Resumen general de Tharwa

(Fuente: TharwaUAE)

Tharwa ofrece rendimientos sostenibles y genuinos gracias a su diseño, como ecosistema de stablecoins impulsado por inteligencia artificial y respaldado por activos reales (RWA). El proyecto reinventan los protocolos financieros al combinar la eficiencia de capital propia de las stablecoins, la fiabilidad de múltiples activos reales y una gestión avanzada de carteras a través de IA. Su producto principal, thUSD, trasciende la funcionalidad de una stablecoin convencional: es una unidad tokenizada de cartera que integra fuentes de rentabilidad no correlacionadas, desde el sector inmobiliario de Emiratos Árabes Unidos hasta oro y bonos soberanos. De este modo, reduce la volatilidad, aumenta la eficiencia de capital y garantiza rendimientos constantes.

Historia y génesis de Tharwa

El sector aboga constantemente por los activos reales en cadena, pero la mayoría de protocolos actuales se dividen en dos modelos:

1. Tokenización de un único activo: Tokenización de solo una clase de activo—como inmobiliario, bonos públicos o crédito privado—que limita la liquidez y conlleva una gestión principalmente manual.
2. Stablecoins cripto-nativas: Utilización de ETH y otros colaterales volátiles, donde se exige sobrecolateralización y el reequilibrio depende de la gobernanza comunitaria.

Ambos modelos muestran limitaciones similares: no escalan para aplicaciones masivas o pueden fallar bajo presión de mercado. Tharwa resuelve estos retos gracias a una capa financiera unificada que habilita tres funciones principales:

• Emisión de una moneda estable en cadena respaldada por ingresos reales
• Acceso directo a estrategias de generación de rentabilidad para los usuarios
• Gestión integral del sistema mediante IA y técnicas cuantitativas de inversión

Por esta arquitectura, Tharwa supera el concepto de stablecoin tradicional y se convierte en una plataforma avanzada, inteligente y muy eficiente para la gestión financiera.

thUSD: La stablecoin inteligente

En el centro del ecosistema Tharwa se encuentra thUSD, una stablecoin respaldada íntegramente por una cartera diversificada de activos. Al contrario que las stablecoins convencionales respaldadas por fiat, los activos de thUSD se gestionan de manera continua mediante el motor Confluence basado en IA, que garantiza un reequilibrio dinámico de la cartera. Este sistema analiza datos de mercado, tendencias macroeconómicas y métricas propietarias de desempeño de activos para ofrecer rentabilidad estable y ajustada al riesgo, evitando la especulación de alto riesgo. Los activos subyacentes de thUSD son:

• Sukuk: Valores de renta fija conformes a la ley Sharia
• Oro: Protección frente a la inflación y mitigación del riesgo sistémico
• Inmobiliario EAU: Inversiones en propiedad de alto rendimiento y protegidas por regulación
• Petróleo (exposición máxima del 3 %): Rentabilidad no correlacionada, limitada estrictamente por debajo del 3 % para controlar la volatilidad

El protocolo regula de forma rigurosa la asignación de los activos, sin que ninguna clase supere el 33 %, lo que permite que thUSD mantenga rendimientos sostenibles y ajustados al riesgo en el tiempo.

Arquitectura del ecosistema

thUSD es la piedra angular del ecosistema Tharwa, mientras que los productos auxiliares reproducen las funciones de los fondos de cobertura de activos reales y conforman una infraestructura financiera completa:

1. “Risk-On Vaults”: Puedes asignar thUSD a carteras gestionadas activamente según distintos niveles de riesgo, donde el rendimiento depende del plazo de bloqueo. Estas bóvedas están dirigidas tanto a inversores globales como a estrategias de inversión compatibles con la fe, incluidas las basadas en Sukuk.
2. sthUSD: Proporciona ingresos pasivos a los titulares de thUSD, vinculados directamente al rendimiento generado por el protocolo.
3. Mercado OTC: Permite el intercambio entre pares de thUSD, bonos de bóvedas y otros activos de Tharwa.
4. Token TRWA: Actúa como token de gobernanza y de participación en valor, permitiendo ejercer voto sobre decisiones del protocolo y acceder a parte del rendimiento basado en el desempeño.

Con todo, estas estructuras convierten las stablecoins pasivas en un auténtico ecosistema financiero. El sistema da prioridad a la construcción de carteras, entrega rendimiento real y refuerza la confianza duradera.

Motor de inversión potenciado por IA

Para garantizar una gestión de carteras en tiempo real, Tharwa ha desarrollado el motor Confluence, que fusiona IA y análisis cuantitativo:

• Análisis IA multiagente: Monitoriza constantemente los mercados y la evolución de cada activo
• Gestión de riesgos: Aplica simulaciones y controles de Valor en Riesgo Condicional (CVaR)
• Automatización on-chain: Elimina la intervención manual y las votaciones de gobernanza

Gracias al motor Confluence, thUSD no solo está respaldado por activos, sino que se gestiona de manera inteligente, ajustando automáticamente asignaciones, sosteniendo la paridad de la stablecoin y optimizando la rentabilidad ajustada al riesgo.

Emisión y circulación de thUSD

Puedes depositar USDC, USDT o DAI en el protocolo Tharwa y emitir thUSD en proporción 1:1. Estos depósitos financian una cartera gestionada con rigor de activos reales. El proceso de emisión es transparente: los contratos inteligentes supervisan todos los activos y la información se reporta a diario. Solo los custodios y contratos autorizados gestionan la emisión y reembolso a gran escala, lo que mantiene la estabilidad de la paridad y la liquidez. El ciclo de capital es:

• USD → thUSD → inversión en activos reales → USD → thUSD

Así, cada thUSD está invertido activamente y generando rentabilidad, eliminando capital inerte y riesgo opaco.

Tokenomics

TRWA es el token de gobernanza y de participación en valor de Tharwa. Con él puedes influir en la gestión del protocolo, la configuración de bóvedas y el reparto de ingresos. Sus principales ventajas son:

• Gobernanza protocolaria: Con TRWA puedes proponer y votar sobre políticas financieras, nuevas bóvedas, comisiones y parámetros de riesgo.
• “Staking” y alineación: Haz “staking” de TRWA y obtén sTRWA para recibir comisiones del protocolo, más poder de voto y acceso prioritario a bóvedas premium.
• Acceso exclusivo a bóvedas: Ciertas bóvedas de alta rentabilidad se reservan para titulares o participantes de TRWA/sTRWA.
• Asignación de bóvedas guiada por gobernanza: Los titulares de sTRWA deciden el perfil de riesgo, la composición de activos y el protocolo de reequilibrio de las bóvedas.
• Reparto de rendimiento (futuro): Está previsto que parte del ingreso neto del protocolo se reparta entre los participantes de sTRWA en thUSD.

Distribución del token

TRWA cuenta con un suministro total fijo de 10 000 millones, diseñado para maximizar la alineación de valor y la escasez a largo plazo. Reparto:

• 70 % para proveedores de liquidez: Incentivos LP y de rendimiento
• 20 % para la comunidad: “Airdrops”, misiones on-chain e integraciones, distribuidos por fases
• 5 % para la tesorería: Reparto uniforme durante 36 meses
• 5 % para el equipo principal: Periodo de carencia de 12 meses y liberación lineal en 24 meses

Obtienes TRWA mediante participación real: teniendo, haciendo “staking”, contribuyendo y colaborando, nunca especulando. El protocolo descarta pools de “farming” insostenibles y bloqueos excesivos para garantizar la confianza del usuario.

Visión a largo plazo

TRWA no es solo un mecanismo de incentivos, sino el pilar para la confianza y la gobernanza: integra el control protocolario, el acceso a bóvedas, la alineación del capital y la participación en la rentabilidad para potenciar el crecimiento del ecosistema Tharwa. Al combinar la experiencia de las finanzas tradicionales y la innovación DeFi en cadena, el modelo asegura sostenibilidad y estabilidad.

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Resumen

En definitiva, Tharwa reinventa las stablecoins como plataformas inteligentes de gestión de activos, aprovechando la IA, la diversificación de activos reales y un ecosistema integral para obtener rendimientos sostenibles en el sector cripto. Tener thUSD y TRWA implica participar directamente en un ecosistema financiero inteligente, transparente y alineado con el valor, diseñado para crecer a largo plazo.