توقع استمرار الاتجاه الهابط باستخدام نمط قوس قزح

في التحليل الفني (TA)، من بين العديد من أنماط الرسوم البيانية المستخدمة، يُعتبر نمط العلم الهابط أحد أكثر الأدوات فعالية لتحديد مرحلة التوطيد القصيرة الأمد في اتجاه هبوطي. يُظهر هذا النمط بعد حدوث انخفاض حاد وقوي في السعر، أن السعر سيعاود الارتفاع بشكل مؤقت، ثم يتابع انخفاضه، مما يعزز احتمالية استمرار الاتجاه الهبوطي بعد فترة من التوقف المؤقت، أي بعد استراحة مؤقتة. يُعد فهم نمط العلم الهابط مهارة مهمة تساعد المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج الصحيحة.

تركيب نمط العلم الهابط ودور الساق الكاذبة

لفهم كامل نمط العلم الهابط، من الضروري تحليل مكوناته الأساسية بشكل منفصل.

المكون الأول، وهو “الساق” أو “الساق الكاذبة”، يمثل الانخفاض السريع والحاد في السعر. خلال هذه المرحلة، عادةً ما يزداد حجم التداول بشكل كبير، مما يدل على ضغط قوي من البائعين وزيادة حافز البيع في السوق. طول الساق وتقوسه مؤشر على شدة الاتجاه الهبوطي.

بعد ذلك، يأتي المكون الثاني من نمط العلم الهابط، وهو “العلم” نفسه. خلال مرحلة التوطيد القصيرة، يتحرك السعر ضمن نطاق ضيق يتراوح بين عدة أيام إلى أسابيع، مع بعض الارتفاعات الطفيفة نتيجة محاولات الشراء الصغيرة، لكن الاتجاه العام يظل هبوطيًا. خلال هذه المرحلة، غالبًا ما ينخفض حجم التداول بشكل مؤقت، مما يعكس حالة عدم اليقين في السوق وتركز قوة البائعين بشكل مؤقت.

المرحلة الثالثة، وهي حركة السعر النهائية نحو الأسفل، تحدث عندما يتجاوز السعر الحد الأدنى لنطاق التوطيد، ويبدأ الاتجاه الهبوطي في الاستمرار بشكل قوي، مع زيادة حجم التداول، مما يؤكد استمرار الاتجاه الهبوطي ويعطي إشارة قوية على ذلك.

تحليل حجم التداول وتوقع حركة السعر

لتحديد نمط العلم الهابط بشكل صحيح واستخدامه بفعالية، من المهم مراقبة ديناميكيات حجم التداول. يرى خبراء التحليل الفني أن أنماط الحجم تعتبر إشارة مهمة لحركة السعر.

خلال الانخفاض الحاد (مرحلة الساق)، زيادة الحجم تعزز من قوة ضغط البيع وزيادة حدة البائعين. أما خلال مرحلة التوطيد (مرحلة العلم)، فإن انخفاض حجم التداول يشير إلى تراجع نشاط السوق، ووجود حالة من عدم اليقين، واستعداد السوق للانفجار في أي لحظة.

يمكن التنبؤ بحركة السعر المثالية من خلال قياس ارتفاع الساق، ثم تمديد ذلك القياس نزولاً من نقطة التوقف، بحيث إذا انخفض الساق من 1000 إلى 800 (200 نقطة)، فإن تجاوز السعر لنقطة الحد الأدنى لنطاق التوطيد (مثلاً 600) بعد اختراقه، يُعد إشارة قوية لاستمرار الانخفاض بمقدار 200 نقطة.

خطوات عملية لتحديد نمط العلم الهابط على الرسم البياني

لتحديد نمط العلم الهابط بشكل دقيق وتجنب الأخطاء، يمكن اتباع الخطوات التالية:

1. تحديد بداية الانخفاض الحاد السابق على الرسم، مع ملاحظة أن الحجم يزداد بشكل كبير خلال هذه المرحلة، ويستمر الانخفاض لمدة تتراوح بين 5 إلى 20 يومًا.

2. بعد الانخفاض، تحديد مرحلة التوطيد، حيث يتحرك السعر ضمن نطاق ضيق، إما بشكل جانبي أو بتموجات صغيرة، مع انخفاض حجم التداول بشكل ملحوظ، مما يدل على تراجع نشاط السوق واستعداده للانفجار.

3. تحديد الحد الأدنى لنطاق التوطيد، ومراقبة اختراق السعر لهذا الحد، مع تأكيد أن الاختراق يكون هبوطيًا.

4. بعد الاختراق، مراقبة استمرار انخفاض السعر، والتأكد من صحة النموذج، وتقييم استراتيجية التداول بناءً على ذلك.

الفرق بين نمط العلم الهابط ونمط العلم الصاعد

في التحليل الفني، نمط العلم الصاعد هو نظيره لنمط العلم الهابط، ويُعد انعكاسًا لمرحلة التوطيد بعد اتجاه صاعد قصير الأمد، ويشير إلى استمرار الارتفاع في السعر.

الفرق الرئيسي هو أن نمط العلم الهابط يتجه نحو الأسفل، بينما نمط العلم الصاعد يتجه نحو الأعلى، وغالبًا ما يكون من السهل تمييزهما. ومع ذلك، خلال مرحلة التوطيد، لا يتجاوز حجم التداول في نمط العلم الصاعد عادةً المستويات الكبيرة التي نراها في العلم الهابط، ويكون أقل بشكل ملحوظ، مما يعكس تردد السوق وخوفه من الانعكاس.

الاستخدام الفعّال لنمط العلم الهابط وإدارة المخاطر

لا ينبغي الاعتماد فقط على إشارة واحدة عند التداول بنمط العلم الهابط. من المهم استخدام مؤشرات فنية إضافية مثل MACD، RSI، و Bollinger Bands لدعم التحليل.

إدارة المخاطر مهمة جدًا عند التداول بناءً على نمط العلم الهابط. يُنصح عادةً بوضع أمر وقف الخسارة فوق الحد العلوي لنطاق التوطيد، لحماية رأس المال من أي تحركات غير متوقعة. هذا يضمن حماية الاستثمار في حال فشل النموذج.

كما أن نمط العلم الهابط غالبًا ما يظهر خلال فترة قصيرة تتراوح بين عدة أيام إلى أسابيع. إذا استمرت مرحلة التوطيد لفترة طويلة جدًا، فقد يتحول النموذج إلى شكل مربع أو مثلث، مما يتطلب إعادة تقييم استراتيجية التداول.

الخلاصة

يُعد نمط العلم الهابط من أكثر الأنماط استخدامًا وفعالية في التحليل الفني. من خلال تحديد التوقفات القصيرة الأمد في الاتجاه الهبوطي، وتوقع استمرار الانخفاض، يمنح نمط العلم الهابط المتداولين فرصة لتحديد نقاط دخول وخروج دقيقة وأهداف واضحة.

ومع ذلك، لا يُعتبر نمط العلم الهابط نمطًا مطلقًا، ويجب دائمًا استخدام أدوات تحليل إضافية وإدارة مخاطر مناسبة لضمان نجاح التداول. النجاح في التداول يعتمد بشكل كبير على القدرة على التعرف الصحيح على النمط، واستخدام أدوات التحليل الأخرى، وإدارة المخاطر بشكل فعال.