XRPFi: Un nuevo camino para activar la capitalización de mercado de XRP
Recientemente, el concepto de "XRPFi" ha generado una amplia discusión en el ámbito de las criptomonedas. XRPFi combina XRP y finanzas descentralizadas (DeFi), y se considera una nueva forma de activar este antiguo activo criptográfico, promoviendo el desarrollo del XRPL y del ecosistema de Ripple.
XRP, como uno de los principales activos del mercado de criptomonedas, actualmente tiene una capitalización de mercado cercana a 134.4 mil millones de dólares, solo detrás de Bitcoin en criptomonedas que no son contratos inteligentes. XRP ha logrado una aplicación estable en el ámbito financiero tradicional gracias a su capacidad de pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. Sin embargo, en el ámbito de la cadena, XRP ha carecido de soporte para contratos inteligentes durante mucho tiempo, lo que dificulta su integración en el ecosistema DeFi mainstream, y esta contradicción se ha convertido gradualmente en un foco de atención en la industria.
Con la mejora del entorno regulatorio, el crecimiento de la capitalización de mercado de la stablecoin RLUSD de Ripple y el continuo interés del mercado en el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP están aumentando gradualmente. Cada vez más instituciones e inversores individuales están comenzando a prestar atención a cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia del uso de activos de XRP a través de DeFi, lo que también ha impulsado el surgimiento del concepto "XRPFi".
Flare Network: proveedor de infraestructura de XRPFi
En el proceso de desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque el XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, presenta limitaciones innatas en cuanto a la composibilidad y las funcionalidades de contrato requeridas por DeFi. Flare empodera a XRP a través de la tecnología, convirtiéndose en el puente central que conecta el XRPL tradicional con el ecosistema DeFi multichain.
Flare es una blockchain L1 compatible con EVM, diseñada para lograr la interoperabilidad entre múltiples cadenas. Su protocolo FAssets puede mapear activos no compatibles con contratos inteligentes como XRP a FXRP, dotándolos de la capacidad de invocar contratos, lo que permite una integración fluida en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. A través de este mecanismo, los poseedores de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, como la participación y la minería de liquidez.
Además, Flare ha lanzado el stablecoin USD₮0, que se emite como un activo nativo basado en el estándar OFT de LayerZero, con interoperabilidad nativa entre cadenas. Después de emparejar USD₮0 con XRP, no solo se puede utilizar para construir piscinas de profundidad de comercio y colaterales de préstamos, sino que también puede conectar el ecosistema de USDT, inyectando una "base de capital" de alta liquidez en el ecosistema XRPFi.
Los datos oficiales muestran que el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, principalmente gracias al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es de aproximadamente 92.1 millones de dólares. A largo plazo, se espera que el TVL de Flare crezca más del 400% interanualmente durante el período de febrero de 2024 a febrero de 2025. Al mismo tiempo, Flare ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volantes": USD₮0 proporciona la fuente de capital, FXRP logra la composibilidad de contratos, y la combinación de ambos genera liquidez, lo que impulsa más aplicaciones DeFi y escenarios reales, retroalimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare planea introducir activos no inteligentes como Bitcoin y Dogecoin en su plataforma, expandiendo los casos de uso de estos activos en el ámbito de DeFi.
Doppler Finance: Construyendo la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras Flare construye la compatibilidad de la cadena, Doppler Finance ha diseñado un conjunto completo de mecanismos de rendimiento en torno a XRP, con el objetivo de llenar el vacío de XRP en términos de generación de intereses y productos financieros. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en capitalización de mercado, convirtiéndose en uno de los participantes importantes en el campo de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero gestiona activos principalmente a través de custodia de nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoin y staking.
En el modo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un custodio y se transfieren según lo programado a la plataforma de intercambio para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje, comercio de base, etc. Las ganancias se reintegran a la cuenta del usuario después de la liquidación fuera de la cadena.
En términos de ingresos en la cadena, Doppler está activamente integrando el ecosistema de la cadena lateral XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y nuevos protocolos. Su estrategia incluye:
Préstamo de XRP: Obtén intereses o recompensas nativas al depositar XRP en un protocolo de préstamo auditado y conforme. Los prestatarios utilizan otros activos como garantía, y la plataforma gestiona automáticamente el proceso de liquidación para garantizar la seguridad.
Estrategia de rendimiento de stablecoins: usar XRP como colateral para prestar stablecoins y luego desplegarlas en un protocolo de rendimiento de stablecoins. Doppler utiliza una relación LTV conservadora y ajusta dinámicamente las posiciones para lograr rendimientos de bajo riesgo.
Staking de liquidez y estrategias de apalancamiento: los usuarios pueden realizar staking apalancado con un solo clic en un pool LST específico, especialmente en torno a los tokens de cadenas laterales. Este mecanismo simplifica los procesos operativos complicados a través de contratos automatizados, mejorando la experiencia del usuario.
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, que permite que diferentes grupos de activos operen de manera independiente, evitando así que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además de incluir un grupo central con activos principales como XRP y USDC, Doppler Finance también planea lanzar múltiples mercados aislados, incluyendo un grupo LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancada y un mercado aislado que incluye tokens de juegos.
Debido a que XRPFi implica la transferencia de activos entre cadenas, custodia y ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se convierte en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos multicapa.
En cuanto a la custodia de activos, la plataforma selecciona proveedores líderes en la industria y asegura la seguridad de los activos mediante gestión de billetera fría, verificación en cadena, aislamiento en caso de quiebra, entre otros métodos. En cuanto a la operación cuantitativa, la plataforma adopta un modelo de colaboración de múltiples estrategias y equipos, y diseña la mayor parte de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda ser recuperado en condiciones no extremas.
Además, todas las partes colaboradoras deben pasar por una estricta diligencia debida, que incluya la evaluación de desempeño histórico, estabilidad de la estrategia, tamaño de AUM y riesgos financieros, para seleccionar instituciones calificadas para participar.
Perspectivas y desafíos de XRPFi
Con la creciente competencia del ecosistema DeFi de Ethereum, el mercado está dirigiendo su atención hacia activos de alta capitalización de mercado que aún no han sido plenamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización de mercado, bajo uso en cadena" de XRP durante mucho tiempo. A través de tecnologías como el protocolo FAssets de la red Flare, XRP, que originalmente carecía de capacidad de contratos inteligentes, puede ingresar al ecosistema DeFi. Doppler Finance está construyendo un conjunto completo de mecanismos de ingresos sostenibles, incluyendo rendimientos de CeDeFi, participación líquida, entre otros, que no solo cuentan con rutas de aplicación práctica, sino que también invierten recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde un punto de vista lógico, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema Ripple. Sin embargo, es importante señalar que el ecosistema XRPFi todavía se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta de los productos de Flare y Doppler es relativamente clara, la escala total de usuarios, la profundidad de la liquidez y la madurez del protocolo aún deben ser verificadas. Cómo este activo criptográfico tradicional, XRP, se integre en la nueva narrativa de DeFi, su perspectiva aún necesita ser probada con el tiempo.
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ForkMonger
· 08-13 22:03
hmm ripple intentando mantenerse relevante... solo otro protocolo centralizado pretendiendo ser defi smh
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RunWhenCut
· 08-11 11:17
La vieja moneda siempre se queda un paso atrás en el despegue.
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OnchainDetectiveBing
· 08-11 11:16
Sea on-chain o off-chain, de todos modos ha subido.
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LiquidityWizard
· 08-11 11:13
teóricamente hablando, la capitalización de mercado de 134 mil millones de XRP está severamente subutilizada sin DeFi... el coeficiente de correlación sugiere un 47% de valor atrapado
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MEVHunterNoLoss
· 08-11 11:06
¡Vaya, XRP esta moneda finalmente se ha dado cuenta! Jaja
El auge de XRPFi: Flare y Doppler lideran la entrada de XRP en el ecosistema de Finanzas descentralizadas
XRPFi: Un nuevo camino para activar la capitalización de mercado de XRP
Recientemente, el concepto de "XRPFi" ha generado una amplia discusión en el ámbito de las criptomonedas. XRPFi combina XRP y finanzas descentralizadas (DeFi), y se considera una nueva forma de activar este antiguo activo criptográfico, promoviendo el desarrollo del XRPL y del ecosistema de Ripple.
XRP, como uno de los principales activos del mercado de criptomonedas, actualmente tiene una capitalización de mercado cercana a 134.4 mil millones de dólares, solo detrás de Bitcoin en criptomonedas que no son contratos inteligentes. XRP ha logrado una aplicación estable en el ámbito financiero tradicional gracias a su capacidad de pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. Sin embargo, en el ámbito de la cadena, XRP ha carecido de soporte para contratos inteligentes durante mucho tiempo, lo que dificulta su integración en el ecosistema DeFi mainstream, y esta contradicción se ha convertido gradualmente en un foco de atención en la industria.
Con la mejora del entorno regulatorio, el crecimiento de la capitalización de mercado de la stablecoin RLUSD de Ripple y el continuo interés del mercado en el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP están aumentando gradualmente. Cada vez más instituciones e inversores individuales están comenzando a prestar atención a cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia del uso de activos de XRP a través de DeFi, lo que también ha impulsado el surgimiento del concepto "XRPFi".
Flare Network: proveedor de infraestructura de XRPFi
En el proceso de desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque el XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, presenta limitaciones innatas en cuanto a la composibilidad y las funcionalidades de contrato requeridas por DeFi. Flare empodera a XRP a través de la tecnología, convirtiéndose en el puente central que conecta el XRPL tradicional con el ecosistema DeFi multichain.
Flare es una blockchain L1 compatible con EVM, diseñada para lograr la interoperabilidad entre múltiples cadenas. Su protocolo FAssets puede mapear activos no compatibles con contratos inteligentes como XRP a FXRP, dotándolos de la capacidad de invocar contratos, lo que permite una integración fluida en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. A través de este mecanismo, los poseedores de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, como la participación y la minería de liquidez.
Además, Flare ha lanzado el stablecoin USD₮0, que se emite como un activo nativo basado en el estándar OFT de LayerZero, con interoperabilidad nativa entre cadenas. Después de emparejar USD₮0 con XRP, no solo se puede utilizar para construir piscinas de profundidad de comercio y colaterales de préstamos, sino que también puede conectar el ecosistema de USDT, inyectando una "base de capital" de alta liquidez en el ecosistema XRPFi.
Los datos oficiales muestran que el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, principalmente gracias al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es de aproximadamente 92.1 millones de dólares. A largo plazo, se espera que el TVL de Flare crezca más del 400% interanualmente durante el período de febrero de 2024 a febrero de 2025. Al mismo tiempo, Flare ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volantes": USD₮0 proporciona la fuente de capital, FXRP logra la composibilidad de contratos, y la combinación de ambos genera liquidez, lo que impulsa más aplicaciones DeFi y escenarios reales, retroalimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare planea introducir activos no inteligentes como Bitcoin y Dogecoin en su plataforma, expandiendo los casos de uso de estos activos en el ámbito de DeFi.
Doppler Finance: Construyendo la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras Flare construye la compatibilidad de la cadena, Doppler Finance ha diseñado un conjunto completo de mecanismos de rendimiento en torno a XRP, con el objetivo de llenar el vacío de XRP en términos de generación de intereses y productos financieros. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en capitalización de mercado, convirtiéndose en uno de los participantes importantes en el campo de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero gestiona activos principalmente a través de custodia de nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoin y staking.
En el modo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un custodio y se transfieren según lo programado a la plataforma de intercambio para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje, comercio de base, etc. Las ganancias se reintegran a la cuenta del usuario después de la liquidación fuera de la cadena.
En términos de ingresos en la cadena, Doppler está activamente integrando el ecosistema de la cadena lateral XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y nuevos protocolos. Su estrategia incluye:
Préstamo de XRP: Obtén intereses o recompensas nativas al depositar XRP en un protocolo de préstamo auditado y conforme. Los prestatarios utilizan otros activos como garantía, y la plataforma gestiona automáticamente el proceso de liquidación para garantizar la seguridad.
Estrategia de rendimiento de stablecoins: usar XRP como colateral para prestar stablecoins y luego desplegarlas en un protocolo de rendimiento de stablecoins. Doppler utiliza una relación LTV conservadora y ajusta dinámicamente las posiciones para lograr rendimientos de bajo riesgo.
Staking de liquidez y estrategias de apalancamiento: los usuarios pueden realizar staking apalancado con un solo clic en un pool LST específico, especialmente en torno a los tokens de cadenas laterales. Este mecanismo simplifica los procesos operativos complicados a través de contratos automatizados, mejorando la experiencia del usuario.
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, que permite que diferentes grupos de activos operen de manera independiente, evitando así que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además de incluir un grupo central con activos principales como XRP y USDC, Doppler Finance también planea lanzar múltiples mercados aislados, incluyendo un grupo LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancada y un mercado aislado que incluye tokens de juegos.
Debido a que XRPFi implica la transferencia de activos entre cadenas, custodia y ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se convierte en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos multicapa.
En cuanto a la custodia de activos, la plataforma selecciona proveedores líderes en la industria y asegura la seguridad de los activos mediante gestión de billetera fría, verificación en cadena, aislamiento en caso de quiebra, entre otros métodos. En cuanto a la operación cuantitativa, la plataforma adopta un modelo de colaboración de múltiples estrategias y equipos, y diseña la mayor parte de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda ser recuperado en condiciones no extremas.
Además, todas las partes colaboradoras deben pasar por una estricta diligencia debida, que incluya la evaluación de desempeño histórico, estabilidad de la estrategia, tamaño de AUM y riesgos financieros, para seleccionar instituciones calificadas para participar.
Perspectivas y desafíos de XRPFi
Con la creciente competencia del ecosistema DeFi de Ethereum, el mercado está dirigiendo su atención hacia activos de alta capitalización de mercado que aún no han sido plenamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización de mercado, bajo uso en cadena" de XRP durante mucho tiempo. A través de tecnologías como el protocolo FAssets de la red Flare, XRP, que originalmente carecía de capacidad de contratos inteligentes, puede ingresar al ecosistema DeFi. Doppler Finance está construyendo un conjunto completo de mecanismos de ingresos sostenibles, incluyendo rendimientos de CeDeFi, participación líquida, entre otros, que no solo cuentan con rutas de aplicación práctica, sino que también invierten recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde un punto de vista lógico, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema Ripple. Sin embargo, es importante señalar que el ecosistema XRPFi todavía se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta de los productos de Flare y Doppler es relativamente clara, la escala total de usuarios, la profundidad de la liquidez y la madurez del protocolo aún deben ser verificadas. Cómo este activo criptográfico tradicional, XRP, se integre en la nueva narrativa de DeFi, su perspectiva aún necesita ser probada con el tiempo.