مجلس الاحتياطي الفيدرالي ينهى سيناريوهات افتراضية لاختباره السنوي ويصوت للحفاظ على متطلبات رأس المال المتعلقة باختبار الضغط الحالية حتى يمكن النظر في التعليقات العامة

وافق مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء على السيناريوهات الافتراضية لاختباره السنوي للضغط، والذي يساعد على ضمان قدرة البنوك الكبرى على الاستمرار في الإقراض للأسر والشركات حتى في حالة ركود شديد. السيناريوهات النهائية مشابهة بشكل كبير للسيناريوهات المقترحة في أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك، صوت المجلس للحفاظ على متطلبات احتياطي رأس المال للضغط الحالية حتى عام 2027، حيث يمكن حساب متطلبات جديدة استنادًا إلى نماذج تأخذ في الاعتبار ملاحظات الجمهور.

قالت نائبة رئيس مجلس الإشراف ميشيل و. بويمان: “انتظار حساب متطلبات احتياطي رأس المال للضغط الجديدة حتى نتلقى ملاحظات الجمهور سيمنحنا فرصة لتصحيح أي قصور في نماذج الإشراف لدينا استنادًا إلى تلك الملاحظات.” وأضافت: “يجب أن يعزز ذلك من شفافية وفعالية وعدالة نماذجنا، ويعزز من مسؤوليتنا أمام الجمهور.”

يقيم اختبار الضغط السنوي للمجلس مرونة البنوك الكبرى من خلال تقدير الخسائر والإيرادات الصافية ومستويات رأس المال في ظل سيناريوهات ركود افتراضية تمتد لعامين في المستقبل. هذا العام، سيتم اختبار 32 بنكًا ضد ركود عالمي شديد يتسم بزيادة الضغط في أسواق العقارات التجارية والسكنية، بالإضافة إلى أسواق ديون الشركات. هذه السيناريوهات ليست توقعات ويجب عدم تفسيرها على أنها تنبؤات بالظروف الاقتصادية المستقبلية.

في سيناريو اختبار الضغط لعام 2026، يرتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة بنحو 5.5 نقطة مئوية ليصل إلى ذروته عند 10 بالمئة. يصاحب زيادة معدل البطالة تقلبات سوقية حادة، وتوسيع فروق سندات الشركات، وانهيار في أسعار الأصول، بما في ذلك انخفاض حوالي 30 بالمئة في أسعار المنازل و39 بالمئة في أسعار العقارات التجارية.

كما يُطلب من البنوك الكبرى التي لديها عمليات تداول أو وصاية كبيرة أن تدمج مكون سيناريو تعثر الطرف المقابل لتقدير الخسائر المحتملة من تعثر غير متوقع لأكبر طرف مقابل للشركة وسط صدمة سوق حادة. بالإضافة إلى ذلك، ستُختبر البنوك ذات العمليات التجارية الكبيرة ضد مكون صدمة السوق العالمية الذي يركز بشكل رئيسي على إجهاد مراكز التداول والمراكز ذات الصلة. تتضمن السيناريوهات النهائية تعديلين على مكون صدمة السوق العالمية لتحسين التناسق عبر الصدمات المطبقة على التعرضات المماثلة وتعزيز المصداقية.

يوضح الجدول أدناه مكونات اختبار الضغط السنوي التي تنطبق على كل بنك، استنادًا إلى بيانات الربع الثالث من عام 2025. يصف المستند المختصر للمنهجية نية المجلس بشكل عام استخدام نفس النماذج مثل اختبار الضغط لعام 2025 مع تعديلات محدودة على النماذج.

1. المعلومات المدرجة في هذا الجدول تستند إلى بيانات الربع الثالث من عام 2025. العودة إلى النص