El fundador del fondo de cobertura Bridgewater, Ray Dalio, vuelve a emitir una advertencia: la deuda del gobierno de Estados Unidos está fuera de control y está erosionando el estatus del dólar como moneda de reserva global. Señaló que esta tendencia está impulsando a los inversores a volcarse hacia el oro y los Activos Cripto, considerándolos como activos alternativos. En los próximos cinco años, la intersección de la deuda, la política, los conflictos geopolíticos y la tecnología traerá cambios drásticos.
La presión de la deuda está aplastando el valor del dólar, los inversores se están volcando hacia el oro y el bitcoin.
Dalio, al aclarar sus afirmaciones erróneas en una entrevista con el Financial Times, señaló que, más que la desregulación (deregulation) debilitando la función monetaria del gobierno, es más apropiado decir que "la alta deuda y el despilfarro fiscal" están erosionando continuamente la credibilidad del dólar.
Él advirtió que los países que son las principales monedas de reserva global enfrentan una situación similar:
La mala situación de la deuda de los gobiernos de dólares y otras monedas de reserva está amenazando su atractivo como monedas de reserva y almacenamiento de valor, lo que también es la razón del continuo aumento de los precios del oro y de los Activos Cripto.
Él comparó la situación actual con los períodos de turbulencias financieras de las décadas de 1930 a 1940 y de 1970 a 1980, y señaló que esta es la etapa final de su "teoría del gran ciclo (Big Cycle)". Independientemente de si el gobierno elige aumentar las tasas de interés o imprimir dinero para hacer frente a la situación, eso podría desencadenar crisis como una recesión económica.
El atractivo de las "monedas fuertes" está en aumento: los Activos Cripto se están convirtiendo en una opción alternativa
Según Dalio, algunas Activos Cripto ya poseen características de sustitutos de "monedas de suministro limitado". El límite total de Bitcoin lo hace especialmente atractivo cuando la oferta de dólares sigue expandiéndose o la demanda global disminuye.
Él ha sugerido en múltiples ocasiones que los inversionistas deberían asignar el 15% de su cartera de inversiones a oro y Bitcoin, como un medio de cobertura contra la inflación y el riesgo de deuda: "Aunque los bancos centrales pueden aceptar más el oro, para los inversionistas individuales e institucionales, la tendencia de que Bitcoin se convierta en parte de la asignación de activos es imparable."
(Cuando los riesgos económicos aumentan, el fundador de Bridgewater, Dalio, sugiere asignar el 15 % de los activos en oro o bitcoin)
Stablecoins y bonos del Estado: el riesgo está en los bonos estadounidenses y no en la estructura
El mundo exterior está preocupado por la gran cantidad de monedas estables que poseen bonos del gobierno de Estados Unidos, lo que podría representar un riesgo sistémico para el mercado financiero. Sin embargo, Dalio mantiene una actitud tranquila al respecto. Él cree que mientras las monedas estables tengan una regulación adecuada y un sistema de reservas, no representarán un riesgo sistémico. La verdadera preocupación es la disminución del poder adquisitivo de los bonos del gobierno en un entorno de alta deuda y alta inflación.
En julio de este año, el presidente de Estados Unidos, Trump, firmó la ley "GENIUS", que proporciona un camino de cumplimiento claro para los activos cripto de tipo pago, lo que ha provocado una exploración activa por parte de instituciones financieras y empresas en lugares como Estados Unidos, Corea del Sur, Japón, Hong Kong, China y la Unión Europea, simbolizando una nueva fase de cumplimiento en este campo.
Enfermedad cardíaca de la deuda estadounidense: se avecinan grandes cambios en los próximos cinco años
Dalio describe la posible crisis que Estados Unidos podría enfrentar como un "ataque al corazón impulsado por la deuda (debt-fueled heart attack)". Señaló que el gobierno ha estado gastando más de lo que ingresa a largo plazo, enfrentando tanto enormes deudas antiguas como continuando tomando préstamos para cubrir el déficit, lo que eventualmente llevará a la Reserva Federal a una encrucijada:
Los formuladores de políticas deben elegir entre aumentar las tasas de interés y arriesgarse a un incumplimiento, o imprimir dinero para pagar la deuda y perjudicar aún más el valor de la moneda. A menos que haya un cambio drástico en las políticas en los próximos años, ambos resultados amenazarán el orden monetario.
Advirtió que esta inestabilidad no solo desafía el orden monetario global, sino que también intensificará el populismo, la competencia geopolítica y la disrupción industrial provocada por la IA. En los próximos cinco años, el mundo podría experimentar cambios enormes y difíciles de imaginar.
La grieta en la financiación del dólar se convierte en una oportunidad para los Activos Cripto
La perspectiva de Ray Dalio destaca una vez más: la deuda de Estados Unidos no solo es un desafío fiscal, sino una fisura en el orden financiero global. A medida que la posición del dólar se tambalea, el oro y el bitcoin están siendo redefinidos como refugios. Para los inversores, esto pone a prueba si la asignación de activos puede mantener su resiliencia en medio de la intensa volatilidad de este gran ciclo de deuda.
Este artículo Ray Dalio advierte: La crisis de deuda en EE.UU. sacude la posición del dólar, y Bitcoin se ha convertido en un activo de cobertura alternativo. Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
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Ray Dalio advierte: la crisis de deuda en Estados Unidos socava la posición del dólar, Bitcoin se ha convertido en una alternativa de refugio.
El fundador del fondo de cobertura Bridgewater, Ray Dalio, vuelve a emitir una advertencia: la deuda del gobierno de Estados Unidos está fuera de control y está erosionando el estatus del dólar como moneda de reserva global. Señaló que esta tendencia está impulsando a los inversores a volcarse hacia el oro y los Activos Cripto, considerándolos como activos alternativos. En los próximos cinco años, la intersección de la deuda, la política, los conflictos geopolíticos y la tecnología traerá cambios drásticos.
La presión de la deuda está aplastando el valor del dólar, los inversores se están volcando hacia el oro y el bitcoin.
Dalio, al aclarar sus afirmaciones erróneas en una entrevista con el Financial Times, señaló que, más que la desregulación (deregulation) debilitando la función monetaria del gobierno, es más apropiado decir que "la alta deuda y el despilfarro fiscal" están erosionando continuamente la credibilidad del dólar.
Él advirtió que los países que son las principales monedas de reserva global enfrentan una situación similar:
La mala situación de la deuda de los gobiernos de dólares y otras monedas de reserva está amenazando su atractivo como monedas de reserva y almacenamiento de valor, lo que también es la razón del continuo aumento de los precios del oro y de los Activos Cripto.
Él comparó la situación actual con los períodos de turbulencias financieras de las décadas de 1930 a 1940 y de 1970 a 1980, y señaló que esta es la etapa final de su "teoría del gran ciclo (Big Cycle)". Independientemente de si el gobierno elige aumentar las tasas de interés o imprimir dinero para hacer frente a la situación, eso podría desencadenar crisis como una recesión económica.
El atractivo de las "monedas fuertes" está en aumento: los Activos Cripto se están convirtiendo en una opción alternativa
Según Dalio, algunas Activos Cripto ya poseen características de sustitutos de "monedas de suministro limitado". El límite total de Bitcoin lo hace especialmente atractivo cuando la oferta de dólares sigue expandiéndose o la demanda global disminuye.
Él ha sugerido en múltiples ocasiones que los inversionistas deberían asignar el 15% de su cartera de inversiones a oro y Bitcoin, como un medio de cobertura contra la inflación y el riesgo de deuda: "Aunque los bancos centrales pueden aceptar más el oro, para los inversionistas individuales e institucionales, la tendencia de que Bitcoin se convierta en parte de la asignación de activos es imparable."
(Cuando los riesgos económicos aumentan, el fundador de Bridgewater, Dalio, sugiere asignar el 15 % de los activos en oro o bitcoin)
Stablecoins y bonos del Estado: el riesgo está en los bonos estadounidenses y no en la estructura
El mundo exterior está preocupado por la gran cantidad de monedas estables que poseen bonos del gobierno de Estados Unidos, lo que podría representar un riesgo sistémico para el mercado financiero. Sin embargo, Dalio mantiene una actitud tranquila al respecto. Él cree que mientras las monedas estables tengan una regulación adecuada y un sistema de reservas, no representarán un riesgo sistémico. La verdadera preocupación es la disminución del poder adquisitivo de los bonos del gobierno en un entorno de alta deuda y alta inflación.
En julio de este año, el presidente de Estados Unidos, Trump, firmó la ley "GENIUS", que proporciona un camino de cumplimiento claro para los activos cripto de tipo pago, lo que ha provocado una exploración activa por parte de instituciones financieras y empresas en lugares como Estados Unidos, Corea del Sur, Japón, Hong Kong, China y la Unión Europea, simbolizando una nueva fase de cumplimiento en este campo.
Enfermedad cardíaca de la deuda estadounidense: se avecinan grandes cambios en los próximos cinco años
Dalio describe la posible crisis que Estados Unidos podría enfrentar como un "ataque al corazón impulsado por la deuda (debt-fueled heart attack)". Señaló que el gobierno ha estado gastando más de lo que ingresa a largo plazo, enfrentando tanto enormes deudas antiguas como continuando tomando préstamos para cubrir el déficit, lo que eventualmente llevará a la Reserva Federal a una encrucijada:
Los formuladores de políticas deben elegir entre aumentar las tasas de interés y arriesgarse a un incumplimiento, o imprimir dinero para pagar la deuda y perjudicar aún más el valor de la moneda. A menos que haya un cambio drástico en las políticas en los próximos años, ambos resultados amenazarán el orden monetario.
Advirtió que esta inestabilidad no solo desafía el orden monetario global, sino que también intensificará el populismo, la competencia geopolítica y la disrupción industrial provocada por la IA. En los próximos cinco años, el mundo podría experimentar cambios enormes y difíciles de imaginar.
La grieta en la financiación del dólar se convierte en una oportunidad para los Activos Cripto
La perspectiva de Ray Dalio destaca una vez más: la deuda de Estados Unidos no solo es un desafío fiscal, sino una fisura en el orden financiero global. A medida que la posición del dólar se tambalea, el oro y el bitcoin están siendo redefinidos como refugios. Para los inversores, esto pone a prueba si la asignación de activos puede mantener su resiliencia en medio de la intensa volatilidad de este gran ciclo de deuda.
Este artículo Ray Dalio advierte: La crisis de deuda en EE.UU. sacude la posición del dólar, y Bitcoin se ha convertido en un activo de cobertura alternativo. Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.