#MiddleEastTensionsTriggerMarketSelloff

عندما يضرب الإجهاد الجيوسياسي، يُعاد تسعير كل فئة من الأصول في نفس الوقت — والارتباطات التي اعتمد عليها المستثمرون للحماية تميل إلى الانهيار في اللحظة الأسوأ تماماً.

هذا هو الديناميكية الأساسية للسوق في الأسابيع الثلاثة الماضية.

إليك تسلسل الأحداث وعواقبها على السوق:

الصدمة. النزاع في الشرق الأوسط — على وجه التحديد التهديدات لأنظمة البنية التحتية للطاقة في الخليج — دفعت خام برنت ليرتفع أكثر من 26% في أسبوع واحد في أعلى مستوياته، حيث أغلق النفط فوق $90 للبرميل الواحد في نقطة ما. أسعار الطاقة بهذا الحجم ليست مجرد قصة نفط. إنها حدث تضخم عالمي.

رد الاحتياطي الفيدرالي. مع ورود بيانات التضخم قوية، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة في اجتماعه في مارس. أشار باول بشكل صريح إلى مخاطر التضخم المرتبطة بالطاقة. انهارت توقعات خفض الفائدة. أُعيد تسعير منحنى العائد نحو الأعلى. هذه هي آلية النقل التي ثم ضربت كل فئة أصول أخرى.

الأضرار التي لحقت بالأسهم. انخفض مؤشر داو جونز بما يقرب من 800 نقطة في 5 مارس. انخفض مؤشر S&P مرة أخرى في 12 مارس حيث امتد ارتفاع أسعار النفط. تضررت السندات الأوروبية بشدة على وجه الخصوص، نظراً لتعرض المنطقة للطاقة والنقص في الاستثمار في البنية التحتية الأمنية الخاصة بها. حتى عندما تعافت بعض الجلسات — حقق داو جونز مكاسب قريبة من 400 نقطة في 16 مارس حيث انسحب النفط بشكل مختصر — الاتجاه الأوسع كان تقلباً يزيد تقلباً.

مفارقة الذهب. الذهب، الذي يجب نظرياً أن يستفيد من المخاطر الجيوسياسية والتضخم، عانى من أسوأ أسبوع له منذ عام 1983 — انخفض أكثر من 10% — حيث أن التصفيات القسرية والدولار الأقوى غلبا عرض الملاذ الآمن. هذا هو ما تبدو عليه عملية بيع مترابطة: حتى التحوط يتم بيعه.

مكان العملات المشفرة. BTC يبلغ حالياً (+3.36%) وETH عند (+4.02%)، كلاهما يتعافى من الحد الأدنى للجلسات #MiddleEastTensionsTriggerMarketSelloff و#CryptoMarketVolatility على التوالي. يقع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة عند 8 — منطقة الخوف الشديد. ومع ذلك: تظهر بيانات السلسلة أن الحيتان تتراكم. تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة المؤسسية تبقى نشطة. الرياح الهيكلية التنظيمية — تصنيف السلعة الرقمية المشترك بين SEC/CFTC — تبقى سليمة.

الارتباط قصير الأجل مع الأصول المحفوفة بالمخاطر حقيقي. عندما تنخفض الأسهم والسندات بشكل حاد، تنخفض العملات المشفرة أيضاً. هذه هي الصورة الصادقة. لكن أطروحة الاختلاف المتوسطة الأجل — أن الوضوح التنظيمي للعملات المشفرة، وخط أنابيب الاعتماد المؤسسي، والخصائص غير السيادية تفصلها عن الأصول التقليدية المحفوفة بالمخاطر بمرور الوقت — تستمر في تراكم الأدلة حتى خلال هذه الفترة.

التقلب هو سعر الفرصة غير المتكافئة. إدارتها بشكل جيد تتطلب الأدوات الصحيحة، والبيانات الصحيحة، ومنصة تمنحك الوصول إلى كل سوق ذي صلة — العملات المشفرة، الذهب، مؤشرات النفط، الفوركس — في مكان واحد.

هذا ما تم بناء Gate من أجله. Gate.com.

‍#Gate13thAnniversaryGlobalCelebration #GATEio