Problema de fragmentación de la liquidez en el ámbito de los Activos Cripto y sus soluciones
A medida que la industria de Activos Cripto logra avances significativos en el aumento de la capacidad de transacción, nuevas redes de primera capa y cadenas laterales ofrecen una experiencia de transacción más rápida y de menor costo. Sin embargo, este progreso también presenta un desafío central: la fragmentación de la Liquidez, es decir, el capital y los usuarios se distribuyen en redes de blockchain cada vez más complejas.
El fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, señaló recientemente en un artículo que el éxito de la expansión de la blockchain ha provocado problemas de coordinación inesperados. Debido a la gran cantidad de redes de blockchain y al valor significativo que existe en cada cadena, los usuarios enfrentan diariamente procesos engorrosos como operaciones entre cadenas, intercambio de tokens y cambio de billeteras.
Este problema no solo afecta al ecosistema de Ethereum, sino que casi todos los ecosistemas de blockchain enfrentan desafíos similares. Incluso las blockchains emergentes más avanzadas pueden convertirse en "islas" de liquidez difíciles de interconectar.
Impacto real de la fragmentación
La liquidez dispersa significa que los comerciantes, inversores o aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) no pueden aprovechar un "pool" de activos único. En cambio, cada blockchain o sidechain tiene su propia liquidez independiente. Esta separación trae muchas inconveniencias a los usuarios, especialmente al comprar monedas o al utilizar plataformas de préstamo específicas.
Para los usuarios con conocimientos técnicos limitados, el proceso de cambiar de red con frecuencia, crear billeteras dedicadas y pagar múltiples tarifas de transacción está lejos de ser una experiencia fluida. Además, la baja liquidez en cada pool independiente provoca un aumento en la volatilidad de los precios y el deslizamiento en las transacciones.
Aunque muchos usuarios utilizan puentes entre cadenas para transferir fondos entre diferentes cadenas, estos puentes a menudo se convierten en objetivos de ataques de hackers, lo que provoca miedo y desconfianza en los usuarios. Si el proceso de transferencia de liquidez es demasiado complicado o presenta un riesgo demasiado alto, será difícil que DeFi logre una adopción masiva. Mientras tanto, varios proyectos se ven obligados a desplegarse en múltiples redes para evitar ser eliminados del mercado.
Algunos observadores temen que la fragmentación pueda obligar a los usuarios a regresar a unas pocas cadenas dominantes o exchanges centralizados, lo que debilitaría el concepto de descentralización que impulsa el auge de la blockchain.
Soluciones existentes y sus limitaciones
Para abordar este problema, la industria ya ha propuesto algunas soluciones. Los puentes entre cadenas y los activos empaquetados han logrado una interoperabilidad básica, pero la experiencia del usuario aún no es lo suficientemente fluida. Los agregadores entre cadenas pueden enrutar monedas a través de una serie de intercambios, pero generalmente no combinan la liquidez subyacente, simplemente ayudan a los usuarios a navegar.
Al mismo tiempo, ecosistemas como Cosmos y Polkadot han logrado la interoperabilidad dentro de su marco, pero aún son áreas relativamente independientes en el ámbito más amplio de los Activos Cripto.
La raíz del problema radica en que: cada cadena se ve a sí misma como una entidad independiente. Cualquier nueva cadena o subred debe "insertarse" desde la base para realmente unificar la Liquidez. De lo contrario, solo aumentará otro campo de Liquidez que el usuario necesita descubrir y cruzar entre cadenas. Debido a la relación competitiva entre las blockchains, puentes y agregadores, se provoca un aislamiento deliberado y se agudiza la fragmentación, lo que hace que el desafío sea aún más complejo.
integración de liquidez a nivel básico
La implementación de la integración en la capa básica es un método efectivo para resolver la fragmentación de la Liquidez. Este enfoque logra esto al incrustar funciones de puente y enrutamiento directamente en la infraestructura central de la cadena. Esta idea ya ha surgido en ciertos protocolos de primera capa y marcos dedicados, considerando la interoperabilidad como un elemento fundamental en lugar de una función adicional opcional.
Los nodos de verificación manejan automáticamente las conexiones entre cadenas, lo que permite que nuevas cadenas o cadenas laterales se inicien de inmediato y accedan a una liquidez más amplia del ecosistema. Esto reduce la dependencia de puentes de terceros, los cuales a menudo presentan riesgos de seguridad y problemas de experiencia del usuario.
Los desafíos que enfrenta Ethereum en el manejo de soluciones de segunda capa (L2) heterogéneas destacan la importancia de la integración. Diferentes participantes—Ethereum como capa de liquidación, L2 centrados en la ejecución, y varios servicios de puente—tienen sus propias motivaciones, lo que conduce a una dispersión de la Liquidez.
La atención de Vitalik a este problema enfatiza la necesidad de un diseño más cohesivo. El modelo de capa base integrado integra estos componentes desde su lanzamiento, asegurando que los fondos puedan fluir libremente, sin que los usuarios tengan que alternar frecuentemente entre múltiples billeteras, soluciones de puente o agregadores.
El mecanismo de enrutamiento integrado también integra la transferencia de activos, simulando un fondo de liquidez unificado en segundo plano. Al capturar una pequeña parte del flujo de liquidez total en lugar de cobrar a los usuarios por cada transacción, dichos protocolos reducen la fricción y fomentan el flujo de capital en toda la red. Los desarrolladores pueden acceder de inmediato a la base de liquidez compartida, mientras que los usuarios finales pueden evitar el uso de múltiples herramientas o enfrentar costos inesperados.
Este enfoque en la integración ayuda a mantener una experiencia fluida, incluso con más redes en línea.
Problemas universales entre ecosistemas
Aunque el artículo de Buterin se centra principalmente en el problema de escalabilidad de Ethereum, la fragmentación es un desafío común en todos los ecosistemas. No importa si el proyecto se basa en una cadena compatible con la máquina virtual de Ethereum, en plataformas basadas en WebAssembly o en otras plataformas, si la liquidez está aislada, enfrentará el problema de la fragmentación.
A medida que más protocolos exploran soluciones de capa base e incorporan interoperabilidad automática en el diseño de cadenas, se espera que las redes del futuro no dividan aún más el capital, sino que ayuden a unificarlo.
Un principio claro emerge: sin conectividad, el alto rendimiento pierde su significado.
Los usuarios no necesitan preocuparse por los detalles técnicos de L1, L2 o cadenas laterales. Solo esperan poder acceder sin problemas a aplicaciones descentralizadas (DApps), juegos y servicios financieros. Si la experiencia con la nueva cadena es similar a operar en una red familiar, será más fácil para los usuarios aceptarla.
Hacia un futuro unificado y de Liquidez
La atención de la comunidad encriptación sobre el aumento del rendimiento de las transacciones revela una paradoja inesperada: cuanto más cadenas se crean para aumentar la velocidad, más se dispersan las ventajas del ecosistema, y esta ventaja radica precisamente en su liquidez compartida. Cada nueva cadena destinada a mejorar la capacidad de procesamiento puede crear otro pool de capital aislado.
Construir la interoperabilidad directamente en la infraestructura de blockchain proporciona un camino claro para abordar este desafío. Cuando los protocolos manejan automáticamente las conexiones entre cadenas y enrutamiento de activos de manera efectiva, los desarrolladores pueden escalar sin dispersar su base de usuarios o capital. El criterio de éxito radica en cómo mejora la fluidez del valor a través de todo el ecosistema.
La base técnica de este método ya existe. La próxima tarea es implementar estas medidas de manera seria, al mismo tiempo que se presta atención a la seguridad y a la optimización de la experiencia del usuario.
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SquidTeacher
· 08-17 13:52
Juega, juega, pero no te metas en aguas turbias.
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AirdropBlackHole
· 08-16 02:14
Esta vida la he arruinado en cross-chain.
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GetRichLeek
· 08-14 20:39
得，这波又让 creador de mercado tomar a la gente por tonta，盘子太多根本上不去
Fragmentación de la Liquidez: Desafíos significativos y soluciones en el campo de los Activos Cripto
Problema de fragmentación de la liquidez en el ámbito de los Activos Cripto y sus soluciones
A medida que la industria de Activos Cripto logra avances significativos en el aumento de la capacidad de transacción, nuevas redes de primera capa y cadenas laterales ofrecen una experiencia de transacción más rápida y de menor costo. Sin embargo, este progreso también presenta un desafío central: la fragmentación de la Liquidez, es decir, el capital y los usuarios se distribuyen en redes de blockchain cada vez más complejas.
El fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, señaló recientemente en un artículo que el éxito de la expansión de la blockchain ha provocado problemas de coordinación inesperados. Debido a la gran cantidad de redes de blockchain y al valor significativo que existe en cada cadena, los usuarios enfrentan diariamente procesos engorrosos como operaciones entre cadenas, intercambio de tokens y cambio de billeteras.
Este problema no solo afecta al ecosistema de Ethereum, sino que casi todos los ecosistemas de blockchain enfrentan desafíos similares. Incluso las blockchains emergentes más avanzadas pueden convertirse en "islas" de liquidez difíciles de interconectar.
Impacto real de la fragmentación
La liquidez dispersa significa que los comerciantes, inversores o aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) no pueden aprovechar un "pool" de activos único. En cambio, cada blockchain o sidechain tiene su propia liquidez independiente. Esta separación trae muchas inconveniencias a los usuarios, especialmente al comprar monedas o al utilizar plataformas de préstamo específicas.
Para los usuarios con conocimientos técnicos limitados, el proceso de cambiar de red con frecuencia, crear billeteras dedicadas y pagar múltiples tarifas de transacción está lejos de ser una experiencia fluida. Además, la baja liquidez en cada pool independiente provoca un aumento en la volatilidad de los precios y el deslizamiento en las transacciones.
Aunque muchos usuarios utilizan puentes entre cadenas para transferir fondos entre diferentes cadenas, estos puentes a menudo se convierten en objetivos de ataques de hackers, lo que provoca miedo y desconfianza en los usuarios. Si el proceso de transferencia de liquidez es demasiado complicado o presenta un riesgo demasiado alto, será difícil que DeFi logre una adopción masiva. Mientras tanto, varios proyectos se ven obligados a desplegarse en múltiples redes para evitar ser eliminados del mercado.
Algunos observadores temen que la fragmentación pueda obligar a los usuarios a regresar a unas pocas cadenas dominantes o exchanges centralizados, lo que debilitaría el concepto de descentralización que impulsa el auge de la blockchain.
Soluciones existentes y sus limitaciones
Para abordar este problema, la industria ya ha propuesto algunas soluciones. Los puentes entre cadenas y los activos empaquetados han logrado una interoperabilidad básica, pero la experiencia del usuario aún no es lo suficientemente fluida. Los agregadores entre cadenas pueden enrutar monedas a través de una serie de intercambios, pero generalmente no combinan la liquidez subyacente, simplemente ayudan a los usuarios a navegar.
Al mismo tiempo, ecosistemas como Cosmos y Polkadot han logrado la interoperabilidad dentro de su marco, pero aún son áreas relativamente independientes en el ámbito más amplio de los Activos Cripto.
La raíz del problema radica en que: cada cadena se ve a sí misma como una entidad independiente. Cualquier nueva cadena o subred debe "insertarse" desde la base para realmente unificar la Liquidez. De lo contrario, solo aumentará otro campo de Liquidez que el usuario necesita descubrir y cruzar entre cadenas. Debido a la relación competitiva entre las blockchains, puentes y agregadores, se provoca un aislamiento deliberado y se agudiza la fragmentación, lo que hace que el desafío sea aún más complejo.
integración de liquidez a nivel básico
La implementación de la integración en la capa básica es un método efectivo para resolver la fragmentación de la Liquidez. Este enfoque logra esto al incrustar funciones de puente y enrutamiento directamente en la infraestructura central de la cadena. Esta idea ya ha surgido en ciertos protocolos de primera capa y marcos dedicados, considerando la interoperabilidad como un elemento fundamental en lugar de una función adicional opcional.
Los nodos de verificación manejan automáticamente las conexiones entre cadenas, lo que permite que nuevas cadenas o cadenas laterales se inicien de inmediato y accedan a una liquidez más amplia del ecosistema. Esto reduce la dependencia de puentes de terceros, los cuales a menudo presentan riesgos de seguridad y problemas de experiencia del usuario.
Los desafíos que enfrenta Ethereum en el manejo de soluciones de segunda capa (L2) heterogéneas destacan la importancia de la integración. Diferentes participantes—Ethereum como capa de liquidación, L2 centrados en la ejecución, y varios servicios de puente—tienen sus propias motivaciones, lo que conduce a una dispersión de la Liquidez.
La atención de Vitalik a este problema enfatiza la necesidad de un diseño más cohesivo. El modelo de capa base integrado integra estos componentes desde su lanzamiento, asegurando que los fondos puedan fluir libremente, sin que los usuarios tengan que alternar frecuentemente entre múltiples billeteras, soluciones de puente o agregadores.
El mecanismo de enrutamiento integrado también integra la transferencia de activos, simulando un fondo de liquidez unificado en segundo plano. Al capturar una pequeña parte del flujo de liquidez total en lugar de cobrar a los usuarios por cada transacción, dichos protocolos reducen la fricción y fomentan el flujo de capital en toda la red. Los desarrolladores pueden acceder de inmediato a la base de liquidez compartida, mientras que los usuarios finales pueden evitar el uso de múltiples herramientas o enfrentar costos inesperados.
Este enfoque en la integración ayuda a mantener una experiencia fluida, incluso con más redes en línea.
Problemas universales entre ecosistemas
Aunque el artículo de Buterin se centra principalmente en el problema de escalabilidad de Ethereum, la fragmentación es un desafío común en todos los ecosistemas. No importa si el proyecto se basa en una cadena compatible con la máquina virtual de Ethereum, en plataformas basadas en WebAssembly o en otras plataformas, si la liquidez está aislada, enfrentará el problema de la fragmentación.
A medida que más protocolos exploran soluciones de capa base e incorporan interoperabilidad automática en el diseño de cadenas, se espera que las redes del futuro no dividan aún más el capital, sino que ayuden a unificarlo.
Un principio claro emerge: sin conectividad, el alto rendimiento pierde su significado.
Los usuarios no necesitan preocuparse por los detalles técnicos de L1, L2 o cadenas laterales. Solo esperan poder acceder sin problemas a aplicaciones descentralizadas (DApps), juegos y servicios financieros. Si la experiencia con la nueva cadena es similar a operar en una red familiar, será más fácil para los usuarios aceptarla.
Hacia un futuro unificado y de Liquidez
La atención de la comunidad encriptación sobre el aumento del rendimiento de las transacciones revela una paradoja inesperada: cuanto más cadenas se crean para aumentar la velocidad, más se dispersan las ventajas del ecosistema, y esta ventaja radica precisamente en su liquidez compartida. Cada nueva cadena destinada a mejorar la capacidad de procesamiento puede crear otro pool de capital aislado.
Construir la interoperabilidad directamente en la infraestructura de blockchain proporciona un camino claro para abordar este desafío. Cuando los protocolos manejan automáticamente las conexiones entre cadenas y enrutamiento de activos de manera efectiva, los desarrolladores pueden escalar sin dispersar su base de usuarios o capital. El criterio de éxito radica en cómo mejora la fluidez del valor a través de todo el ecosistema.
La base técnica de este método ya existe. La próxima tarea es implementar estas medidas de manera seria, al mismo tiempo que se presta atención a la seguridad y a la optimización de la experiencia del usuario.