Solana futuros Tenencias alcanzan un nuevo máximo: ¿el precio de SOL está a punto de explotar? Profundidad en el análisis de la batalla entre toros y osos
Estado del mercado: El precio de SOL ha retrocedido, pero el soporte se mantiene firme.
Del 29 al 30 de abril, el precio de Solana (SOL) cayó un 4%, sin poder mantenerse por encima del nivel clave de 150 dólares. Sin embargo, el nivel de soporte de 140 dólares no se ha roto durante una semana, lo que es la primera vez desde mediados de febrero, lo que indica que el sentimiento del mercado sigue siendo relativamente optimista. Según los últimos datos, el precio de SOL es de 148.37 dólares, y los traders están siguiendo de cerca si puede superar el umbral de 200 dólares.
II. Señales del mercado de futuros: Aumento de los contratos no liquidados, creciente interés institucional
Volumen total de contratos no liquidados de futuros de Solana SOL.
El 30 de abril, el volumen de contratos abiertos de futuros de SOL se disparó a 40.5 millones de unidades (aproximadamente 57.5 mil millones de dólares), un aumento del 5% en comparación con el mes anterior, acercándose al pico histórico. Este tamaño ocupa el tercer lugar en el mercado de derivados de criptomonedas, superando en más del 50% las posiciones de futuros de XRP. Tal cantidad de posiciones generalmente significa que los inversores institucionales están aumentando su disposición, y la liquidez del mercado ha mejorado significativamente.
Sin embargo, un aumento en los contratos abiertos no equivale a una señal alcista. Dado que las posiciones largas y cortas en el mercado de futuros siempre están equilibradas, un aumento en el volumen de operaciones solo representa un aumento en la actividad comercial, y no una tendencia alcista unidireccional. Para juzgar el sentimiento real del mercado, también es necesario combinarlo con indicadores clave como la tasa de financiamiento.
Tres, la tasa de financiamiento revela un dominio bajista, el riesgo de corrección a corto plazo aún persiste.
Tasa de financiamiento de 8 horas para futuros perpetuos de SOL. Fuente: Laevitas.ch
Actualmente, la tasa de financiamiento del contrato perpetuo de SOL es negativa, lo que indica una mayor demanda de posiciones cortas. Este fenómeno comenzó el 25 de abril, cuando SOL falló en romper la resistencia de 156 dólares, y luego el sentimiento del mercado se enfrió. Además, SOL ha acumulado un aumento del 43% entre el 8 y el 29 de abril, lo que puede haber llevado a algunos a optar por vender en corto en niveles altos, debilitando así la demanda de posiciones largas apalancadas.
Cuatro, ¿es realista un objetivo de 200 dólares? Rendimiento histórico y apoyo ecológico
A pesar de que el objetivo de 200 dólares parece agresivo, SOL alcanzó los 195 dólares a mediados de febrero, cuando el número de sus aplicaciones descentralizadas (DApp) había caído un 80% desde el pico de enero. Esto indica que los factores que impulsan el precio de SOL dependen no solo del ecosistema DApp, sino también de la liquidez del mercado y la demanda especulativa.
Valor total bloqueado en la red de Solana (TVL), unidad: dólares. Fuente: DefiLlama
A pesar de que Solana a menudo es criticada por depender de memecoins, su valor ecológico supera con creces el ámbito especulativo. Según los datos de DefiLlama, el valor total bloqueado (TVL) de Solana alcanza los 9,5 mil millones de dólares, abarcando áreas diversas como el staking líquido, protocolos de préstamos y creadores de mercado automatizados (AMM). Además, las principales DApp como Meteora, Pump.fun y Juto generan ingresos semanales por comisiones que superan los 10 millones de dólares, demostrando una fuerte capacidad de ganancias.
Cinco, el volumen de transacciones DEX explota, Solana desafía el dominio de Ethereum
Desde el 14 de abril, a pesar de que las tarifas de transacción de la capa base de Ethereum se han mantenido por debajo de 0.65 dólares, el volumen de transacciones en el intercambio descentralizado (DEX) de Solana ha aumentado casi un 90% en contra de la tendencia.
Volumen de negociación en intercambios descentralizados y cuota de mercado de 7 días. Fuente: DefiLlama
En la última semana, el volumen total de transacciones de Solana DEX alcanzó los 21.6 mil millones de dólares, superando incluso el rendimiento general del ecosistema Layer-2 de Ethereum. Entre ellos:
El volumen de transacciones de Raydium creció un 87% en comparación semanal.
Meteora creció un 58%
Esta tendencia indica que Solana tiene ventajas significativas en eficiencia de transacciones y costos, atrayendo a una gran cantidad de usuarios a migrar.
Seis, Catalizadores Potenciales: Expectativa de Aprobación del ETF Spot de Solana
Desde el punto de vista de las políticas, SOL podría recibir un gran impulso. El mercado espera en general que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) apruebe el ETF al contado de Solana antes del 10 de octubre, con una probabilidad de aprobación del 90% según los analistas. Si esto se concreta, la entrada masiva de capital institucional podría impulsar a SOL a superar su máximo histórico.
Además, la innovación continua en el ecosistema de Solana (como la actualización Firedancer) y el aumento de la atracción de los inversores minoristas proporcionan un soporte fundamental para el aumento de precios. Incluso si la demanda de posiciones largas apalancadas es débil a corto plazo, SOL aún podría ir subiendo gradualmente gracias a la mejora de los datos en cadena.
Siete, Análisis técnico: Niveles clave de resistencia y soporte
Nivel de resistencia: 156 dólares (máximo reciente), 170 dólares (nivel psicológico), 200 dólares (objetivo a largo plazo)
Nivel de soporte: 140 dólares (fuerte soporte a corto plazo), 130 dólares (línea de defensa a medio plazo)
Si SOL puede mantenerse por encima de 150 dólares y superar los 156 dólares, entonces el impulso alcista se fortalecerá aún más; por el contrario, si cae por debajo de 140 dólares, podría provocar una corrección más profunda.
Ocho, conclusión: fluctuaciones a corto plazo, perspectiva alcista a largo plazo.
En general, SOL se encuentra en una fase clave de lucha entre toros y osos.
Corto plazo: la tasa de financiación negativa muestra que los bajistas dominan, el precio puede continuar consolidándose;
Mediano plazo: El crecimiento del volumen de operaciones DEX, un TVL sólido y las expectativas de ETF constituyen un fuerte soporte;
A largo plazo: si se rompe los 200 dólares, SOL podría iniciar un nuevo ciclo de mercado alcista.
Los inversores deben prestar atención a los cambios en las tasas de financiamiento, el progreso de los ETF y el comportamiento del mercado de Bitcoin para aprovechar el mejor momento de entrada.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Solana futuros Tenencias alcanzan un nuevo máximo: ¿el precio de SOL está a punto de explotar? Profundidad en el análisis de la batalla entre toros y osos
Escrito por: Lawrence
Del 29 al 30 de abril, el precio de Solana (SOL) cayó un 4%, sin poder mantenerse por encima del nivel clave de 150 dólares. Sin embargo, el nivel de soporte de 140 dólares no se ha roto durante una semana, lo que es la primera vez desde mediados de febrero, lo que indica que el sentimiento del mercado sigue siendo relativamente optimista. Según los últimos datos, el precio de SOL es de 148.37 dólares, y los traders están siguiendo de cerca si puede superar el umbral de 200 dólares.
II. Señales del mercado de futuros: Aumento de los contratos no liquidados, creciente interés institucional
Volumen total de contratos no liquidados de futuros de Solana SOL.
El 30 de abril, el volumen de contratos abiertos de futuros de SOL se disparó a 40.5 millones de unidades (aproximadamente 57.5 mil millones de dólares), un aumento del 5% en comparación con el mes anterior, acercándose al pico histórico. Este tamaño ocupa el tercer lugar en el mercado de derivados de criptomonedas, superando en más del 50% las posiciones de futuros de XRP. Tal cantidad de posiciones generalmente significa que los inversores institucionales están aumentando su disposición, y la liquidez del mercado ha mejorado significativamente.
Sin embargo, un aumento en los contratos abiertos no equivale a una señal alcista. Dado que las posiciones largas y cortas en el mercado de futuros siempre están equilibradas, un aumento en el volumen de operaciones solo representa un aumento en la actividad comercial, y no una tendencia alcista unidireccional. Para juzgar el sentimiento real del mercado, también es necesario combinarlo con indicadores clave como la tasa de financiamiento.
Tres, la tasa de financiamiento revela un dominio bajista, el riesgo de corrección a corto plazo aún persiste.
Tasa de financiamiento de 8 horas para futuros perpetuos de SOL. Fuente: Laevitas.ch
Actualmente, la tasa de financiamiento del contrato perpetuo de SOL es negativa, lo que indica una mayor demanda de posiciones cortas. Este fenómeno comenzó el 25 de abril, cuando SOL falló en romper la resistencia de 156 dólares, y luego el sentimiento del mercado se enfrió. Además, SOL ha acumulado un aumento del 43% entre el 8 y el 29 de abril, lo que puede haber llevado a algunos a optar por vender en corto en niveles altos, debilitando así la demanda de posiciones largas apalancadas.
Cuatro, ¿es realista un objetivo de 200 dólares? Rendimiento histórico y apoyo ecológico
A pesar de que el objetivo de 200 dólares parece agresivo, SOL alcanzó los 195 dólares a mediados de febrero, cuando el número de sus aplicaciones descentralizadas (DApp) había caído un 80% desde el pico de enero. Esto indica que los factores que impulsan el precio de SOL dependen no solo del ecosistema DApp, sino también de la liquidez del mercado y la demanda especulativa.
Valor total bloqueado en la red de Solana (TVL), unidad: dólares. Fuente: DefiLlama
A pesar de que Solana a menudo es criticada por depender de memecoins, su valor ecológico supera con creces el ámbito especulativo. Según los datos de DefiLlama, el valor total bloqueado (TVL) de Solana alcanza los 9,5 mil millones de dólares, abarcando áreas diversas como el staking líquido, protocolos de préstamos y creadores de mercado automatizados (AMM). Además, las principales DApp como Meteora, Pump.fun y Juto generan ingresos semanales por comisiones que superan los 10 millones de dólares, demostrando una fuerte capacidad de ganancias.
Cinco, el volumen de transacciones DEX explota, Solana desafía el dominio de Ethereum
Desde el 14 de abril, a pesar de que las tarifas de transacción de la capa base de Ethereum se han mantenido por debajo de 0.65 dólares, el volumen de transacciones en el intercambio descentralizado (DEX) de Solana ha aumentado casi un 90% en contra de la tendencia.
Volumen de negociación en intercambios descentralizados y cuota de mercado de 7 días. Fuente: DefiLlama
En la última semana, el volumen total de transacciones de Solana DEX alcanzó los 21.6 mil millones de dólares, superando incluso el rendimiento general del ecosistema Layer-2 de Ethereum. Entre ellos:
El volumen de transacciones de Raydium creció un 87% en comparación semanal.
Meteora creció un 58%
Esta tendencia indica que Solana tiene ventajas significativas en eficiencia de transacciones y costos, atrayendo a una gran cantidad de usuarios a migrar.
Seis, Catalizadores Potenciales: Expectativa de Aprobación del ETF Spot de Solana
Desde el punto de vista de las políticas, SOL podría recibir un gran impulso. El mercado espera en general que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) apruebe el ETF al contado de Solana antes del 10 de octubre, con una probabilidad de aprobación del 90% según los analistas. Si esto se concreta, la entrada masiva de capital institucional podría impulsar a SOL a superar su máximo histórico.
Además, la innovación continua en el ecosistema de Solana (como la actualización Firedancer) y el aumento de la atracción de los inversores minoristas proporcionan un soporte fundamental para el aumento de precios. Incluso si la demanda de posiciones largas apalancadas es débil a corto plazo, SOL aún podría ir subiendo gradualmente gracias a la mejora de los datos en cadena.
Siete, Análisis técnico: Niveles clave de resistencia y soporte
Nivel de resistencia: 156 dólares (máximo reciente), 170 dólares (nivel psicológico), 200 dólares (objetivo a largo plazo)
Nivel de soporte: 140 dólares (fuerte soporte a corto plazo), 130 dólares (línea de defensa a medio plazo)
Si SOL puede mantenerse por encima de 150 dólares y superar los 156 dólares, entonces el impulso alcista se fortalecerá aún más; por el contrario, si cae por debajo de 140 dólares, podría provocar una corrección más profunda.
Ocho, conclusión: fluctuaciones a corto plazo, perspectiva alcista a largo plazo.
En general, SOL se encuentra en una fase clave de lucha entre toros y osos.
Corto plazo: la tasa de financiación negativa muestra que los bajistas dominan, el precio puede continuar consolidándose;
Mediano plazo: El crecimiento del volumen de operaciones DEX, un TVL sólido y las expectativas de ETF constituyen un fuerte soporte;
A largo plazo: si se rompe los 200 dólares, SOL podría iniciar un nuevo ciclo de mercado alcista.
Los inversores deben prestar atención a los cambios en las tasas de financiamiento, el progreso de los ETF y el comportamiento del mercado de Bitcoin para aprovechar el mejor momento de entrada.