ماذا يعني تقلب السوق الأمريكي المستمر للمستثمرين في المملكة المتحدة ومدخراتهم؟

ديمتري سبيلكا هو كاتب ذو خبرة في مجال التمويل والعملات المشفرة والاستثمار، ويقيم في لندن. مؤسس سولفيد، بريديكتو وCoinprompter. نُشرت أعماله في U.S.News، Nasdaq، InvestorPlace، Kiplinger، Entrepreneur، InvestmentWeek، Finextra، Financial Express وThe Diplomat. أكمل مؤخرًا كتابًا إلكترونيًا لموقع Make Use Of بعنوان “مقدمة في العملات المشفرة”. كما أن ديمتري مستثمر تجزئة لديه مراكز مفتوحة في NuBank، Duolingo، Disney، Verizon، HSBC وغيرها.

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan، Coinbase، Blackrock، Klarna وغيرهم

لطالما كان المستثمرون يستعدون لعدم اليقين في عصر ترامب 2.0، لكن حتى أكثر المدخرين خبرة قد لا يكونون مستعدين للفوضى التي حدثت في سوق الأسهم.

بين تنصيب الرئيس دونالد ترامب في 20 يناير 2025 و6 مارس، تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.14%، متأثرًا بعدم التنبؤ الشديد بالتعريفات الجمركية، واحتمال نشوب حروب تجارية دولية، وصعوبة قياس تأثير سياسات إدارة ترامب.

على الرغم من أن الأسواق بدأت تتراجع بسبب ضغوط متعددة، بما في ذلك ظهور منافس خارجي للذكاء الاصطناعي التوليدي على شكل DeepSeek، إلا أن استمرار ترامب في استخدام التعريفات الجمركية كورقة تفاوض سياسية هو الذي أدى إلى اضطراب الأسواق في الأسابيع الأخيرة.

مع ارتفاع مؤشر CBOE VIX، وهو مقياس لتقلب السوق، إلى 25 في ارتفاع مستمر منذ منتصف فبراير، لا توجد مؤشرات على أن الأسهم الأمريكية ستستقر على الأقل على المدى القصير. لكن ماذا يعني ذلك للمستثمرين في المملكة المتحدة وحاملي حسابات ISA؟

تحديات السوق والتضخم

وفقًا لمذكرات تداول مدير صندوق التحوط المخضرم داوغ كاس، فإن الضعف في شركات التكنولوجيا السبع الرائعة، التي انخفضت بنسبة 10% منذ بداية العام وتضاعف انخفاض مؤشر ناسداك، سيستمر في دفع مؤشر S&P 500 نحو الانخفاض.

ويشير كاس إلى أن الانخفاض في السوق سيكون على شكل “نمط من المنحدر المسنن”، مع ارتفاعات قصيرة الأمد تعقبها انخفاضات أدنى.

ويخشى كاس أن يكون السوق في مسار لانخفاض يتراوح بين 10-15% في عام 2025، مشيرًا إلى “التضخم الثابت” (التضخم المستمر ونمو الناتج المحلي الإجمالي المنخفض)، وتوقفات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وعدم توافق تقييمات الأسهم، والتعريفات الجمركية.

على الرغم من أن ترامب قد أخر فرض معظم تعريفاته على كندا والمكسيك، إلا أن احتمال نشوب حرب تجارية قد يكون مساهمًا رئيسيًا في التضخم.

اعترف الرئيس بتأثير تعريفاته، مدعيًا أن هناك “اضطرابًا بسيطًا، لكننا بخير مع ذلك”.

ظهرت وزيرة الخزانة البريطانية ريتشل ريفز أكثر تشاؤمًا بشأن تعريفات ترامب، مشيرة إلى أنه حتى إذا لم تُفرض على البلاد، فإنها ستبطئ التجارة العالمية داخليًا مع تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع معدلات التضخم.

تأثير ذلك على المستثمرين في المملكة المتحدة

لننظر في ما يعنيه تقلب السوق الأمريكي واحتمال فرض التعريفات على المستثمرين في المملكة المتحدة.

أولًا، بالنسبة لمستثمري حسابات ISA للأسهم والأوراق المالية، فإن تراجع مؤشر S&P 500 من المحتمل أن يكون مشكلة كبيرة عند إدارة الثروات. فالقيمة السوقية الكبيرة للأسواق الأمريكية تعني أن الأسهم العالمية يمكن أن تتأثر بحركات سعرية حادة. إذا أصبح النمو سلبيًا، فسيكون من الصعب جدًا على مديري حسابات التوفير الفردية توليد زخم للمشتركين.

كما أن التضخم يمكن أن يكون ضارًا لكل من حاملي حسابات ISA النقدية والأسهم والأوراق المالية، لأنه يقلل من قيمة أرباحنا الحقيقية مع زيادة تكاليف المعيشة. حاليًا، من السهل قياس الأرباح المعدلة للتضخم لأن معدلات حسابات ISA النقدية يجب أن تكون بمعدل سنوي فعلي أعلى من معدل التضخم. إذا لاحظت أن معدلاتك تتسبب في تقليل قيمة مدخراتك، فكر في الانتقال إلى مزود جديد أو النظر في استراتيجية استثمار أكثر دفاعية.

ومع ذلك، قد يستفيد حاملو حسابات ISA ذات المعدل المتغير من ارتفاع أسعار الفائدة الناتج عن التضخم.

نظرًا لأن التضخم يمكن أن يعيق النمو الاقتصادي، فإن البنوك المركزية عادةً ما تكون استباقية في رفع أسعار الفائدة لتهدئة الإنفاق والسيطرة على التضخم. من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى عوائد أعلى بمعدل سنوي فعلي لحسابات ISA النقدية، مما يساعدك على الاستمرار في الادخار بما يتجاوز معدل التضخم.

ماذا يمكنني أن أفعل لحماية استثماراتي؟

إذا بدأت ترى تقلبات السوق في الولايات المتحدة تؤثر على استثماراتك، فلا داعي للذعر. هناك العديد من الخيارات لحماية ثروتك في حالة الانكماش.

بالنسبة للمستثمرين في الأسهم والأوراق المالية، من المهم أن تتذكر أن الأداء التاريخي لوول ستريت قوي جدًا، وأن أهدافك المالية طويلة الأمد من غير المرجح أن تتأثر بالتقلبات. ومع ذلك، إذا كانت لديك طموحات قصيرة الأمد لمحفظتك، فقد يكون من المفيد النظر إلى أسهم أكثر مرونة تؤدي بشكل جيد خلال فترات التضخم العالي.

تشمل هذه الخيارات السوقية أسهم المتاجر المخفضة، وشركات الرعاية الصحية، وأسهم الأرباح ذات سجل قوي في توزيع الأرباح، أو شركات المرافق.

بالنسبة لحسابات الادخار، تأكد من مراجعة عوائدك بانتظام مقابل التضخم، وكن مستعدًا لإجراء تعديلات إذا زادت المعدلات. إذا قام بنك إنجلترا بعكس تخفيضاته لأسعار الفائدة لمكافحة التضخم، ففكر في حساب ISA متغير، أو قم بتحويل حساب التوفير الفردي ذو السعر الثابت إلى معدل سنوي فعلي أعلى.

التقلبات لا تؤثر على الأهداف طويلة الأمد

قبل كل شيء، من المفيد أن تتذكر أن تقلبات السوق قصيرة الأمد لا تؤثر على أهدافك المالية طويلة الأمد. مع وضع ذلك في الاعتبار، لا تدع مخاوفك من تراجع السوق تفسد عملك الجاد في بناء محفظة استثماراتك.

قد يكون فترتك الثانية مع ترامب قد جلبت تقلبات أوسع في وول ستريت، لكن الحفاظ على تركيزك على استراتيجيتك الاستثمارية وتجاهل الضجيج هو أفضل طريقة للحفاظ على هدوئك واتخاذ قرارات سليمة. من الصعب أن تعرف ما الذي سيحمله الغد، لكن البقاء هادئًا ومتزنًا هو أفضل وسيلة لإدارة ثروتك.