فهم زيادة تكلفة المعيشة في الضمان الاجتماعي: عقد من التعديلات والمتغيرات المتوسطة

يعتمد مستفيدو الضمان الاجتماعي على زيادات سنوية في تكاليف المعيشة (COLA) للحفاظ على قدرتهم الشرائية مع تقلبات التضخم. كانت هذه الزيادات ذات أهمية خاصة في السنوات الأخيرة، خاصة بعد ارتفاع التضخم في عامي 2022-2023 عندما وصلت الأسعار إلى أعلى مستوياتها منذ أربعة عقود نتيجة للتحفيزات الاقتصادية خلال جائحة كوفيد-19 وقرارات السياسة النقدية. أظهر النظام أهميته وتعقيداته، حيث شهد المستفيدون تقلبات كبيرة في زياداتهم السنوية اعتمادًا على الظروف الاقتصادية. فهم كيفية عمل هذه الزيادات وما شكل متوسطها في السنوات الأخيرة يوفر سياقًا قيمًا لأي شخص يعتمد على فوائد الضمان الاجتماعي.

كيف تحصل فوائد الضمان الاجتماعي على زيادات سنوية في تكاليف المعيشة

آلية دفع زيادات COLA في الضمان الاجتماعي مرتبطة مباشرة بمؤشرات التضخم. يتم حساب الزيادة باستخدام مؤشر أسعار المستهلكين للعمال الحضريين والموظفين الإداريين (CPI-W)، الذي يتابع تغيرات الأسعار عبر ثمانية فئات رئيسية من الإنفاق: الغذاء والمشروبات، السكن، الملابس، النقل، الرعاية الطبية، الترفيه، التعليم والاتصالات، بالإضافة إلى سلع وخدمات أخرى.

يتم الحساب وفقًا لصيغة بسيطة: يتم مقارنة رقم CPI-W للربع الثالث (يوليو إلى سبتمبر) من سنة معينة مع نفس الفترة من السنة السابقة. النسبة المئوية للزيادة بين هاتين الفترتين تحدد زيادة COLA للسنة التالية. على سبيل المثال، عندما زاد CPI-W للربع الثالث من عام 2022 بنسبة 8.7% مقارنة بالسنة السابقة، حصل المستفيدون على زيادة بنسبة 8.7% في فوائد الضمان الاجتماعي في عام 2023—وهي أكبر زيادة منذ عام 1982.

تضمن هذه النظام القائم على الصيغة أن تستجيب الزيادات مباشرة للتضخم الحقيقي بدلاً من القرارات السياسية، مما يوفر للمستفيدين حماية تلقائية ضد تآكل القدرة الشرائية. ومع ذلك، يعني النظام أيضًا أن سنوات التضخم العالي تؤدي إلى زيادات كبيرة، في حين أن فترات التضخم المنخفض تؤدي إلى زيادات أكثر تواضعًا.

تتبع أداء متوسط COLA على مدى السنوات العشر الماضية

عند النظر إلى العقد الأخير، يظهر نمط لافت في تعديلات الضمان الاجتماعي. كان متوسط الزيادة خلال هذه الفترة العشرية 2.6%، لكن هذا الرقم يخفي تقلبات كبيرة من سنة لأخرى تروي قصصًا مهمة عن الظروف الاقتصادية.

شهد عام 2023 أكبر صدمة حديثة: زيادة بنسبة 8.7%، تلاه زيادة بنسبة 5.9% في عام 2022. تمثل هاتان الزيادتان الكبيرتان حدثين نادرين تاريخيًا، حيث تصنفان ضمن أكبر الزيادات منذ أن أصبح قانون الزيادات السنوية في 1975. بعد هذين العامين الاستثنائيين، عادت الزيادات إلى مستويات أكثر اعتيادية، مما يوضح تقلب النظام المرتبط بقياس التضخم.

قبل الارتفاع الأخير، عانى المستفيدون من عدة سنوات كانت فيها الزيادات أقل بكثير من المتوسط الطويل الأمد. تميزت الفترة من 2010 إلى 2021 بعدة سنوات كانت فيها الزيادات أقل من 2%، مع بعض السنوات التي شهدت زيادات بالكاد تتجاوز 1%. يُظهر هذا المنظور الذي يمتد لعقد أن متوسط 2.6% يمثل نقطة وسط بين سنوات من التعديلات الضئيلة وسنوات من الزيادات الكبيرة.

فهم الاقتصاد وراء الزيادات والانخفاضات في التعديلات

عندما يتسارع التضخم، تبدو الزيادة الأكبر في COLA مفيدة للمستفيدين على المدى القصير. ومع ذلك، يعترف الاقتصاديون وصانعو السياسات بمقايضة مهمة: الزيادات الأكبر ناتجة عن ارتفاعات سريعة في الأسعار كانت قد استهلكت بالفعل القدرة الشرائية. زيادة بنسبة 8.7%، على الرغم من أنها مرحب بها، تعوض بشكل أساسي عن خسارة في القدرة الشرائية بنسبة 8.7% من العام السابق. على العكس، تعكس الزيادات الأصغر تباطؤ التضخم، مما يعني أن الفوائد تحافظ على قيمتها بشكل أكثر فعالية.

يهم هذا التمييز من أجل أمان التقاعد على المدى الطويل. نظام الضمان الاجتماعي الذي يوفر زيادات ثابتة تتراوح بين 2-3% سنويًا في بيئة منخفضة التضخم يوفر قدرة شرائية أكثر استقرارًا من نظام يتسم بتقلبات في الزيادات تتراوح بين الصفر تقريبًا و8.7% اعتمادًا على تقلبات التضخم.

ديناميكيات التضخم وتحدي صندوق الضمان الاجتماعي

أدت الزيادات الكبيرة غير المعتادة في COLA خلال 2022-2023 إلى تعقيدات تتجاوز حسابات الفوائد الفردية. يعتمد مجلس أمناء الضمان الاجتماعي على افتراضات حول استدامة الصندوق على المدى الطويل فيما يتعلق بمستويات COLA المستقبلية. توقعت التقارير السنوية لعام 2022 أن يظل الصندوق سليمًا حتى عام 2035، بشرط أن يكون معدل الزيادة في 2023 حوالي 3.8%.

عندما وصل التعديل الفعلي في 2023 إلى 8.7%—أي أعلى بكثير من التوقعات—قام الأمناء بتعديل جدولهم الزمني. تحرك تاريخ نفاد أموال الصندوق إلى الأمام سنة واحدة ليصبح في عام 2034، مما يعني أن احتمالية حدوث تخفيضات في الفوائد قد تحدث قبل المتوقع سابقًا. يوضح هذا السيناريو كيف أن طبيعة النظام المرتبطة بالتضخم، مع حماية المستفيدين في الوقت الحقيقي، يمكن أن تسرع من وتيرة الأزمة طويلة الأمد لاستدامة الصندوق.

فهم هذا الديناميك يساعد على تفسير سبب رؤية بعض المحللين أن التعديلات المعتدلة في COLA أكثر تفضيلًا مما قد يبدو في البداية. زيادة بنسبة 3.2-3.3%، على الرغم من أنها أقل من الارتفاع الأخير، تمثل وسطًا مقبولًا بين حماية القدرة الشرائية بشكل كافٍ وإدارة مستدامة لصندوق الثقة.

ماذا يعني نمط COLA المتوسط للتخطيط للتقاعد

مراجعة أداء متوسط COLA خلال العقد الأخير توفر سياقًا مهمًا للتخطيط للتقاعد. المستفيدون الذين تلقوا زيادات ضئيلة خلال 2010-2021 عانوا من تآكل حقيقي في القدرة الشرائية، بينما الذين استفادوا من الزيادات الكبيرة الأخيرة شهدوا ارتفاع فوائدهم الاسمية. يُشير متوسط 2.6% خلال العشر سنوات الماضية إلى أن الافتراض المعقول لنمو الفوائد السنوي حوالي 2.5-3%، رغم أن النتائج الفعلية من سنة لأخرى ستختلف بشكل كبير.

بالنسبة للمتقاعدين الحاليين والمستقبليين، فإن فهم أن تعديلات فوائد الضمان الاجتماعي تستجيب بشكل ميكانيكي للتضخم وليس للقرارات السياسية يوفر بعض الطمأنينة بشأن التوقعات. يُظهر متوسط COLA على مدى العشر سنوات الماضية، رغم تقلباته الكبيرة سنويًا، أن النظام لا يزال يعمل كما هو مقصود—يوفر حماية تلقائية من التضخم تمنع تآكل الفوائد مع مرور الوقت. تظل هذه المبادئ الأساسية مركزية لدور الضمان الاجتماعي في أمان التقاعد، بغض النظر عن الظروف الاقتصادية الفورية للتضخم.