Tokens DeFi: Guía introductoria para principiantes

El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) supone un cambio radical en los servicios financieros, ya que permite a los usuarios negociar, prestar y tomar prestados activos digitales sin intermediarios centrales. Este ámbito ha registrado un crecimiento excepcional, con la participación de crypto wallet únicas aumentando de cerca de 100 000 a principios de 2020 a más de 6,6 millones en 2023. Este auge refleja la confianza y la adopción creciente de los sistemas DeFi. Según análisis del sector, el volumen de negociación on-chain en DeFi ha crecido de forma sobresaliente en los últimos años, procesando miles de millones de dólares en transacciones cripto. Para aprovechar este dinamismo y reforzar la implicación de la comunidad, numerosos protocolos DeFi han lanzado sus propias criptomonedas, conocidas como tokens de finanzas descentralizadas, principalmente en blockchains como Ethereum.

¿Qué es DeFi?

Las Finanzas Descentralizadas, o DeFi, constituyen una rama especializada del mundo cripto enfocada en ofrecer productos y servicios financieros sin intermediarios. A diferencia de los sistemas tradicionales, que exigen facilitar datos personales a bancos, brókeres o fintech, las aplicaciones DeFi funcionan sobre redes computacionales descentralizadas llamadas blockchains. Estos protocolos se construyen sobre redes de criptomonedas como Ethereum, permitiendo transacciones financieras entre pares.

Las aplicaciones DeFi se basan en la tecnología de smart contracts. Los smart contracts son instrucciones codificadas que se ejecutan automáticamente en blockchains para cumplir tareas predefinidas cuando se cumplen condiciones específicas. Por ejemplo, si un usuario quiere intercambiar ETH por una stablecoin como USDC en una plataforma descentralizada, el smart contract detecta el depósito de ETH y transfiere automáticamente la cantidad equivalente de USDC al crypto wallet del usuario. Esta automatización posibilita transferencias seguras de criptomonedas entre pares en servicios financieros online. Por su diseño descentralizado y automatizado, estas aplicaciones suelen denominarse aplicaciones descentralizadas o dApps.

¿Qué son las monedas y los tokens DeFi?

Para entender qué es un token DeFi, primero hay que distinguir entre monedas y tokens dentro del ecosistema cripto. En términos generales, una criptomoneda DeFi es cualquier activo digital usado en aplicaciones DeFi, tanto si se clasifica como moneda como si es token. Sin embargo, estos conceptos tienen matices relevantes. Una moneda forma parte de una blockchain autónoma y es la divisa nativa de esa red. Por su parte, un token DeFi es una criptomoneda emitida sobre la infraestructura de una blockchain existente, usando dicha blockchain como base técnica.

La criptomoneda de Ethereum, ETH, es ejemplo de moneda, ya que funciona como medio de pago oficial dentro de la blockchain de Ethereum. Los traders que interactúan con protocolos DeFi en Ethereum deben utilizar ETH para abonar los costes de transacción, denominados gas fees, al operar con dApps DeFi. Aunque ETH tiene usos que van más allá de DeFi, muchos la consideran una moneda DeFi por su papel esencial en dApps como Uniswap, Aave y Sushi.

Por el contrario, los tokens DeFi son criptomonedas emitidas en blockchains existentes como Ethereum, Cardano o Solana, y están asociadas a proyectos DeFi concretos. Los desarrolladores los crean para introducir funcionalidades específicas en sus plataformas, como derechos de voto en la gobernanza o sistemas de recompensas para los usuarios. Al preguntar qué es un token DeFi, conviene señalar que suelen clasificarse como utility tokens, ya que cumplen funciones concretas en sus ecosistemas Web3, mucho más allá de la especulación de precio. Aunque pueden negociarse a precios variables en plataformas cripto, su valor principal reside en su utilidad dentro de sus ecosistemas nativos.

¿Cuáles son algunas de las criptomonedas DeFi más populares?

El universo DeFi evoluciona constantemente, con nuevos proyectos que emergen de forma regular, lo que dificulta seguir todos los avances. Sin embargo, varias criptomonedas se han convertido en referentes del sector DeFi. Sushi (SUSHI), originalmente SushiSwap, funciona como plataforma descentralizada en Ethereum y está inspirada en el diseño de Uniswap. Sus creadores, los seudónimos Chef Nomi y 0xMaki, incentivaron la migración de usuarios desde Uniswap mediante recompensas atractivas en SUSHI. Además de ser un mecanismo de incentivo, SUSHI otorga derechos de voto sobre la gobernanza de la dApp DeFi de Sushi.

Aave (AAVE) actúa como protocolo de préstamos y créditos cripto entre pares en la blockchain de Ethereum. Como otros governance tokens, AAVE otorga poder de voto sobre las propuestas de gobernanza. El protocolo dispone de un Safety Module donde los miembros de la comunidad pueden depositar tokens AAVE. Los depositantes reciben recompensas en tokens, aunque Aave puede reducir hasta un 30 % de cada participación en situaciones de emergencia para proteger la estabilidad del protocolo.

Lido DAO (LDO) es una plataforma DeFi especializada en generar intereses sobre criptomonedas proof-of-stake (PoS) como Ethereum. El algoritmo PoS requiere que los participantes bloqueen (hagan staking) de sus criptomonedas para obtener recompensas. Lido emite tokens derivados, como Lido Staked Ethereum (StETH), que actúan como recibos para los depositantes. El token LDO es el instrumento de gobernanza de Lido DAO, permitiendo votar sobre actualizaciones y decisiones de desarrollo del protocolo.

Curve Finance (CRV) opera como plataforma descentralizada en Ethereum, especializada en pares de criptomonedas de baja volatilidad. En vez de altcoins especulativos, Curve Finance ofrece principalmente stablecoins y wrapped tokens, creando un entorno de negociación más predecible. El token CRV permite a la comunidad participar en decisiones clave sobre el futuro de Curve.

¿Dónde compran criptomonedas DeFi los traders?

Para adquirir tokens DeFi no es imprescindible interactuar directamente con protocolos DeFi. Aunque los usuarios pueden obtener monedas y tokens DeFi en plataformas descentralizadas, wallets y dApps, muchas plataformas convencionales de trading cripto ofrecen criptomonedas DeFi para negociar.

El proceso comienza en sitios agregadores de precios cripto como CoinMarketCap o CoinGecko. Estas plataformas ofrecen información detallada en pestañas dedicadas a DeFi Token o permiten buscar símbolos concretos de criptomonedas DeFi. Una vez identificada la criptomoneda deseada, consulta su web oficial para analizar el activo: capitalización de mercado, tokenomics y aplicaciones en su ecosistema.

Después, accede a la pestaña Exchanges en la página de información de la criptomoneda, donde verás todas las plataformas centralizadas y descentralizadas que ofrecen pares de trading para ese token. Por último, elige la plataforma que mejor se adapte a tus necesidades. Según el tipo de plataforma (centralizada o descentralizada), deberás crear una cuenta o conectar un crypto wallet compatible para operar con el token DeFi que te interese.

Conclusión

Comprender qué es un token DeFi es esencial para desenvolverse en el ecosistema de finanzas descentralizadas, que crece a gran velocidad. Los tokens DeFi son piezas clave que cumplen funciones mucho más allá de la especulación de precios. Saber distinguir entre monedas y tokens DeFi, y conocer sus aplicaciones en los distintos protocolos, resulta fundamental para quienes desean participar en este sector innovador. El incremento de 100 000 a 6,6 millones de wallets activos en los últimos años confirma la adopción masiva de las tecnologías DeFi.

A medida que el sector DeFi madura, criptomonedas como SUSHI, AAVE, LDO y CRV evidencian la diversidad de aplicaciones de los tokens, desde la gobernanza hasta las recompensas por staking y la provisión de liquidez. Tanto si se adquieren en plataformas descentralizadas como en servicios de trading convencionales, los tokens DeFi ofrecen oportunidades únicas para participar en el futuro de las finanzas. Al explorar qué es un token DeFi y plantearse invertir, es imprescindible investigar el caso de uso de cada token, su tokenomics y los riesgos asociados antes de comprometer capital en cualquier criptomoneda DeFi. Con la evolución constante del ecosistema, los tokens DeFi siguen liderando la innovación financiera y abriendo nuevas vías para la participación económica descentralizada.

FAQ

¿Es una moneda DeFi una buena inversión?

Sí, una moneda DeFi puede ser una inversión rentable en 2025. Con la expansión de las finanzas descentralizadas, los tokens DeFi tienen potencial para experimentar una fuerte apreciación de valor y ofrecer altos retornos.

¿Es ilegal DeFi en Estados Unidos?

DeFi no es ilegal en Estados Unidos, aunque opera en una zona regulatoria incierta. La SEC está intensificando la supervisión y algunas actividades DeFi pueden requerir cumplir la legislación sobre valores.

¿Dogecoin es un token DeFi?

No, Dogecoin no es un token DeFi. Es una criptomoneda independiente. Sin embargo, puede envolverse y utilizarse en algunas plataformas DeFi de otras blockchains.

¿Cuál es el valor del token DeFi?

A 14 de diciembre de 2025, el token DeFi tiene un valor de 0,0366 $, con un volumen de negociación de 24 horas de 79 240 $.