لماذا قد يقترب الانهيار السوقي — ما يجمعه المستثمرون الأذكياء

حذر الخبير المالي روبرت كيوساكي من عواصف اقتصادية كبيرة في الأفق، محذرًا من أن انهيار السوق قد يكون حتميًا في المدى القريب. بينما عادةً ما يدفع احتمال الاضطرابات الاقتصادية المستثمرين إلى التوقف عن التداول، يتخذ كيوساكي نهجًا معاكسًا — حيث يقوم بنشاط بجمع أصول محددة يعتقد أنها ستزدهر عندما تتدهور ظروف السوق. بدلاً من الجلوس مكتوفي الأيدي، يضع استراتيجيته بشكل مدروس استنادًا إلى أنماط اقتصادية تاريخية ومبادئ نقدية راسخة.

علامات التحذير الاقتصادية وراء الانهيار المتوقع

ينبع قلق كيوساكي من احتمال حدوث انهيار سوقي من ما يراه انتهاكات أساسية لقوانين اقتصادية مثبتة من قبل صانعي السياسات. يشير إلى ممارسات الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة الأمريكية في توسيع عرض النقود — وهو ما يصفه بأنه خلق “نقود وهمية” لخدمة التزامات الحكومة — باعتبارها غير مستدامة ومشكلة تاريخيًا. ويقارن ذلك بما حدث في عام 1971 عندما قام الرئيس نيكسون بفصل الدولار الأمريكي عن الذهب، ويؤكد أن السياسة النقدية الحديثة تعكس هذا السابق ولكن بعواقب أكبر.

يركز رأيه على قانون غريشام، وهو مبدأ اقتصادي ينص على أنه عندما تدخل عملة أدنى جودة إلى التداول جنبًا إلى جنب مع نقود سليمة، يحتفظ الناس بالأصل القيم ويستهلكون العملة المتهالكة. وتطبيقًا على بيئة اليوم، يعتقد كيوساكي أنه مع فقدان العملة الورقية لقوتها الشرائية، يجب على المستثمرين التحول إلى مخازن قيمة ملموسة للحفاظ على الثروة — مما يجعل توقع حدوث انهيار سوقي مسألة وقت وليس إذا.

المعادن الثمينة كأساس لثروة مقاومة للانهيار

في جوهر استراتيجيته في الجمع، يقف المعادن الثمينة، خاصة الذهب. يحدد سعر هدف عند 27000 دولار للأونصة — وهو رقم استمده من المحلل المالي جيم ريكاردس — وقد استثمر شخصيًا في عمليات تعدين الذهب منذ عام 1971. بالنسبة للفضة، يضع هدفًا عند 100 دولار للأونصة بحلول عام 2026، مدعومًا بملاحظته أن إمدادات الفضة المستخرجة حديثًا تتضيق بشكل متزايد مع استمرار الطلب في الارتفاع.

هذه ليست رهانات مضاربة، بل تحوطات مدروسة ضد تدهور العملة الذي يتسارع خلال الانهيارات السوقية. من خلال امتلاك عمليات تعدين بدلاً من مجرد سبائك، يحقق كيوساكي تعرضًا مباشرًا للمعادن ورافعة إنتاجية، حيث من المحتمل أن ترتفع أسعار المعادن الثمينة خلال حالة عدم اليقين الاقتصادي.

الأصول الرقمية: تحوط كيوساكي عالي المخاطر وعالي العائد ضد الانهيار

إلى جانب المعادن الثمينة التقليدية، وضع كيوساكي نفسه في العملات الرقمية، معتبرًا أن البيتكوين والإيثيريوم يمثلان مخازن قيمة ناشئة ستستفيد من الانهيار المتوقع للسوق. هدفه على البيتكوين هو 250,000 دولار — وهو توقع يتناقض بشكل حاد مع مستوى التداول الحالي حول 66,870 دولار.

أما بالنسبة للإيثيريوم، فقد حدد هدفًا عند 60 دولارًا، مستشهدًا بالمحلل توم لي، موضحًا أن الإيثيريوم يعمل كطبقة أساسية للبلوكشين للعملات المستقرة. ويهم الأمر لأن الإيثيريوم يتبع قانون ميتكافيل، وهو مبدأ اقتصادي يقترح أن قيمة الشبكة تنمو بشكل متناسب مع مربع عدد مستخدميها. مع تسارع اعتماد العملات المستقرة خلال فترات تراجع ثقة العملة الورقية، من المتوقع أن تتوسع فائدة وقيمة الإيثيريوم بشكل مماثل.

تمثل هذه المراكز الرقمية رهان كيوساكي على أن المستثمرين خلال الانهيار السوقي سيلجأون بشكل متزايد إلى بدائل لامركزية عن البنية التحتية المالية التقليدية، تمامًا كما يتجهون نحو المعادن الثمينة عندما تتآكل الثقة في السياسات النقدية الحكومية.

الفلسفة النقدية التي توجه قرارات الاستثمار أثناء الانهيار

ما يوحد استراتيجية كيوساكي عبر الذهب والفضة والبيتكوين والإيثيريوم هو الالتزام بقوانين اقتصادية راسخة يعتقد أن صانعي السياسات الحاليين يتجاهلونها. ويؤكد أنه إذا طبق الأفراد نفس استراتيجيات التوسع النقدي التي تستخدمها الاحتياطي الفيدرالي، لواجهوا ملاحقة جنائية بتهمة التزوير — وهو عدم توازن قانوني يرى أنه أساسي لفهم المخاطر المالية الحديثة.

مبدأه الشهير أن “المدخرين هم الخاسرون” يصبح ذا صلة خاصة عند توقع حدوث انهيار سوقي. فالأشخاص الذين يحتفظون بالنقد أو السندات يرون قوة شرائية تتآكل مع تدهور قيمة العملات. أما من يملكون أصولًا تزداد قيمتها — سواء كانت سلعًا مستخرجة أو أصولًا رقمية قائمة على الشبكة — فيحافظون على ثروتهم أو ينمونها خلال الاضطرابات الاقتصادية.

التكيف مع واقع السوق

مع احتمال حدوث سيناريو الانهيار السوقي المتوقع، يوضح كيوساكي كيف يمكن للمستثمرين الانتقال من المراقبة السلبية إلى الجمع النشط للأصول التي ستستفيد من التحولات الاقتصادية. سواء من خلال المعادن الثمينة التقليدية ذات المصداقية الطويلة كمخزن للقيمة أو الشبكات الرقمية الناشئة التي تقدم طبقات نقدية بديلة، تظل المبادئ الأساسية ثابتة: تحديد وامتلاك الأصول التي تزداد قيمتها تحديدًا عندما تتراجع الثقة في الأنظمة التقليدية.

الفارق الكبير بين هدفه على البيتكوين عند 250,000 دولار مقابل المستويات الحالية حول 66,870 دولار، مع استمراره في الجمع رغم التقلبات القصيرة الأمد، يبرز اقتناعه بأن الانهيار السوقي المتوقع يمثل فرصة وليس كارثة لمن يمتلكون الأصول الصحيحة قبل أن يحدث.