ما أتابعه مع Fiserv لمعرفة ما إذا كان يتفوق على السوق

Fiserv (FISV 0.61%) هي واحدة من الشركات الرائدة عالميًا في تكنولوجيا المدفوعات، لكن أسهمها تعرضت لضربة قوية مؤخرًا بعد أن فشلت الشركة في تحقيق بعض الأهداف المهمة. تتداول الأسهم منخفضة بنسبة 74% خلال العام الماضي، ولكن هناك علامات تشير إلى أنها قد تبدأ في التعافي من القاع.

دعونا نرى ما يحدث، ولماذا السوق منخفض على سهم فيسيرف، وما الذي سأبحث عنه لمعرفة ما إذا كان بإمكانه التعافي وتجاوز السوق.

مصدر الصورة: فيسيرف.

فيسيرف يفقد زخمه وإيراداته

فيسيرف هو البنية التحتية للتكنولوجيا المالية وراء العديد من الأسماء المعروفة. تقول الشركة إنها رقم 1 في مجال استحواذ التجار، والخدمات المصرفية الرقمية، ومعالجة المُصدر، والعديد من خدمات الدفع الحيوية الأخرى، وهي متواجدة بشكل واسع لدرجة أنها تصل إلى حوالي 100% من الأسر الأمريكية، بالإضافة إلى 6 ملايين من الشركات الصغيرة. وبما أنها مشاركة في التمويل العالمي، فهي تصل أيضًا إلى 100 دولة حول العالم.

الهيمنة العالمية ميزة مذهلة يمكن أن تبني الثقة، لكنها ليست سببًا للاعتقاد أن الشركة يمكنها دائمًا البقاء في القمة. ما يحدث أحيانًا هو أن الشركات تصبح كبيرة جدًا بحيث يصعب قيادتها بمهارة، مما يتيح للمنافسين الصاعدين الدخول من الثغرات وتوسيعها. حدث شيء مشابه لشركة PayPal Holdings، التي لا تزال تحاول ترتيب أوراقها.

كانت أسهم فيسيرف تتراجع لفترة، لكنها انهارت بعد إصدار نتائج الربع الثالث في أكتوبر، عندما فشلت في تحقيق الأهداف على المستويين العلوي والسفلي. قال المديرون إنهم حددوا “ثغرات في المنافسة وخدمة العملاء”، وأنهم يعيدون هيكلة الشركة ويطلقون خطة لإنعاش الأداء.

لم يكن تقرير الربع الرابع استثنائيًا، لكنه أظهر استقرارًا وإعادة ضبط. زادت الإيرادات بنسبة 1% على أساس سنوي، بينما انخفضت الأرباح لكل سهم (EPS) بنسبة 8%. وكان ذلك متوافقًا مع التوقعات التي وضعت في أكتوبر، وكذلك التوجيه لعام 2026. يتوقع المديرون نمو إيرادات عضوي بين 1% و3% وEPS معدل بين 8.00 و8.30 دولارات لعام 2026، منخفضًا من 8.64 دولارات في 2025.

توسيع

ناسداك: FISV

فيزيرف

التغير اليومي

(-0.61%) $-0.39

السعر الحالي

$63.06

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

34 مليار دولار

نطاق اليوم

61.82 - 64.22 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

57.79 - 238.59 دولار

الحجم

341 ألف

متوسط الحجم

10 ملايين

الهامش الإجمالي

73.17%

الاستثمار في فيسيرف هو استثمار طويل الأمد

تتضمن خطة عمل الشركة العديد من الخطوات، بما في ذلك تطوير علاقات مع شركاء الذكاء الاصطناعي (AI) والتكنولوجيا لتصبح أكثر كفاءة وملاءمة، واستعادة حصة السوق. أعلنت مؤخرًا عن صفقة مع ServiceNow وأطلقت منصة تسوية جديدة للعملة الرقمية تسمى INDX.

كانت تحديثات الإدارة في تقرير الربع الرابع أن الشركة تسير على الطريق الصحيح مع مبادراتها الواسعة، وأن ردود الفعل المبكرة إيجابية.

لا تزال السوق حذرة بشأن مسار الأمور، وله أسباب وجيهة. من المبكر جدًا تحديد أين ستصل الأمور، لكن في الوقت نفسه، لدى فيسيرف عمل عالمي ضخم كان من المفترض أن يُحتفى به في السوق.

بعد أن فشلت في الربع الثالث، حققت أرباحًا على مستوى EPS في الربع الرابع، بينما كانت الإيرادات أقل قليلاً من المتوقع. على مدى الثلاثة أرباع القادمة، سيكون أهم شيء يريده المستثمرون هو معرفة ما إذا كانت فيسيرف تلتزم بالتوجيه والتوقعات، ولهذا سأكون مراقبًا.