هل فات الأوان للنظر في ImmunityBio (IBRX) بعد الارتفاع الشهري الأخير بنسبة 181%؟

Simply Wall St

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 12:15 مساءً بتوقيت غرينتش+9 5 دقائق قراءة

في هذا المقال:

IBRX -5.34%

اتخذ قرارات استثمارية أفضل مع أدوات Simply Wall St السهلة والمرئية التي تمنحك ميزة تنافسية.

هل تتساءل عما إذا كان سعر سهم ImmunityBio الحالي يمنحك صفقة عادلة أم لا؟ سيساعدك هذا المقال على فهم ما تقوله الأرقام حقًا عن قيمته. *
أغلق السهم مؤخرًا عند 6.56 دولارات، مع عوائد بنسبة 3.6% خلال 7 أيام، و181.5% خلال 30 يومًا، و224.8% منذ بداية العام، و106.9% خلال العام الماضي، مما يثير تساؤلات حول مدى توافق سعر السهم الأخير مع القيمة الأساسية. *
هذه التحركات وضعت ImmunityBio على قائمة مراقبة العديد من المستثمرين، مع تدفق الأخبار الأخير الذي ساعد على تشكيل توقعات متغيرة حول آفاقه وملفه المخاطر. هذا السياق مهم، لأن التقلبات الحادة في السعر يمكن أن تعكس تغيرات في المزاج أكثر من تغيرات في الأساسيات. *
على فحوصات التقييم في Simply Wall St، يمتلك ImmunityBio حاليًا درجة قيمة تبلغ 2 من 6. بعد ذلك، سننظر في ما تقوله طرق التقييم المختلفة عن تلك الدرجة ثم نختتم بطريقة للحكم على القيمة تتجاوز أي نموذج واحد.

ImmunityBio يحصل فقط على 2/6 في فحوصات التقييم لدينا. اطلع على ما وجدناه من إشارات حمراء أخرى في التحليل الكامل للتقييم.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لـ ImmunityBio

نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، يقدر قيمة الشركة من خلال توقع التدفقات النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى اليوم باستخدام معدل عائد مطلوب.

بالنسبة لـ ImmunityBio، فإن التدفق النقدي الحر لأحدث اثني عشر شهرًا هو خسارة قدرها 373.9 مليون دولار. يقدم المحللون تقديرات محددة للتدفق النقدي الحر حتى عام 2030، مع تحولات في التوقعات من خسارة في 2026 قدرها 187.5 مليون دولار إلى قيمة إيجابية قدرها 632.4 مليون دولار بحلول 2030. بعد أول خمس سنوات، يمدد Simply Wall St التوقعات السنوية للتدفق النقدي الحر حتى 2035، مع بقاء جميعها في نطاق ملايين الدولارات.

باستخدام هذه التوقعات في نموذج التدفق النقدي الحر على مرحلتين، يتم تقدير القيمة الجوهرية بحوالي 20.22 دولار للسهم. مقارنة بسعر السهم الأخير البالغ 6.56 دولارات، يشير ناتج النموذج إلى أن الأسهم تتداول بخصم قدره 67.6% عن القيمة الجوهرية المقدرة بواسطة هذا النموذج.

النتيجة: مقومة بأقل من قيمتها (استنادًا إلى نموذج DCF هذا)

تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) يقترح أن ImmunityBio مقوم بأقل من قيمته بنسبة 67.6%. يمكنك تتبع ذلك في قائمة مراقبتك أو محفظتك، أو اكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة آخر منخفض القيمة.

تدفق نقدي مخصوم لـ IBRX حتى فبراير 2026

توجه إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا لمزيد من التفاصيل حول كيفية وصولنا إلى هذه القيمة العادلة لـ ImmunityBio.

النهج 2: سعر ImmunityBio مقابل القيمة الدفترية

بالنسبة للشركات التي لا تزال القيمة الدفترية توفر مرساة ذات معنى، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية P/B هي طريقة شائعة لقياس مدى دفع المستثمرين مقابل كل دولار من الأصول الصافية. غالبًا ما يكون هذا النهج أكثر فاعلية للشركات التي تعتبر الأصول في الميزانية العمومية جزءًا رئيسيًا من القصة، ويعطيك فكرة سريعة عن مدى تفاؤل السوق مقارنة بالقيمة المحاسبية.

ما يُعتبر مضاعفًا “طبيعيًا” أو “عادلًا” غالبًا ما يعكس كيف يرى السوق إمكانات النمو والمخاطر للشركة. النمو المتوقع الأعلى أو المخاطر الأقل تصورًا يمكن أن يدعم مضاعفًا أعلى، بينما الآفاق الأضعف أو عدم اليقين الأعلى عادةً ما يتماشى مع مضاعف أدنى.

يتم تداول ImmunityBio حاليًا بنسبة P/B تبلغ 12.32x، مقارنة بمتوسط صناعة التكنولوجيا الحيوية البالغ 2.75x ومتوسط نظيره البالغ 9.93x. تقدير Fair Ratio من Simply Wall St هو تقدير حصري لما قد يكون عليه P/B، استنادًا إلى عوامل مثل النمو، المخاطر، هوامش الربح، الصناعة، والقيمة السوقية. هذا الرأي المخصص يمكن أن يكون أكثر فائدة من مقارنة بسيطة مع نظير أو صناعة لأنه يهدف إلى مواءمة المضاعف مع الملف الشخصي المحدد للشركة. نظرًا لعدم توفر نسبة Fair Ratio لـ ImmunityBio، لا توجد إشارة واضحة هنا حول ما إذا كان السعر الحالي لـ P/B يشير إلى أن الأسهم مبالغ في تقييمها، أو منخفضة القيمة، أو مناسبة.

النتيجة: تقريبا مناسبة

نسبة P/B في NasdaqGS:IBRX حتى فبراير 2026

نسب P/B تحكي قصة واحدة، لكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الإرث، وليس في التنفيذيين. اكتشف أفضل 23 شركة يقودها مؤسسوها.

حسّن قراراتك: اختر رواية ImmunityBio الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. دعنا نقدم لك مفهوم الروايات، التي تمنحك قصة واضحة وراء الأرقام التي تستخدمها لتحديد القيمة العادلة، والإيرادات، والأرباح، والهامش.

الرواية ببساطة هي رأيك المكتوب في الشركة، المرتبط مباشرة بتوقع مالي ثم بقيمة عادلة تقديرية، بحيث يمكنك رؤية كيف تترجم قصتك إلى أرقام ونطاق سعر محتمل.

على صفحة المجتمع في Simply Wall St، يمكن للمستثمرين بناء ومقارنة الروايات. ثم يمكنهم مقارنة القيمة العادلة بالسعر الحالي للسهم للمساعدة في تحديد ما إذا كانوا يرون السهم جذابًا، أو مُسعّرًا بالكامل، أو غاليًا استنادًا إلى افتراضاتهم الخاصة.

نظرًا لأن الروايات تتحدث تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة مثل الأخبار أو الأرباح إلى المنصة، يمكن أن يتغير رأيك في ImmunityBio بسرعة مع تغير الحقائق.

على سبيل المثال، قد تفترض رواية واحدة عن ImmunityBio على صفحة المجتمع أن القيمة العادلة أعلى بكثير من السعر الحالي، بينما قد تكون أخرى أقل بكثير، مما يعكس وجهتي نظر مختلفتين حول الإيرادات المستقبلية، والربحية، والمخاطر.

هل تعتقد أن هناك المزيد في قصة ImmunityBio؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

رسم بياني لسعر سهم NasdaqGS:IBRX خلال سنة واحدة

هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.

الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل IBRX.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة. أو أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات