مقابلة مع أنتوني جورجيادس: دور رأس المال المغامر في تعزيز التكنولوجيا العميقة في التمويل

أنطوني جورجيادس هو شريك عام في شركة إنوفيتينج كابيتال، صندوق رأس مال مغامر متخصص في التكنولوجيا العميقة يركز على الشركات المبتكرة والأصول الرقمية. تم حاضنته في إنوفيتينج كابيتال، وهو أيضًا المؤسس المشارك لشبكة باستيل، وهي بلوكتشين لامركزية مدعومة بالذكاء الاصطناعي توفر للمطورين والمستخدمين أدوات بنية تحتية حاسمة لترقية مشاريع الويب3 الخاصة بهم إلى المستوى التالي.

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

قراءة من قبل التنفيذيين في جي بي مورغان، كوين بيس، بلاك روك، كلارنا وغيرهم

إذا كنت تعمل في مجال التكنولوجيا المالية، فبالتأكيد تعلم أن حجم الاستثمارات في الصناعة اتبع مسارًا غير منتظم خلال السنوات القليلة الماضية.

إذا ازدهرت خلال فترة كوفيد، فقد انخفضت فجأة بعد ذلك، مما أثار تساؤلات حول التفاؤل الأعمى أحيانًا بشأن وهم الحظ السعيد – كما كان واضحًا خلال عامين فقط، فإن سلسلة من الاستثمارات الناجحة لا تعني أن الاستراتيجية ستنجح إلى الأبد.

خلال كوفيد، أصبحت التكنولوجيا، ربما أكثر من أي وقت مضى، جزءًا أساسيًا من حياتنا. ساعدتنا على المضي قدمًا في روتيننا والتغلب على الجائحة. ازدهرت الشركات التقنية المالية لسبب بسيط وهو أنها قدمت حلاً لمعظم المشكلات التي كنا نواجهها.

عندما أدركنا أن بعض الشركات ربما كانت تزدهر بطريقة غير معتادة، بدأت عمليات التسريح، تلتها الحذر، ثم موقف أكثر حذرًا من قبل المستثمرين.

دعونا نقول إن الانتقاء الطبيعي تولى الأمر، ونجحت فقط الشركات التقنية المالية ذات القيمة في البقاء – حتى وسط العديد من الصعوبات.

فقط في الجزء الأخير من عام 2024 بدا أن المستثمرين يتخذون موقفًا مختلفًا – أكثر حذرًا، نعم، لكن ليس مترددًا جدًا. كما ناقشنا سابقًا في FinTech Weekly، كانت الطروحات العامة الأولية للشركات التقنية المالية مثالًا واضحًا على هذا التحول.

ربما كان ذلك نتيجة التصور – الذي تأثر بالتأكيد أيضًا بارتفاع الذكاء الاصطناعي – أن التكنولوجيا هنا لتبقى في حياتنا اليومية. بعد كل شيء، اكتسبنا عادات مختلفة بعد الجائحة.

لكن هذه المرة، رأينا التكنولوجيا كشيء مختلف. ربما أدركنا أخيرًا أن التكنولوجيا ليست فقط وسيلة لتحسين تجاربنا اليومية من خلال ظهور منتجات أكثر اعتمادًا على التقنية، بل شيء يمكن أن يغير الأعمال من جوهرها. لذلك، ربما يكون من الأدق الحديث عن التكنولوجيا العميقة، وليس مجرد التكنولوجيا.

وبما أننا ناقشنا التكنولوجيا العميقة وتطبيقاتها في التمويل، نود الآن الحديث عن الموضوع مع شخص يتنفس الاستثمار والتكنولوجيا يوميًا. باختصار، شخص لديه خبرة مباشرة يمكنه مناقشة ما تعنيه التكنولوجيا العميقة للتمويل اليوم.

علاوة على ذلك، بما أن فريقنا في FinTech Weekly يحب التكنولوجيا ولكنه يركز على الناس، اخترنا التحدث مع أحد هؤلاء المستثمرين الذين شهدوا تغير الموقف على مر الطريق.

كان أنطوني جورجيادس هو ذلك الشخص. بخبرته كمستثمر رأس مال مغامر، ومؤسس، وشريك في عدة أعمال، طرحنا عليه بعض الأسئلة حول الحالة الحالية للتكنولوجيا العميقة في التمويل ودور المستثمرين في تقدم التكنولوجيا العميقة.

استمتعوا!

س: كيف يؤثر رأس المال المغامر على وتيرة الابتكار في التكنولوجيا العميقة في التمويل؟

ج: أرى عن كثب مدى أهمية دورنا في دفع الابتكار داخل التمويل التكنولوجي العميق. نحن لا نستثمر فقط أموالًا؛ نحن نقدم خبرة وتوجيه استراتيجي لمساعدة الشركات الناشئة على التنقل في متاهة المشهد المالي والتنظيمي المعقد.

من خلال استغلال شبكاتنا، نربط المؤسسين بشركاء الصناعة والعملاء، مما يمكنهم من الازدهار في الأسواق التنافسية. تركيزي، وتركيز العديد من زملائي في المجال، ينصب على التقنيات التحولية مثل الذكاء الاصطناعي، والبلوكتشين، والحوسبة الكمومية. هذه ليست مجرد كلمات رنانة؛ لديها القدرة على تعطيل الخدمات المالية التقليدية. عند تقييم الشركات الناشئة، أبحث دائمًا عن معالم رئيسية معينة: فرق قيادة قوية، نماذج أعمال قابلة للتوسع، إمكانات سوقية كبيرة، وأدلة على جذب العملاء. هذه العناصر تشير إلى أن الشركة لديها ما يلزم للنجاح.

س: ما مدى أهمية تمويل رأس المال المغامر للشركات الناشئة في التكنولوجيا العميقة في التمويل، نظرًا لدورات البحث والتطوير الطويلة واحتياجات رأس المال العالية؟

ج: التمويل غالبًا هو شريان الحياة للشركات الناشئة في التكنولوجيا العميقة، وأفهم مدى التحدي الذي يواجهه هؤلاء في تأمين رأس المال الذي يحتاجونه. دورات البحث والتطوير الطويلة والمتطلبات العالية لرأس المال تجعل من التمويل الاستثماري ضروريًا. في السنوات الأخيرة، رأيت أيضًا ارتفاع ديون رأس المال المغامر المبكرة كخيار مرن يساعد المؤسسين على الوصول إلى رأس المال دون تذويب كبير لحقوقهم.

على الرغم من التقدم الكبير – حيث تضاعف حجم الاستثمارات في التكنولوجيا العميقة ليصل إلى أكثر من 60 مليار دولار بين 2016 و2020 – لا تزال حصة التمويل غير كافية مقارنة بقطاعات أخرى. لتقليل المخاطر، أركز على الشركات ذات إمكانات النمو العالية وأعمل على تقديم استثمارات أكبر مع توسعها. بالإضافة إلى ذلك، إدخال محللين تقنيين ماهرين إلى فريقك يمكن أن يكون نقطة تحول، لمساعدتك على تقييم التقنيات المعقدة بثقة أكبر.

س: هل تعتقد أن رأس المال المغامر يقود الابتكار المالي بطريقة تفيد المستخدمين النهائيين، مثل تحسين الشمول المالي أو تقديم خدمات أفضل؟

ج: رأس المال المغامر يعيد تشكيل النظام المالي بطرق عميقة. الشركات التي ندعمها تقدم تقنيات تعطل الخدمات المالية التقليدية، سواء من خلال منصات الشركات، أو تطبيقات البلوكتشين، أو أدوات الذكاء الاصطناعي.

واحدة من أكثر الجوانب إرضاءً في عملي هو رؤية كيف يمكن لهذه الابتكارات أن تحسن حياة المستخدمين النهائيين وتطور الخدمات المقدمة لهم. بالإضافة إلى التمويل، يعزز رأس المال المغامر ثقافة الابتكار. أشجع المؤسسين على التفكير بشكل كبير وتطوير أفكار رائدة، مع تزويدهم بالموارد التي يحتاجونها للتوسع بسرعة. الشراكات بين الشركات الناشئة والمؤسسات المالية القائمة هي مجال آخر حيث يضيف رأس المال المغامر قيمة. يمكننا المساعدة وتسهيل دمج التقنيات الجديدة بسلاسة في المشهد المالي الأوسع.

س: كيف تتوقع أن تتطور علاقة رأس المال المغامر مع الشركات الناشئة في التكنولوجيا العميقة خلال العقد القادم؟

ج: أتطلع إلى المستقبل، وأنا متحمس للمسار الذي يسير فيه رأس المال المغامر في التكنولوجيا العميقة في التمويل. هناك تركيز متزايد على التقنيات المتقدمة مثل الذكاء الاصطناعي، والبلوكتشين، والحوسبة الكمومية، وأرى أن هذا مجال يمكننا أن نحدث فيه تأثيرًا كبيرًا.

الاستدامة أيضًا أصبحت جزءًا رئيسيًا من النقاش، مع توجيه المزيد من الاستثمارات نحو التقنيات الخضراء وحلول التكنولوجيا المالية المدفوعة بمعايير ESG. لدعم هذه التطورات، أعتقد أن منظومة رأس المال المغامر بحاجة إلى التطور. ستصبح الشركات المتخصصة ذات الخبرة التقنية العميقة أكثر شيوعًا، وسيكون التعاون الأقرب مع المؤسسات الأكاديمية والجهات الممولة العامة ضروريًا.

كما أن أفق الاستثمار الأطول ضروري لاستيعاب دورات التطوير الممتدة التي غالبًا ما تتطلبها ابتكارات التكنولوجيا العميقة.