أربعة أسهم قوية للاستثمار فيها خلال توسع الذكاء الاصطناعي

مع توفر رأس مال قدره 5000 دولار، يملك المستثمرون فرصة مغرية للتموضع في شركات تستفيد من طفرة الذكاء الاصطناعي. المشهد واضح: الشركات التي توفر البنية التحتية الحيوية، وقدرات صناعة الرقائق، وتطبيقات المؤسسات هي التي تمتلك القدرة على استغلال قيمة كبيرة مع تسارع إنفاق الذكاء الاصطناعي عالميًا حتى عام 2030 وما بعده.

الاستنتاج الرئيسي بسيط—أكثر الفرص ربحية غالبًا ما تكون مع الشركات التي تمكّن الاتجاه الأوسع بدلاً من المشاركة في كل ركن مضارب منه. إليك أربعة أسهم تبرز كاستثمارات ذكية يجب النظر فيها الآن.

أساسيات أشباه الموصلات: حيث تؤتي الاستثمارات في البنية التحتية ثمارها

تايوان لصناعة أشباه الموصلات (NYSE: TSM) تدير أكثر مرافق تصنيع الرقائق تقدمًا في العالم، مما يجعلها المصنع الضروري لسلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي بأكملها. عندما تصمم شركات مثل Nvidia و Broadcom معالجاتها، تكون TSMC هي التي تجسد تلك التصاميم على نطاق واسع. هذا الموقع المركزي يجعل TSMC فرصة فريدة—فهي تستفيد من استثمار كل لاعب رئيسي في الذكاء الاصطناعي دون الحاجة للمنافسة في مجال التصميم.

الأرقام تدعم هذا الرأي. يتوقع محللو وول ستريت نمو إيرادات بنسبة 31% لهذا العام المالي و22% في العام التالي، محسوبة بالعملة التايوانية الجديدة. حتى مع مراعاة تقلبات العملة، فإن معدلات النمو هذه استثنائية. طالما ظل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في المؤسسات مرتفعًا—وتوقعات تشير إلى استمراره حتى على الأقل 2030—تظل TSMC سهمًا أساسيًا للاستثمار.

Nvidia (NASDAQ: NVDA) تظل القوة المهيمنة في معدات الحوسبة للذكاء الاصطناعي. أصبحت وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) الخيار الافتراضي لتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي عبر الصناعة. على الرغم من ثلاث سنوات متتالية من الأداء القوي، يتوقع محللو وول ستريت نموًا بنسبة 52% في العام المالي القادم، مما يدل على أن القصة لم تنته بعد.

المشككون يقلقون من فقاعة الذكاء الاصطناعي، لكن موقع Nvidia مختلف جوهريًا. الشركة تقدم بشكل أساسي أدوات الحفر والتنقيب في منجم الذهب الخاص بالذكاء الاصطناعي—حتى لو خيبت بعض التطبيقات الآمال، فإن البنية التحتية لا تزال تُبنى. للمستثمرين الباحثين عن استثمار مباشر في بنية الذكاء الاصطناعي، تظل Nvidia سهمًا واضحًا للنظر فيه بمحفظة بقيمة 5000 دولار.

التقنيات المنافسة: حيث يخلق الابتكار في التصميم فرصًا

Broadcom (NASDAQ: AVGO) تتحدى هيمنة Nvidia السوقية من خلال نهج مختلف تمامًا. بدلاً من المنافسة المباشرة مع وحدات معالجة الرسوميات، تطور Broadcom دوائر متكاملة مخصصة للتطبيقات (ASICs)—رقائق محسنة لأعباء عمل معينة في الذكاء الاصطناعي. يمكن لهذه التصاميم المتخصصة أن تقدم أداءً فائقًا لمهام محددة، وغالبًا بتكلفة أقل من وحدات المعالجة الرسومية العامة.

التأثير واضح بالفعل. تتوقع Broadcom أن يتضاعف إيرادها من أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي في الربع القادم مقارنة بالعام السابق—معدل نمو يتجاوز بشكل كبير مسار Nvidia. على الرغم من أن ASICs قد لا تحل محل وحدات المعالجة الرسومية تمامًا، إلا أنها تكتسب حصة سوقية مهمة من الشركات التي تتطلع لتعظيم إنفاقها غير المحدود على الذكاء الاصطناعي. هذا الديناميكيات التنافسية تجعل Broadcom سهمًا مثيرًا للاهتمام للاستثمار من أجل تنويع المحفظة.

طبقة التطبيقات: المؤسسات والحوسبة السحابية

مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) تعمل عبر كلا الجانبين من فرصة الذكاء الاصطناعي—من توفير البنية التحتية السحابية الأساسية إلى نشر قدرات الذكاء الاصطناعي في تطبيقات المؤسسات. أظهرت منصة Azure السحابية لديها زخمًا قويًا، حيث نمت بنسبة 39% على أساس سنوي في الربع الأخير المبلغ عنه. مع وجود طلب بقيمة 625 مليار دولار على خدمات السحابة، يمتد مسار نمو Azure لوقت طويل في المستقبل.

تفاعل السوق بشكل مفرط مؤقتًا مع بعض نتائج مايكروسوفت الفصلية الأخيرة، مما أدى إلى تراجع السهم. هذا التراجع خلق فرصة للشراء—حيث يتداول الآن عند 25 ضعف الأرباح المستقبلية، وهو مستوى تقييم لم يُرَ منذ فترة. للمستثمرين الباحثين عن التعرض للذكاء الاصطناعي على مستوى التطبيقات والبنية التحتية، يمثل هذا نقطة دخول جذابة للاستثمار في شركة تمتلك محفزات نمو مستقبلية قوية بالفعل.

لماذا تهم هذه الأربعة أسهم

ما يوحد هذه الأسهم الأربعة هو تموضعها الأساسي في دورة الذكاء الاصطناعي. TSMC توفر العمود الفقري التصنيعي. Nvidia و Broadcom يقدمان تقنيات المعالجة المنافسة. Microsoft تربط بين البنية التحتية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي العملية. معًا، تمثل الطبقات المختلفة لاقتصاد الذكاء الاصطناعي المتوسع.

بالنسبة للمستثمرين الذين يملكون 5000 دولار للاستثمار، فإن هذا النهج المحافظ يتيح التعرض لكل من فرصة أدوات الحفر والتنقيب وفرص تطبيقات المستخدم النهائي. تشير توقعات النمو عبر الشركات الأربعة إلى إمكانات ارتفاع كبيرة مع تسارع اعتماد المؤسسات للذكاء الاصطناعي حتى عام 2026 وما بعده—مما يجعل كل واحد من هذه الأسهم خيارًا يستحق النظر للمستثمرين على المدى الطويل الباحثين عن التعرض لثورة التكنولوجيا التي تعيد تشكيل الأعمال التجارية العالمية.