ثلاثة أسهم توزيعات أرباح تستحق الاحتفاظ بها على المدى الطويل: أفضل الأسهم ذات العائد التوزيعي للشراء

عندما تتعرض الأسواق لاضطرابات، غالبًا ما يصاب المستثمرون بالذعر ويلاحقون أحدث فرص النمو. ومع ذلك، فإن بناء محفظة استثمارية مرنة حقًا يتطلب موازنة طموحات النمو مع الاستقرار. من خلال دمج أسهم توزيعات الأرباح ذات الجودة العالية في مزيج استثماراتك، تخلق حاجزًا ضد تقلبات السوق مع توليد دخل ثابت. الشركات التي لديها سجل مثبت من المدفوعات المنتظمة تميل إلى تحمل فترات الانكماش بشكل أفضل بكثير من نظيراتها.

تمثل الشركات الثلاث التالية نهجًا مختلفًا في استثمار الأسهم ذات العائد، كل منها يظهر موثوقية قوية عبر دورات السوق. سواء كنت تبحث عن دخل شهري، أو تقدير رأس مال طويل الأمد مع توزيعات أرباح، أو نمو مستقر، فإن هذه الأسهم الممتازة ذات العائد تقدم أسبابًا مقنعة للنظر في استراتيجية الشراء والاحتفاظ.

كوكاكولا: شركة ذات سجل لا مثيل له في الاستمرارية في توزيع الأرباح

قليل من الشركات يمكنها الادعاء بامتلاك سجلات توزيعات أرباح مثل كوكاكولا. هذا العملاق في صناعة المشروبات زاد من توزيعاته كل عام لأكثر من ستة عقود—إنجاز يشمل حروبًا، وركودًا، وتضخمًا مفرطًا، وجائحات. هذا ليس صدفة؛ إنه نتيجة لنموذج أعمال حصين مبني على علامات تجارية لا يمكن الاستغناء عنها للمستهلكين.

يقدم حالياً عائدًا يقارب 2.9%، وتدعم توزيعات كوكاكولا محفظة من 26 علامة تجارية بقيمة مليار دولار. من اسم كوكاكولا الأيقوني نفسه إلى مينت ميد وفريسك، تمتلك هذه العلامات قوة تسعير كبيرة تتيح للشركة الحفاظ على الربحية حتى خلال فترات التحدي. لقد أثبت المستهلكون عدم رغبتهم في التخلي عن هذه العلامات، مما يمنح كوكاكولا مرونة تسعير ملحوظة.

ما يجعل كوكاكولا جذابة بشكل خاص للمستثمرين المحافظين هو أداؤها خلال فترات الضغط السوقي. تاريخيًا، تميل الأسهم إلى الأداء بشكل أفضل عندما تنخفض المؤشرات الأوسع، مما يعمل كتحوط للمحفظة. هذا المزيج من الدخل الثابت، والحصن العلامي، والخصائص الدفاعية يجعله من الأعمدة الأساسية للمحافظ التي تعتمد على الشراء والاحتفاظ.

رياليتي إنكوم: توزيعات شهرية للباحثين عن دخل سلبي

تعمل شركة رياليتي إنكوم بنموذج توزيع أرباح مختلف تمامًا. كشركة استثمار عقاري (REIT)، يُلزم قانونيًا بتوزيع ما لا يقل عن 90% من الدخل الخاضع للضريبة للمساهمين—وهو متطلب يترجم إلى دفعات أرباح شهرية بدلاً من الجدول الربعي المعتاد.

ما يميزها هو أن رياليتي إنكوم حافظت على توزيعات شهرية غير منقطعة لأكثر من 55 عامًا. تدير الشركة أكثر من 15500 عقار عبر قطاعات متعددة، مع حوالي 80% منها مؤجرة لمستأجرين كبار في التجزئة الضرورية. ومع ذلك، فإن محفظتها تتجاوز التجزئة، وتشمل العقارات الخاصة بالألعاب والصناعات، بالإضافة إلى حصص كبيرة في محلات البقالة والمتاجر الصغيرة—وهي أصول توفر استقرارًا للمحفظة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

عائدها الحالي الذي يقترب من 5.3% يوفر دخلًا أعلى بكثير من الأسهم ذات العائد التقليدي. هذا يجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على التدفق النقدي الحالي أكثر من تقدير رأس المال، على الرغم من أن الشركة أظهرت أيضًا القدرة على زيادة التوزيعات مع مرور الوقت.

وول مارت: النمو والدخل معًا

تعمل شركة وول مارت على نطاق مختلف تمامًا—أكبر بائع تجزئة في العالم من حيث حجم المبيعات، مع ما يقرب من 11000 متجر حول العالم وإيرادات تتجاوز 700 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. على الرغم من هذا الانتشار الضخم، تواصل الشركة البحث عن فرص نمو من خلال توسعة المتاجر داخليًا وخارجيًا.

مثل كوكاكولا، تحمل وول مارت وضع شركة ذات سجل في زيادة توزيعات الأرباح، حيث زادت مدفوعاتها سنويًا لمدة 52 سنة متتالية. قد يبدو العائد الحالي البالغ حوالي 0.8% متواضعًا، لكنه يعكس أداء السهم الاستثنائي: فقد ارتفع سعر السهم بأكثر من 155% خلال الثلاث سنوات الماضية. لا ينبغي أن يشتت الانتباه العائد المتواضع عن حقيقة أن مساهمي وول مارت شهدوا نموًا في الدخل وتقديرًا كبيرًا في رأس المال—وهو مزيج نادر.

ما يميز وول مارت هو قدرته على موازنة الحجم الهائل مع الكفاءة التشغيلية والربحية. تواصل الشركة إعادة الاستثمار في متاجر جديدة، والقدرات الرقمية، وتحسين العمليات مع الحفاظ على نمو موثوق في التوزيعات. هذا يجعلها خيارًا من أفضل الأسهم ذات العائد للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار وإمكانات النمو.

بناء محفظة مركزة على العائد

تمثل هذه الشركات الثلاث نهجًا مختلفًا في فلسفات توزيع الأرباح: تركز كوكاكولا على الاتساق المدفوع بالعلامة التجارية وخصائص الدفاع، وتولي رياليتي إنكوم الأولوية لتوليد الدخل الحالي من خلال توزيعات شهرية، وتجمع وول مارت بين نمو العائد المعتدل وإمكانات التقدير الكبير في رأس المال.

بدلاً من رؤيتها كمنافسات استثمارية، فكر في كيف يمكن أن تكمل بعضها البعض ضمن محفظة متنوعة. توفر كوكاكولا ووول مارت خصائص دفاعية وعوائد معتدلة مع إمكانات للنمو، بينما توفر رياليتي إنكوم دخلًا أعلى حاليًا لمن يحتاج إلى تدفق نقدي. معًا، تلبي هذه الشركات أهداف استثمارية متعددة مع الحفاظ على مرونة المحفظة خلال عدم اليقين السوقي.

أفضل الأسهم ذات العائد التي يمكن شراؤها تتميز بخصائص معينة: عقود من إثبات استمرارية المدفوعات، وحصون تنافسية قوية، وتوليد تدفق نقدي موثوق، والتزام واضح من الإدارة بردود فعل للمساهمين. تمثل هذه الشركات الثلاث تلك الصفات، مما يجعلها جديرة بالنظر لبناء الثروة على المدى الطويل.