Cambios en la sensibilidad del mercado de criptomonedas a las señales políticas
Recientemente, al intercambiar ideas con varios participantes experimentados del mercado, se siente en general que la tendencia del mercado en 2024/2025 es difícil de predecir, y muchos comerciantes con experiencia también tienen dificultades para obtener ganancias. Hay una opinión que sostiene que 2017/2018 fue el "mercado impulsado por la comunidad", donde los nuevos modelos de emisión de activos crearon un efecto de riqueza; 2020/2021 fue el "mercado impulsado por la tecnología", donde nuevas aplicaciones de activos (como DeFi y NFT) trajeron un crecimiento de la riqueza; mientras que 2024/2025 podría ser el "mercado impulsado por políticas", donde los cambios en el mercado dependen principalmente de la dirección de las políticas.
Este artículo se centrará en eventos impulsados por políticas recientes, especialmente en el grado en que la información pública sobre políticas afecta los precios de las criptomonedas. Es notable que las personas a menudo tienen reacciones adaptativas a señales que aparecen de manera continua a largo plazo, lo que puede llevar a una disminución de la sensibilidad a la información.
Desde la aprobación del ETF de criptomonedas en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos de flujo neto diario de los ETF se han convertido en un indicador importante de interés para los participantes del mercado. El precio de Ethereum (ETH) muestra una correlación positiva bastante clara con el flujo de fondos del ETF, mientras que la correlación de Bitcoin (BTC) es relativamente más débil, especialmente después de que un político pudiera ganar en noviembre, lo que debilita aún más esta correlación.
Recientemente, una serie de declaraciones sobre políticas arancelarias ha llamado la atención del mercado:
1 de febrero: se anunció un arancel del 25% sobre ciertos productos de países y un arancel del 10% sobre las importaciones de energía de un país.
13 de febrero: se anunció la imposición de un arancel del 25% a todos los productos de acero y aluminio extranjeros, y se planea imponer un arancel "recíproco" a todos los productos importados.
4 de marzo: La política arancelaria anunciada anteriormente entra en vigor oficialmente.
7 de marzo: se anuncian nuevos aranceles sobre productos lácteos y madera de cierto país.
11 de marzo: se anuncia que se aumentarán los aranceles sobre el acero y el aluminio de cierto país al 50%.
Al analizar la reacción del mercado, se puede observar que las fluctuaciones del mercado provocadas por las declaraciones de tarifas en la primera y tercera ocasión fueron las más significativas, mientras que las segundas y cuartas tuvieron un impacto relativamente menor, y en la quinta incluso se produjo un ligero aumento. ¿Significa esto que el mercado ya ha desarrollado una "inmunidad" frente a la cuestión de las tarifas?
Al observar los datos de flujo de fondos de ETF, desde antes del 1 de marzo, ya había una gran salida de fondos del ETF de BTC, lo que podría ser un indicio de que algunos inversores se retiraron anticipadamente para evitar riesgos. Esto podría explicar por qué el impacto de las noticias de aranceles en el mercado ha ido disminuyendo gradualmente.
La reacción del mercado el 4 de marzo fue bastante intensa, además del impacto de la política arancelaria, también se vio afectada por la decisión de aumento de tasas de interés de un banco central de cierto país. Aunque el 7 de marzo hubo nuevos comentarios sobre aranceles, ese mismo día también hubo otras reuniones y noticias de políticas importantes, y las expectativas del mercado parecen haber superado el impacto real de las políticas.
A pesar de que a simple vista el mercado parece haberse vuelto "insensible" a las señales políticas continuas, en realidad esto puede deberse a que los fondos aversos al riesgo ya se han retirado, y los traders que permanecen en el mercado han incorporado el riesgo arancelario en su valoración.
En general, el mercado no está realmente insensible o desensibilizado a las señales políticas, sino que los participantes han reevaluado y revalorizado los riesgos tras un cuidadoso cálculo. En este entorno de mercado lleno de incertidumbres, los inversores necesitan sopesar con más cautela diversos factores, y no solo centrarse en una única declaración política.
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EntryPositionAnalyst
· 07-24 20:07
Todo dentro y ya está.
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consensus_whisperer
· 07-22 13:29
El viento es la peor excusa~
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Layer2Arbitrageur
· 07-21 20:41
lol imagina pensar que la política importa cuando existe mev...
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ShamedApeSeller
· 07-21 20:33
Qué política o no política, ya quedaste fuera.
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MetaverseVagrant
· 07-21 20:20
Siento que este mercado es un misterio, ¿verdad?
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gas_guzzler
· 07-21 20:15
¡Política, política, todos los días política y aún no se compra!
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Mr.MengEr
· 07-21 20:12
#BTC# 30 de julio de Ethereum décimo aniversario moneda subir
Mercado de criptomonedas impulsado por políticas: análisis de la sensibilidad de BTC y ETH a los cambios en las señales arancelarias
Cambios en la sensibilidad del mercado de criptomonedas a las señales políticas
Recientemente, al intercambiar ideas con varios participantes experimentados del mercado, se siente en general que la tendencia del mercado en 2024/2025 es difícil de predecir, y muchos comerciantes con experiencia también tienen dificultades para obtener ganancias. Hay una opinión que sostiene que 2017/2018 fue el "mercado impulsado por la comunidad", donde los nuevos modelos de emisión de activos crearon un efecto de riqueza; 2020/2021 fue el "mercado impulsado por la tecnología", donde nuevas aplicaciones de activos (como DeFi y NFT) trajeron un crecimiento de la riqueza; mientras que 2024/2025 podría ser el "mercado impulsado por políticas", donde los cambios en el mercado dependen principalmente de la dirección de las políticas.
Este artículo se centrará en eventos impulsados por políticas recientes, especialmente en el grado en que la información pública sobre políticas afecta los precios de las criptomonedas. Es notable que las personas a menudo tienen reacciones adaptativas a señales que aparecen de manera continua a largo plazo, lo que puede llevar a una disminución de la sensibilidad a la información.
Desde la aprobación del ETF de criptomonedas en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos de flujo neto diario de los ETF se han convertido en un indicador importante de interés para los participantes del mercado. El precio de Ethereum (ETH) muestra una correlación positiva bastante clara con el flujo de fondos del ETF, mientras que la correlación de Bitcoin (BTC) es relativamente más débil, especialmente después de que un político pudiera ganar en noviembre, lo que debilita aún más esta correlación.
Recientemente, una serie de declaraciones sobre políticas arancelarias ha llamado la atención del mercado:
1 de febrero: se anunció un arancel del 25% sobre ciertos productos de países y un arancel del 10% sobre las importaciones de energía de un país.
13 de febrero: se anunció la imposición de un arancel del 25% a todos los productos de acero y aluminio extranjeros, y se planea imponer un arancel "recíproco" a todos los productos importados.
4 de marzo: La política arancelaria anunciada anteriormente entra en vigor oficialmente.
7 de marzo: se anuncian nuevos aranceles sobre productos lácteos y madera de cierto país.
11 de marzo: se anuncia que se aumentarán los aranceles sobre el acero y el aluminio de cierto país al 50%.
Al analizar la reacción del mercado, se puede observar que las fluctuaciones del mercado provocadas por las declaraciones de tarifas en la primera y tercera ocasión fueron las más significativas, mientras que las segundas y cuartas tuvieron un impacto relativamente menor, y en la quinta incluso se produjo un ligero aumento. ¿Significa esto que el mercado ya ha desarrollado una "inmunidad" frente a la cuestión de las tarifas?
Al observar los datos de flujo de fondos de ETF, desde antes del 1 de marzo, ya había una gran salida de fondos del ETF de BTC, lo que podría ser un indicio de que algunos inversores se retiraron anticipadamente para evitar riesgos. Esto podría explicar por qué el impacto de las noticias de aranceles en el mercado ha ido disminuyendo gradualmente.
La reacción del mercado el 4 de marzo fue bastante intensa, además del impacto de la política arancelaria, también se vio afectada por la decisión de aumento de tasas de interés de un banco central de cierto país. Aunque el 7 de marzo hubo nuevos comentarios sobre aranceles, ese mismo día también hubo otras reuniones y noticias de políticas importantes, y las expectativas del mercado parecen haber superado el impacto real de las políticas.
A pesar de que a simple vista el mercado parece haberse vuelto "insensible" a las señales políticas continuas, en realidad esto puede deberse a que los fondos aversos al riesgo ya se han retirado, y los traders que permanecen en el mercado han incorporado el riesgo arancelario en su valoración.
En general, el mercado no está realmente insensible o desensibilizado a las señales políticas, sino que los participantes han reevaluado y revalorizado los riesgos tras un cuidadoso cálculo. En este entorno de mercado lleno de incertidumbres, los inversores necesitan sopesar con más cautela diversos factores, y no solo centrarse en una única declaración política.