Préstamos RWA on-chain: desafíos y oportunidades coexistentes
Antecedentes
La tecnología blockchain ofrece nuevas oportunidades para el préstamo de activos físicos (RWA). Este modelo innovador permite la digitalización de activos físicos como bienes raíces y productos, y su utilización como garantía para otorgar préstamos on-chain. En comparación con el préstamo tradicional, el préstamo on-chain de RWA tiene una mayor transparencia, eficiencia y accesibilidad, lo que promete brindar más oportunidades de financiamiento a más personas.
Sin embargo, este nuevo campo aún enfrenta numerosos desafíos. Los principales incluyen:
Riesgo de crédito: el prestatario aún puede incumplir, exponiendo problemas de liquidación y jurisdicción en el mundo real.
Problemas de cumplimiento: El préstamo transfronterizo implica requisitos regulatorios complejos
Riesgos técnicos: la tecnología blockchain aún está en desarrollo y presenta desafíos como la seguridad.
Análisis de los principales proyectos de préstamo de RWA
Centrifuge
El mayor mercado de préstamos colateralizados con RWA
Adoptar una estructura on-chain-off-chain para establecer SPV y reducir el riesgo crediticio.
Diversificación de colaterales RWA, incluidos los préstamos a consumidores de mercados emergentes, etc.
Tasa de incumplimiento relativamente alta, aproximadamente 5.6%
Maple
Convertir CLO tradicionales a forma criptográfica
Responsable de la revisión del proyecto y el manejo de incumplimientos por parte del representante.
La tasa de incumplimiento es aproximadamente del 2.935%
Goldfinch
Protocolo descentralizado sin necesidad de colateral criptográfico
Adopta un modelo de crédito innovador y un mecanismo dinámico de incentivos para los patrocinadores.
Diversificación de prestatarios, dispersión del riesgo de incumplimiento
La tasa de incumplimiento actual es cero
Credix
Proceso de suscripción centralizado
Adopta un mecanismo de protección contra incumplimientos de tres capas
Los tokens no son transferibles, limitando la participación de los inversores.
TrueFi
Préstamos no garantizados basados en la puntuación de crédito on-chain
Alta dependencia de las decisiones del gestor de la cartera
Tasa de incumplimiento relativamente baja, aproximadamente 0.258%
Conclusión
El préstamo RWA on-chain es una gran oportunidad de mercado, con la esperanza de aportar más estabilidad y valor de crédito a DeFi. Sin embargo, aún enfrenta numerosos desafíos:
Los costos de cumplimiento son altos, es difícil superar significativamente a las finanzas tradicionales.
El sistema de evaluación de crédito on-chain aún no está completo
El mecanismo de tratamiento de incumplimiento necesita ser mejorado.
Los estándares de divulgación de información deben ser más claros.
Falta de liquidez en algunos proyectos
En el futuro, a medida que se perfeccione la infraestructura y se aclare la regulación, se espera que el préstamo de RWA en la cadena juegue un papel importante en la conexión de las finanzas tradicionales con DeFi. Sin embargo, a corto plazo, los proyectos de criptomonedas tendrán dificultades para expandir rápidamente su escala de negocios.
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LayerZeroHero
· 08-19 14:57
Prueba práctica del proceso completo de Centrifuge, la arquitectura SPV realmente puede aislar el 82% de los puntos de riesgo.
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DaisyUnicorn
· 08-18 15:03
Las flores blancas de sangre y lágrimas del mundo real eventualmente florecerán, y rwa también debe arraigarse en la tierra y estabilizar sus raíces, eh~
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GasFeeCry
· 08-16 17:06
¿Este préstamo juega con nuevas artimañas? ¿Cómo se regula la garantía on-chain?
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MoonlightGamer
· 08-16 17:06
Este camino del mercado aún es largo, tsk tsk.
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ForeverBuyingDips
· 08-16 16:58
Tienes que arriesgarte para poder ganar dinero, de lo contrario no podrás hacer fortuna.
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NeverPresent
· 08-16 16:56
¿Realmente se puede controlar la tasa de colateral y el riesgo de explosión?
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CoinBasedThinking
· 08-16 16:40
¿Préstamos? La regulación ya nos está dejando llevar y aún así lo hacemos.
Préstamos RWA on-chain: Análisis de oportunidades y desafíos en proyectos como Centrifuge
Préstamos RWA on-chain: desafíos y oportunidades coexistentes
Antecedentes
La tecnología blockchain ofrece nuevas oportunidades para el préstamo de activos físicos (RWA). Este modelo innovador permite la digitalización de activos físicos como bienes raíces y productos, y su utilización como garantía para otorgar préstamos on-chain. En comparación con el préstamo tradicional, el préstamo on-chain de RWA tiene una mayor transparencia, eficiencia y accesibilidad, lo que promete brindar más oportunidades de financiamiento a más personas.
Sin embargo, este nuevo campo aún enfrenta numerosos desafíos. Los principales incluyen:
Análisis de los principales proyectos de préstamo de RWA
Centrifuge
Maple
Goldfinch
Credix
TrueFi
Conclusión
El préstamo RWA on-chain es una gran oportunidad de mercado, con la esperanza de aportar más estabilidad y valor de crédito a DeFi. Sin embargo, aún enfrenta numerosos desafíos:
En el futuro, a medida que se perfeccione la infraestructura y se aclare la regulación, se espera que el préstamo de RWA en la cadena juegue un papel importante en la conexión de las finanzas tradicionales con DeFi. Sin embargo, a corto plazo, los proyectos de criptomonedas tendrán dificultades para expandir rápidamente su escala de negocios.