لقد أدركت للتو كم عدد المتداولين الذين لا يفهمون حقًا معنى الأرباح والخسائر (PnL)، وهو أمر غريب نوعًا ما لأنه في الواقع هو أساس معرفة ما إذا كنت تحقق ربحًا أو خسارة.

إذن، إليك الأمر - إذا كنت تأتي من التمويل التقليدي، فتعتقد أنك تفهم الأمر. لكن أرباح وخسائر العملات الرقمية تعمل بشكل مختلف قليلاً، والتفاصيل مهمة أكثر مما تظن. بدون فهم مفاهيم مثل التقييم بالسوق (MTM)، الأرباح والخسائر المحققة، والأرباح والخسائر غير المحققة، فإنك تتعامل مع السوق وأنت تتخبط في الظلام.

دعني أشرح ما يحدث فعليًا. معنى الأرباح والخسائر في العملات الرقمية بسيط جدًا من الظاهر - هو مجرد التغير في قيمة مركزك مع مرور الوقت. لكن التنفيذ يصبح أكثر تعقيدًا بسرعة. عندما تحتفظ بأصل، تتغير قيمته بناءً على سعر السوق الحالي. هذا هو التقييم بالسوق. لنفترض أنك تمتلك ETH واليوم قيمته 1970 دولارًا مقابل 1950 دولارًا أمس - بوم، هذا ربح. حساب بسيط، لكن المفهوم حاسم.

الآن هنا حيث يختلط الأمر على الناس. الأرباح والخسائر المحققة مهمة فقط بعد أن تغلق مركزك فعليًا. تبيع عملتك الرقمية، يتم تنفيذ الصفقة، والآن قمت بتثبيت ربح أو خسارة. الشيء الرئيسي هو أنها تعتمد على سعر التنفيذ الفعلي الخاص بك، وليس سعر السوق. إذا اشتريت DOT عند $20 وبعت عند 105 دولارات، فقد حققت 35 دولارًا. هذا مال حقيقي. لكن إذا أغلقت عند $70 بدلاً من ذلك، فإنك تنظر إلى خسارة. الأمر منتهي، وتم تسويته.

الأرباح والخسائر غير المحققة مختلفة - هي الربح أو الخسارة التي أنت عليها حاليًا في المراكز المفتوحة. لم تغلق شيئًا بعد، لذلك فهي مجرد على الورق. دونالد يشتري عقود ETH بسعر متوسط 1900 دولار، لكن سعر السوق ينخفض إلى 1600 دولار؟ هو ينظر إلى $55 خسارة غير محققة. يمكن أن تتغير في أي لحظة قبل أن يغلق.

المهارة الحقيقية هي حساب ذلك عبر محفظتك بأكملها. بعض الناس يستخدمون طريقة FIFO $15 الأول داخل، أول خارج$300 حيث تفترض أنك بعت أقدم ممتلكاتك أولاً. آخرون يفضلون LIFO (الأخير داخل، أول خارج) لاستخدام سعر الشراء الأحدث. ثم هناك طريقة المتوسط المرجح للسعر، التي تنعّم كل شيء عن طريق حساب متوسط سعر الدخول عبر جميع عمليات الشراء.

لنفترض أنك اشتريت 1 بيتكوين عند 1500 دولار، ثم آخر عند 2000 دولار، وبعت واحدًا عند 2400 دولار. متوسط التكلفة المرجح هو 1750 دولارًا لكل عملة. إذن، أرباحك الفعلية هي 650 دولارًا، وليس 900 دولار. هذا النوع من الحسابات يغير نظرتك للأداء.

بعيدًا عن الصفقات الفردية، تتبع الأداء منذ بداية السنة (YTD) يعطيك الصورة الأكبر. إذا كنت تمتلك 1000 دولار من ADA في 1 يناير، وتصبح قيمتها 1600 دولار بنهاية السنة، فهذا (في أرباح غير محققة. التحليل المنتظم لهذه المراكز المفتوحة والمغلقة يبقيك منظمًا ويمنع التداول العاطفي.

شيء آخر - العقود الدائمة تضيف طبقة أخرى لأنه يمكنك الاحتفاظ بمراكز إلى أجل غير مسمى. تحتاج إلى حساب كل من الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة، ثم جمعهما للحصول على إجمالي أرباحك وخسائرك. أضف معدلات التمويل ورسوم التداول في السيناريوهات الحقيقية، وسرعان ما يصبح الأمر معقدًا.

الخلاصة؟ فهم معنى الأرباح والخسائر ليس مجرد نظرية - بل يؤثر مباشرة على كيفية تقييم استراتيجيتك واتخاذ قراراتك المستقبلية. معرفة ما حققته أو خسرته في كل صفقة يشكل قرارات أفضل في المستقبل. معظم المتداولين يتجاهلون هذه الخطوة ويتساءلون لماذا لا يستطيعون تتبع أدائهم الفعلي. لا تكن ذلك الشخص. الرياضيات مهمة.