Tokenización de acciones: la nueva frontera de la innovación financiera
Recientemente, varias empresas de tecnología financiera han lanzado negocios de tokens de acciones, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. Este producto innovador ofrece a los inversores una nueva forma de operar con acciones, lo que merece una profunda discusión.
Las empresas de tecnología financiera lideran la ola de tokenización de acciones
Una conocida empresa de tecnología financiera ha lanzado recientemente un servicio de tokens de acciones muy esperado en el mercado de la UE. Esta innovación permite a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean los precios de las acciones, cotizados en dólares. La empresa realizará automáticamente el intercambio de euros, pero cobrará una tarifa de cambio del 0.1%.
El mecanismo central de los tokens de acciones radica en su forma única de custodia y mapeo. Estos tokens son derivados que rastrean precios, y el activo subyacente es custodiado de forma segura por una institución autorizada en EE. UU. La empresa es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la blockchain. Es importante destacar que, debido a la naturaleza de derivados de los tokens de acciones, los valores correspondientes solo pueden ser custodiados en la cuenta de la empresa, y los usuarios no pueden canjearlos directamente.
En términos de cumplimiento regulatorio, los tokens de acciones de la compañía se ofrecen como contratos de derivados bajo el marco de MiFID II (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II). La compañía adquirió anteriormente un intercambio que posee una licencia de MFT (Facilidad de Negociación Multilateral), cumpliendo con los requisitos de licencia de la UE para empresas que ofrecen servicios de negociación de derivados. Esto significa que el servicio está sujeto a la regulación correspondiente en la región de la UE, proporcionando a los usuarios cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, es importante destacar que este servicio de tokens de acciones actualmente solo está disponible en la región de la UE y no se puede negociar en Estados Unidos.
En términos de tiempo de negociación, los tokens de acciones de la primera fase están disponibles para negociar cinco días a la semana, desde el lunes a las 02:00 hasta el sábado a las 02:00, hora central europea/horario de verano. En situaciones que involucren acciones corporativas (como distribuciones, dividendos, divisiones, etc.), la empresa ejecutará en nombre de los accionistas, incluyendo ajustes de posiciones, distribuciones de efectivo y manejo de dividendos.
La emisión de tokens de acciones de la empresa utiliza tecnología blockchain, inicialmente basada en cierta blockchain, y en el futuro se planea migrar a una blockchain Layer2 construida por la empresa. Esto indica que la empresa está comprometida a utilizar tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y transparencia de las transacciones.
Como parte de su plan de promoción de criptomonedas a mayor escala, la empresa ha logrado por primera vez el acceso a la propiedad privada a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de una empresa de IA y una empresa aeroespacial para usuarios europeos. Este hito se ha beneficiado del entorno regulatorio más flexible de la UE, permitiendo que los inversores comunes también puedan acceder a acciones de empresas no cotizadas que normalmente están abiertas solo a insiders y a inversores de alto patrimonio.
Diseño abierto de otra plataforma de intercambio
Al mismo tiempo, el producto de tokenización de acciones lanzado por otra plataforma de intercambio de criptomonedas tiene un diseño más abierto.
En términos de custodia y mecanismos de mapeo, los tokens de acciones de la plataforma son adquiridos y custodiados por instituciones profesionales que compran acciones reales o activos de ETF, almacenados en instituciones de custodia de terceros que cumplen con la normativa. Cada token está anclado 1:1 a los activos subyacentes, y el proceso de custodia está sujeto a una estricta regulación, garantizando la seguridad y la transparencia de los activos. La plataforma enfatiza que el mecanismo de prueba de reservas se verifica regularmente a través de un oráculo, asegurando la coincidencia entre los tokens y los activos reales.
Estos tokens de acciones están basados en un token de una blockchain de alto rendimiento, que representan una parte de la propiedad subyacente de acciones o ETF. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con el mercado tradicional a través de oráculos. Los usuarios pueden transferir los tokens a billeteras compatibles y utilizarlos en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) para comerciar, minería de liquidez o como colateral. La plataforma señala especialmente que los tokens de acciones se pueden canjear en cualquier momento por el valor en efectivo del activo subyacente, y el proceso de liquidación es rápido y eficiente.
En cuanto a la conformidad regulatoria, la plataforma colabora activamente con instituciones profesionales y organismos reguladores globales para garantizar que los tokens de acciones cumplan con las leyes y regulaciones locales. La plataforma implementa estrictos procesos de KYC y AML, y todos los usuarios deben pasar por la verificación de identidad. Actualmente, este servicio está disponible únicamente para clientes fuera de EE. UU., no soporta a usuarios de mercados como EE. UU., Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia, y los principales mercados objetivo incluyen Europa (algunas regiones), América Latina, África y Asia.
En términos de tiempo de negociación, los tokens de acciones de esta plataforma admiten operaciones 24/5 (todo el día de lunes a viernes), rompiendo las limitaciones horarias del mercado de valores estadounidense tradicional. Durante el cierre del mercado (fines de semana y feriados en EE. UU.), las operaciones en cadena aún se pueden realizar, con precios basados en el último precio de cierre proporcionado por los oráculos y la oferta y demanda del mercado, lo que puede provocar fluctuaciones de precios similares a un "mercado de predicciones". La plataforma planea implementar operaciones 7/24 en el futuro.
En cuanto al tratamiento de las acciones corporativas, los titulares de tokens de acciones no disfrutan del derecho de voto ni de la participación en la asamblea de accionistas que tienen los accionistas tradicionales. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del token, equivalente a airdrops de tokens de igual valor a los usuarios en proporción a su tenencia, garantizando la transmisión de beneficios económicos. Otras acciones corporativas (como divisiones de acciones, fusiones) son manejadas por instituciones profesionales, y la cantidad o el valor de los tokens se ajustan en consecuencia para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
El token de acciones de la plataforma actualmente se basa en una blockchain de alto rendimiento, utilizando un estándar de token específico. La plataforma afirma que esta blockchain fue elegida como la plataforma inicial debido a su alta capacidad de procesamiento, bajos costos de transacción y un ecosistema maduro. Se planea en el futuro expandir los tokens de acciones a otras blockchains de alto rendimiento para mejorar la interoperabilidad y la cobertura del mercado.
Actualmente, la plataforma ha lanzado versiones tokenizadas de 60 acciones y ETF estadounidenses, incluyendo varias conocidas empresas de tecnología y principales ETF de índices. Estos Tokens también se pueden negociar en otras plataformas de intercambio de criptomonedas y plataformas DeFi, ampliando la cobertura del mercado.
Resumen
Comparando, los esquemas de tokenización de acciones de las dos empresas tienen sus propias características. El primero tiene mejor cumplimiento y una mayor cobertura entre la población general, además de ofrecer acciones no cotizadas; mientras que el segundo cubre más regiones y soporta transacciones nativas en la cadena y protocolos DeFi, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos de emprendimiento, participar en la emisión de nuevos activos de Token de acciones puede enfrentar una competencia feroz, pero aún existen dos tipos de oportunidades: una es ofrecer servicios a segmentos específicos de la población o regiones, cubriendo mercados que los corredores tradicionales tienen dificultades para alcanzar, pero que las criptomonedas pueden abarcar; la segunda es la innovación de productos financieros, una vez que los Token de acciones sean incluidos en la cartera de activos, ofreciendo nuevos activos derivados y estrategias de negociación, como contratos de alta palanca, ETF apalancados, etc., para formar una ventaja competitiva diferenciada.
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SchrödingersNode
· 08-12 16:23
¿Cuándo se tokenizarán también los precios de la vivienda?
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AirdropHunter420
· 08-12 16:20
no es mejor que simplemente comerciar con alts
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MEVSandwichVictim
· 08-12 16:16
0.1% de comisión es demasiado dura 8
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AltcoinHunter
· 08-12 16:15
Otra vez vienen a tomar a la gente por tonta.
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0xInsomnia
· 08-12 16:09
Es otro activo en espejo, hay que devolver el dinero.
La ola de tokenización de acciones llega: los gigantes de la fintech están estableciendo modelos de trading innovadores.
Tokenización de acciones: la nueva frontera de la innovación financiera
Recientemente, varias empresas de tecnología financiera han lanzado negocios de tokens de acciones, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. Este producto innovador ofrece a los inversores una nueva forma de operar con acciones, lo que merece una profunda discusión.
Las empresas de tecnología financiera lideran la ola de tokenización de acciones
Una conocida empresa de tecnología financiera ha lanzado recientemente un servicio de tokens de acciones muy esperado en el mercado de la UE. Esta innovación permite a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean los precios de las acciones, cotizados en dólares. La empresa realizará automáticamente el intercambio de euros, pero cobrará una tarifa de cambio del 0.1%.
El mecanismo central de los tokens de acciones radica en su forma única de custodia y mapeo. Estos tokens son derivados que rastrean precios, y el activo subyacente es custodiado de forma segura por una institución autorizada en EE. UU. La empresa es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la blockchain. Es importante destacar que, debido a la naturaleza de derivados de los tokens de acciones, los valores correspondientes solo pueden ser custodiados en la cuenta de la empresa, y los usuarios no pueden canjearlos directamente.
En términos de cumplimiento regulatorio, los tokens de acciones de la compañía se ofrecen como contratos de derivados bajo el marco de MiFID II (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II). La compañía adquirió anteriormente un intercambio que posee una licencia de MFT (Facilidad de Negociación Multilateral), cumpliendo con los requisitos de licencia de la UE para empresas que ofrecen servicios de negociación de derivados. Esto significa que el servicio está sujeto a la regulación correspondiente en la región de la UE, proporcionando a los usuarios cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, es importante destacar que este servicio de tokens de acciones actualmente solo está disponible en la región de la UE y no se puede negociar en Estados Unidos.
En términos de tiempo de negociación, los tokens de acciones de la primera fase están disponibles para negociar cinco días a la semana, desde el lunes a las 02:00 hasta el sábado a las 02:00, hora central europea/horario de verano. En situaciones que involucren acciones corporativas (como distribuciones, dividendos, divisiones, etc.), la empresa ejecutará en nombre de los accionistas, incluyendo ajustes de posiciones, distribuciones de efectivo y manejo de dividendos.
La emisión de tokens de acciones de la empresa utiliza tecnología blockchain, inicialmente basada en cierta blockchain, y en el futuro se planea migrar a una blockchain Layer2 construida por la empresa. Esto indica que la empresa está comprometida a utilizar tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y transparencia de las transacciones.
Como parte de su plan de promoción de criptomonedas a mayor escala, la empresa ha logrado por primera vez el acceso a la propiedad privada a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de una empresa de IA y una empresa aeroespacial para usuarios europeos. Este hito se ha beneficiado del entorno regulatorio más flexible de la UE, permitiendo que los inversores comunes también puedan acceder a acciones de empresas no cotizadas que normalmente están abiertas solo a insiders y a inversores de alto patrimonio.
Diseño abierto de otra plataforma de intercambio
Al mismo tiempo, el producto de tokenización de acciones lanzado por otra plataforma de intercambio de criptomonedas tiene un diseño más abierto.
En términos de custodia y mecanismos de mapeo, los tokens de acciones de la plataforma son adquiridos y custodiados por instituciones profesionales que compran acciones reales o activos de ETF, almacenados en instituciones de custodia de terceros que cumplen con la normativa. Cada token está anclado 1:1 a los activos subyacentes, y el proceso de custodia está sujeto a una estricta regulación, garantizando la seguridad y la transparencia de los activos. La plataforma enfatiza que el mecanismo de prueba de reservas se verifica regularmente a través de un oráculo, asegurando la coincidencia entre los tokens y los activos reales.
Estos tokens de acciones están basados en un token de una blockchain de alto rendimiento, que representan una parte de la propiedad subyacente de acciones o ETF. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con el mercado tradicional a través de oráculos. Los usuarios pueden transferir los tokens a billeteras compatibles y utilizarlos en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) para comerciar, minería de liquidez o como colateral. La plataforma señala especialmente que los tokens de acciones se pueden canjear en cualquier momento por el valor en efectivo del activo subyacente, y el proceso de liquidación es rápido y eficiente.
En cuanto a la conformidad regulatoria, la plataforma colabora activamente con instituciones profesionales y organismos reguladores globales para garantizar que los tokens de acciones cumplan con las leyes y regulaciones locales. La plataforma implementa estrictos procesos de KYC y AML, y todos los usuarios deben pasar por la verificación de identidad. Actualmente, este servicio está disponible únicamente para clientes fuera de EE. UU., no soporta a usuarios de mercados como EE. UU., Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia, y los principales mercados objetivo incluyen Europa (algunas regiones), América Latina, África y Asia.
En términos de tiempo de negociación, los tokens de acciones de esta plataforma admiten operaciones 24/5 (todo el día de lunes a viernes), rompiendo las limitaciones horarias del mercado de valores estadounidense tradicional. Durante el cierre del mercado (fines de semana y feriados en EE. UU.), las operaciones en cadena aún se pueden realizar, con precios basados en el último precio de cierre proporcionado por los oráculos y la oferta y demanda del mercado, lo que puede provocar fluctuaciones de precios similares a un "mercado de predicciones". La plataforma planea implementar operaciones 7/24 en el futuro.
En cuanto al tratamiento de las acciones corporativas, los titulares de tokens de acciones no disfrutan del derecho de voto ni de la participación en la asamblea de accionistas que tienen los accionistas tradicionales. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del token, equivalente a airdrops de tokens de igual valor a los usuarios en proporción a su tenencia, garantizando la transmisión de beneficios económicos. Otras acciones corporativas (como divisiones de acciones, fusiones) son manejadas por instituciones profesionales, y la cantidad o el valor de los tokens se ajustan en consecuencia para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
El token de acciones de la plataforma actualmente se basa en una blockchain de alto rendimiento, utilizando un estándar de token específico. La plataforma afirma que esta blockchain fue elegida como la plataforma inicial debido a su alta capacidad de procesamiento, bajos costos de transacción y un ecosistema maduro. Se planea en el futuro expandir los tokens de acciones a otras blockchains de alto rendimiento para mejorar la interoperabilidad y la cobertura del mercado.
Actualmente, la plataforma ha lanzado versiones tokenizadas de 60 acciones y ETF estadounidenses, incluyendo varias conocidas empresas de tecnología y principales ETF de índices. Estos Tokens también se pueden negociar en otras plataformas de intercambio de criptomonedas y plataformas DeFi, ampliando la cobertura del mercado.
Resumen
Comparando, los esquemas de tokenización de acciones de las dos empresas tienen sus propias características. El primero tiene mejor cumplimiento y una mayor cobertura entre la población general, además de ofrecer acciones no cotizadas; mientras que el segundo cubre más regiones y soporta transacciones nativas en la cadena y protocolos DeFi, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos de emprendimiento, participar en la emisión de nuevos activos de Token de acciones puede enfrentar una competencia feroz, pero aún existen dos tipos de oportunidades: una es ofrecer servicios a segmentos específicos de la población o regiones, cubriendo mercados que los corredores tradicionales tienen dificultades para alcanzar, pero que las criptomonedas pueden abarcar; la segunda es la innovación de productos financieros, una vez que los Token de acciones sean incluidos en la cartera de activos, ofreciendo nuevos activos derivados y estrategias de negociación, como contratos de alta palanca, ETF apalancados, etc., para formar una ventaja competitiva diferenciada.