El precio de las acciones de MicroStrategy tiene un Gran aumento: Análisis de la estrategia de Bitcoin y el efecto de apalancamiento de las obligaciones convertibles.
La lógica detrás del gran aumento del precio de las acciones de MicroStrategy
El precio de las acciones de MicroStrategy (MSTR) ha subido de 69 dólares a 543 dólares desde principios de año, con un aumento que incluso supera al de Bitcoin. Es notable que, incluso cuando Bitcoin ha tenido retrocesos debido a ciertos eventos, MSTR ha mantenido un fuerte impulso alcista. Esto nos lleva a reconsiderar su lógica de inversión: MSTR no solo está aprovechando el concepto de Bitcoin, sino que tiene su propia estrategia operativa única.
Estrategia principal de MSTR: comprar Bitcoin a través de bonos convertibles
MicroStrategy originalmente era una empresa enfocada en sistemas de informes de inteligencia empresarial, pero este campo ha ido en declive. Hoy en día, su estrategia principal es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, adquirir grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo como una parte importante de los activos de la empresa.
Resumen de bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Las empresas recaudan fondos emitiendo bonos, y los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
Si el precio de las acciones sube significativamente, los inversores pueden optar por convertir sus acciones, lo que provoca la dilución de las acciones de la empresa.
Si el rendimiento de las acciones es mediocre, los inversores pueden optar por recuperar su capital e intereses, y la empresa deberá asumir los costos de financiamiento correspondientes.
MSTR del modo de operación
MSTR utiliza los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar Bitcoin. A través de este método, MSTR sigue aumentando su cantidad de Bitcoin, al mismo tiempo que incrementa el valor del Bitcoin correspondiente por acción.
Por ejemplo, según los datos a principios de 2024, la cantidad de bitcoins correspondiente a cada 100 acciones de MSTR aumentó de 0.091 a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 mediante la emisión de bonos convertibles (un aumento del 33.3%), mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. El Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, lo que indica un aumento gradual en los derechos de tenencia de Bitcoin.
Últimos avances
Hasta el 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4,600 millones de dólares, alcanzando una tenencia total de 331,200. Siguiendo esta tendencia, el valor de los bitcoins correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde la perspectiva del estándar de moneda, los "derechos" en bitcoins de los accionistas de MSTR están aumentando constantemente.
MSTR: la "pala dorada" del mercado de Bitcoin
El modelo operativo de MSTR es similar a "minar" utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Emitiendo bonos continuamente para comprar bitcoins, aumentando la posición de bitcoin por acción a través de la dilución de acciones;
Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a poseer indirectamente Bitcoin, al mismo tiempo que se puede disfrutar de los beneficios apalancados que trae el aumento del precio de las acciones debido al aumento de Bitcoin.
Este modelo es, en cierto modo, similar a un esquema Ponzi, utilizando los fondos recaudados de nuevos inversores para aumentar los derechos de los antiguos accionistas, operando mediante un ciclo continuo de recaudación de fondos.
sostenibilidad del modo
Este modo puede enfrentar los siguientes desafíos:
Aumento de la dificultad para recaudar fondos: si el precio de las acciones se estanca, la emisión de bonos convertibles en el futuro podría volverse difícil, afectando la sostenibilidad del modelo.
Dilución excesiva: Si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de Bitcoin, los derechos de los accionistas pueden disminuir.
Homogeneización de modelos: Si más empresas imitan la estrategia de MSTR, el aumento de la competencia podría llevar a que pierda su singularidad.
Perspectivas futuras y riesgos de MSTR
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. Teniendo en cuenta que el suministro total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas del país podrían ocupar 3 millones de estos. Para el gran capital, "acumular moneda" no solo es una acción de inversión, sino también una opción estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de posición actual de MSTR puede ser mayor que el rendimiento, los inversores deben tener precaución:
Si el precio de Bitcoin retrocede, el precio de las acciones de MSTR podría sufrir una caída mayor debido al efecto de apalancamiento;
La capacidad de mantener un alto modelo de crecimiento en el futuro dependerá de su capacidad de recaudación de fondos y del entorno competitivo del mercado.
Reflexión y actualización cognitiva
Al revisar la primera compra masiva de Bitcoin por parte de MSTR en 2020, el precio de Bitcoin rebotó de 3000 dólares a 5000 dólares. Muchas personas perdieron la oportunidad porque pensaron que el precio era demasiado alto, mientras que MSTR compró en grandes cantidades a 10000 dólares. Como resultado, Bitcoin subió hasta 20000 dólares, rompiendo las expectativas de muchas personas.
Esta vez, perder la oportunidad de inversión en MSTR nos hizo darnos cuenta de que la lógica y la visión de los grandes capitalistas de EE. UU. merecen un estudio serio. Aunque el modelo de MSTR parece simple, refleja una firme creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Perder oportunidades no es aterrador; lo clave es aprender de ellas y mejorar nuestro nivel de comprensión.
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El precio de las acciones de MicroStrategy tiene un Gran aumento: Análisis de la estrategia de Bitcoin y el efecto de apalancamiento de las obligaciones convertibles.
La lógica detrás del gran aumento del precio de las acciones de MicroStrategy
El precio de las acciones de MicroStrategy (MSTR) ha subido de 69 dólares a 543 dólares desde principios de año, con un aumento que incluso supera al de Bitcoin. Es notable que, incluso cuando Bitcoin ha tenido retrocesos debido a ciertos eventos, MSTR ha mantenido un fuerte impulso alcista. Esto nos lleva a reconsiderar su lógica de inversión: MSTR no solo está aprovechando el concepto de Bitcoin, sino que tiene su propia estrategia operativa única.
Estrategia principal de MSTR: comprar Bitcoin a través de bonos convertibles
MicroStrategy originalmente era una empresa enfocada en sistemas de informes de inteligencia empresarial, pero este campo ha ido en declive. Hoy en día, su estrategia principal es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, adquirir grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo como una parte importante de los activos de la empresa.
Resumen de bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Las empresas recaudan fondos emitiendo bonos, y los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
MSTR del modo de operación
MSTR utiliza los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar Bitcoin. A través de este método, MSTR sigue aumentando su cantidad de Bitcoin, al mismo tiempo que incrementa el valor del Bitcoin correspondiente por acción.
Por ejemplo, según los datos a principios de 2024, la cantidad de bitcoins correspondiente a cada 100 acciones de MSTR aumentó de 0.091 a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 mediante la emisión de bonos convertibles (un aumento del 33.3%), mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. El Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, lo que indica un aumento gradual en los derechos de tenencia de Bitcoin.
Últimos avances
Hasta el 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4,600 millones de dólares, alcanzando una tenencia total de 331,200. Siguiendo esta tendencia, el valor de los bitcoins correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde la perspectiva del estándar de moneda, los "derechos" en bitcoins de los accionistas de MSTR están aumentando constantemente.
MSTR: la "pala dorada" del mercado de Bitcoin
El modelo operativo de MSTR es similar a "minar" utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Este modelo es, en cierto modo, similar a un esquema Ponzi, utilizando los fondos recaudados de nuevos inversores para aumentar los derechos de los antiguos accionistas, operando mediante un ciclo continuo de recaudación de fondos.
sostenibilidad del modo
Este modo puede enfrentar los siguientes desafíos:
Perspectivas futuras y riesgos de MSTR
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. Teniendo en cuenta que el suministro total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas del país podrían ocupar 3 millones de estos. Para el gran capital, "acumular moneda" no solo es una acción de inversión, sino también una opción estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de posición actual de MSTR puede ser mayor que el rendimiento, los inversores deben tener precaución:
Reflexión y actualización cognitiva
Al revisar la primera compra masiva de Bitcoin por parte de MSTR en 2020, el precio de Bitcoin rebotó de 3000 dólares a 5000 dólares. Muchas personas perdieron la oportunidad porque pensaron que el precio era demasiado alto, mientras que MSTR compró en grandes cantidades a 10000 dólares. Como resultado, Bitcoin subió hasta 20000 dólares, rompiendo las expectativas de muchas personas.
Esta vez, perder la oportunidad de inversión en MSTR nos hizo darnos cuenta de que la lógica y la visión de los grandes capitalistas de EE. UU. merecen un estudio serio. Aunque el modelo de MSTR parece simple, refleja una firme creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Perder oportunidades no es aterrador; lo clave es aprender de ellas y mejorar nuestro nivel de comprensión.