de cuatro indicadores clave:

1. Saldo de los primeros holders
2. Índice de Herfindahl
3. Pérdida o ganancia neta no realizada ( NUPL )
4. Mapa de calor de distribución de la base de costos ( CBD )

Al examinar un mismo fenómeno desde múltiples ángulos, estos indicadores pueden ayudar a los traders a predecir con mayor precisión los giros del mercado y optimizar el momento de salida.

1. Saldo de los primeros holders

Un método directo para evaluar la influencia de los primeros holders de tokens es rastrear los cambios en su saldo de tenencia. Estos inversores suelen acumular tokens a precios bajos. A medida que los activos se revalorizan, algunos holders comienzan a realizar ganancias, aumentando la presión de venta en el mercado y provocando a menudo correcciones de precios. Rastrear la evolución de sus tenencias puede revelar tendencias de toma de ganancias a gran escala, ayudando a anticipar correcciones.

mecanismo de operación

• Balance en disminución: La venta por parte de los primeros holders resultará en una reducción de su posición total. Si este fenómeno ocurre simultáneamente con un pico de precios, puede indicar una presión de venta significativa y podría señalar la formación de un techo.
• Impacto en el precio: La venta masiva de los primeros holders, debido al control de un gran suministro, puede provocar una caída drástica en el precio.
• Perspectivas gráficas: Monitorear los cambios en el saldo puede identificar tendencias de grandes realizaciones de ganancias, lo que ayuda a prever correcciones en el mercado.

Tomando como ejemplo SHIB, los primeros holders acumularon más del 20% del suministro total a precios bajos y luego vendieron en grandes cantidades tras el aumento de precios, lo que provocó una fuerte caída. Comparar los saldos de los primeros holders de diferentes tokens también es muy valioso, ya que se pueden observar las diferencias en su comportamiento y el impacto potencial en los precios.

2. Índice de Herfindahl

El índice de Herfindahl se utiliza para medir la concentración del mercado. Un índice más alto indica que unos pocos grandes titulares dominan el mercado; un índice más bajo refleja que la distribución de los tokens es más dispersa.

mecanismo de operación

• Influencia de los primeros holders: En las primeras etapas de la emisión de tokens, los primeros holders suelen concentrar en gran medida la oferta, lo que eleva el índice de Herfindahl.
• Dinámicas del mercado: a medida que venden, el índice disminuye, reflejando que la distribución del Token tiende a ser más amplia.
• Señales de mercado: el índice de Herfindahl está disminuyendo junto con el saldo de los primeros holders, lo que indica que el Token se está distribuyendo entre más participantes del mercado, sugiriendo un posible comportamiento de realización de ganancias y la posible aparición de un techo en el mercado.

3. Pérdidas y ganancias netas no realizadas ( NUPL )

NUPL es un indicador en cadena que cuantifica las ganancias y pérdidas no realizadas de todos los holders en un momento específico. Actúa como un indicador de sentimiento y puede detectar posibles máximos y mínimos del mercado basándose en el estado de ganancias y pérdidas de los inversores.

En cuanto a los primeros holders, sus comportamientos de toma de ganancias a menudo se reflejan en los picos tempranos de NUPL, ya que tienden a acumular en precios bajos y a vender durante períodos de fuertes aumentos de precios.

mecanismo de operación

• Temprano NUPL en aumento → Euforia del mercado y ventas: un alto valor de NUPL en las primeras etapas de la vida del Token indica que la mayoría de los holders están obteniendo ganancias, lo que a menudo provoca que los primeros tenedores recojan ganancias, aumentando la presión de venta.
• Caída temprana del NUPL → Salida de grandes titulares: Si el Token alcanza un nuevo máximo pero el NUPL comienza a caer en las primeras etapas, indica que los primeros adoptantes y grandes titulares están vendiendo, lo que lleva a un debilitamiento de la estructura del mercado.

4. Distribución de la base de costos(CBD)

La visualización del mapa de calor de CBD muestra el costo de adquisición de los Token ( y la base de costo ) a lo largo del tiempo. Al centrarse en la etapa temprana del gráfico, se pueden identificar los rangos de la base de costo de los primeros holders, proporcionando información sobre sus áreas de acumulación inicial y la evolución de su comportamiento de venta.

¿Cómo leer el mapa de calor CBD?

• Los intervalos en el eje vertical representan niveles específicos de costos básicos, y la intensidad del color refleja la acumulación de suministro del precio de entrada promedio ( azul = baja concentración, rojo = alta concentración ).
• La línea negra representa el precio actual.
• El intervalo por debajo de la línea negra está en estado de ganancias (, el costo base es inferior al precio actual ).
• El intervalo por encima de la línea negra está en estado de pérdida (, el costo base es más alto que el precio actual ).

mecanismo de operación

• Base de bajo costo: los primeros holders acumulan Tokens a precios muy bajos, formando una zona de acumulación de bajo costo.
• Acumulación vs venta: cuando el precio aumenta, los holders comienzan a vender, lo que provoca la escasez en el rango de bajo costo.
• Reconocimiento de picos: Si el mapa de calor muestra que una gran cantidad de posiciones de bajo costo se están vendiendo cerca del pico de precios, podría indicar que el mercado ha alcanzado su punto máximo.
• Predicción de venta: El mapa de calor de CBD no solo revela el comportamiento de venta de los primeros holders, sino que también puede predecir su tendencia a vender: visualizando su base de costos, revela el nivel de precios a los que acumularon tokens. Comparando el precio actual con estas zonas de acumulación, se puede evaluar la intensidad de su motivación para tomar ganancias.

Conclusión: Valor del marco y estrategias de aplicación

Al aplicar estas cuatro metodologías de manera integral, se puede analizar de forma exhaustiva el comportamiento de los primeros holders, ayudando a los traders a prever posibles picos en el mercado:

• Análisis de saldo de los primeros holders: revela el momento en que los inversores tempranos reducen su posición (, a menudo antes de que el precio baje ).
• Índice de Herfindahl: rastrea los cambios en la concentración del mercado, identifica la salida de grandes titulares o la dispersión de la propiedad.
• Pérdida o ganancia neta no realizada ( NUPL ): evalúa el sentimiento del mercado, un alto valor de NUPL indica que los primeros holders de moneda tienen beneficios no realizados significativos, aumentando la probabilidad de venta.
• Mapa de calor de la distribución de costos ( CBD ): Localización precisa de los puntos de toma de ganancias de los inversores iniciales ( que podrían marcar el final de la tendencia alcista ).

Estos cuatro tipos de indicadores se complementan entre sí, interpretando el comportamiento de los primeros holders desde diferentes dimensiones. Cuando múltiples indicadores emiten señales de colaboración, la previsión de la intensidad se incrementa significativamente, lo que puede reducir la incertidumbre y optimizar la toma de decisiones.

Integrando estas percepciones, los traders pueden optimizar sus estrategias y manejar con más tranquilidad las etapas tempranas del mercado de Token.