أفضل سهمين للأرباح الموزعة للشراء الآن من أجل الدخل السلبي

عندما يبحث المستثمرون عن أسهم موثوقة تدفع أرباحًا منتظمة، غالبًا ما يواجهون معضلة صعبة: إعطاء الأولوية للعائد، سجل توزيع الأرباح، إمكانات النمو، أو الاستدامة. العثور على أسهم تتفوق في جميع هذه الأبعاد نادر جدًا. ومع ذلك، تبرز شركتا شيفرون (NYSE: CVX) وكيمبرلي-كلارك (NASDAQ: KMB) كفرص جذابة تقدم دخلًا موثوقًا وتقييمات مغرية—مما يجعلهما من بين أفضل الأسهم للشراء الآن للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

شيفرون: الخيار الأول للأرباح في قطاع الطاقة

الاستثمار في شركات النفط الكبرى يثير قلق بعض المستثمرين، نظرًا للتقلبات الجوهرية المرتبطة بتقلبات أسعار السلع. ومع ذلك، تظهر شيفرون سجل توزيع أرباح يستحق الاحترام: فقد زادت الشركة توزيعاتها لمدة 37 عامًا متتالية—دليل على الانضباط المالي بغض النظر عن ظروف السوق.

في نوفمبر، كشفت شيفرون عن خطة نمو طموحة تمتد حتى عام 2030. تستهدف الخطة توسعًا سنويًا لا يقل عن 10% في التدفق النقدي الحر (FCF) والأرباح لكل سهم عندما يتداول برنت عند 70 دولارًا للبرميل. ومن الجدير بالذكر، أنه حتى عند أسعار أقل، تتوقع شيفرون الوصول إلى نقطة التعادل في التدفق النقدي الحر عند 50 دولارًا للبرميل فقط، بعد خصم توزيعات الأرباح والنفقات الرأسمالية. هذا الاحتياطي الكبير يوفر حماية مهمة ضد الانكماشات الصناعية مع الحفاظ على إمكانات الارتفاع.

تبلغ عائدية الشركة حاليًا 4% وتحافظ على ميزانية عمومية قوية، مما يمنحها مرونة إضافية لمواجهة فترات انخفاض الأسعار الممتدة من خلال تعديل الإنفاق إذا لزم الأمر. تجمع هذه العوامل معًا لتجعل من شيفرون واحدة من أكثر الأسهم أمانًا وجاذبية من حيث الأرباح للمستثمرين الباحثين عن دخل اليوم.

كيمبرلي-كلارك: ملك الأرباح بتقييم مغرٍ

في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، تملك كيمبرلي-كلارك مجموعة من العلامات التجارية الأيقونية—مثل كلينكس، كوتونيل، سكوت، وخط الحفاضات العالمي Huggies. الإعلان في نوفمبر عن استحواذ Kenvue، الذي يضيف علامات تجارية قوية في العناية الشخصية والصحة الاستهلاكية مثل تايلينول، أفينو، نيوتروجينا، باندايد، وليسترين، يوسع بشكل كبير من نطاق سوق الشركة.

تتداول الأسهم حاليًا بأقل من 100 دولار للسهم، وهو أدنى مستوى منذ 12 عامًا يعكس تقييمًا منخفضًا بشكل كبير. على الرغم من وجود تحديات قصيرة الأجل، بما في ذلك ضغط الهوامش ونمو محدود، تتوقع الإدارة تحقيق مليارات الدولارات سنويًا من التآزر في التكاليف بعد الاستحواذ، مع توقع توسع في الأرباح في السنة الثانية بعد إتمام الصفقة.

الأهم من ذلك، أن توزيعات أرباح كيمبرلي-كلارك لا تزال في متناول اليد. حققت الشركة تدفقًا نقديًا حرًا بقيمة 1.7 مليار دولار خلال 2025 مقابل مدفوعات أرباح بقيمة 1.66 مليار دولار، مما يدل على استدامة توزيع الدخل. في أواخر يناير، رفعت الشركة أرباحها الفصلية من 1.26 إلى 1.28 دولار للسهم، ممتدةً بذلك سجلها المميز إلى 54 سنة متتالية من زيادات التوزيعات—مؤهلة لتصنيفها كـ"ملك أرباح" من النخبة.

عند عائد 5.2% مع نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 13.1 فقط، تمثل كيمبرلي-كلارك قيمة استثنائية بين أفضل الأسهم للشراء الآن لتحقيق دخل سلبي.

مقارنة خياراتك

كل من هاتين السهمين يوفر مزايا فريدة لمحافظ تركز على الأرباح. شيفرون تقدم زخمًا نشطًا من خطة نمو منظمة مع حماية من تقلبات السلع، بينما تقدم كيمبرلي-كلارك قيمة عميقة مع إمكانات استحواذ تحويلية. الاختيار يعتمد على ما إذا كنت تفضل الاستقرار الدفاعي (شيفرون) أو الفرص المعاكسة (كيمبرلي-كلارك)—على الرغم من أن كلاهما يستحق النظر كحيازات أساسية في محافظ توليد الدخل.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتحديد المزيد من أفضل الأسهم للشراء الآن بخلاف هذين الاسمين الراسخين، يبقى التحليل الشامل لاستدامة الأرباح، مقاييس التقييم، والموقع التنافسي ضروريًا. ومع ذلك، فإن هذين السهمين يجسدان الجمع النادر بين عائد مرتفع، أمان التوزيع، وتقييمات دخول مغرية، مما يميزها كفرص دخل جذابة حقًا اليوم.