أخبار سوق الأسهم: إشارات متباينة تُشكل التداول مع هيمنة قرارات الاحتياطي الفيدرالي وأرباح التكنولوجيا على التركيز

أظهرت أخبار سوق الأسهم الأمريكية في أواخر يناير صورة من الحذر والتفاؤل المختلط مع وجود عدم يقين أساسي. عرض السوق أداءً متباينًا عبر المؤشرات الرئيسية، حيث كان المشاركون يتصارعون مع التوقعات بشأن قرار الاحتياطي الفيدرالي القادم وقائمة من أرباح الشركات الكبرى في مجال التكنولوجيا. عكس جلسة الثلاثاء هذا التباين — حيث حققت بعض المؤشرات مكاسب بينما تراجعت أخرى — مما كشف عن تدفق رأس المال الاستثماري مع اشتداد موسم الأرباح.

مؤشرات السوق تظهر تباينًا عبر المؤشرات الرئيسية

سلط الأداء المركب للسوق الضوء على دوران كلاسيكي: حيث قفزت التكنولوجيا بينما ضعفت المراكز الدفاعية. تصدرت ناسداك المركب المكاسب، مرتفعة بنسبة 0.9% لتستقر عند 23,817.10، مدفوعة بالحماس في قطاعات أشباه الموصلات والبرمجيات. سجل مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا مكاسب أكثر تواضعًا بنسبة 0.4%، أو 28.37 نقطة، ليغلق عند 6,978.60. من بين 11 قطاعًا رئيسيًا في هذا المؤشر، تحرك تسعة منها في المنطقة الإيجابية بينما تراجع اثنان، مما يشير إلى مشاركة واسعة في الانتعاش.

وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.8%، أو 408.99 نقطة، ليغلق عند 49,003.41. هذا التباين — حيث أداؤه كان أدنى من أداء الأسهم ذات القيمة العالية بينما قفزت أسهم النمو — يعكس تحولًا في تفضيلات السوق بعيدًا عن القطاعات الصناعية والدفاعية التقليدية نحو التكنولوجيا والفرص الناشئة.

كشف أخبار الأسهم على مستوى القطاعات عن أنماط مثيرة للاهتمام: حيث ارتفعت أسهم التكنولوجيا (XLK) بنسبة 1.4%، والمرافق (XLU) بنسبة 1.3%، والطاقة (XLE) بنسبة 1%، مما يبرز القوة عبر فئات النمو والدفاع. ومع ذلك، انخفض قطاع الرعاية الصحية (XLV) بنسبة 1.7%، مما يشير إلى جني الأرباح في هذا القطاع الذي كان سابقًا قويًا. ارتفع مؤشر التقلبات (VIX) بنسبة 1.2% ليصل إلى 16.35، مما يعكس عدم يقين معتدل على الرغم من الميل الإيجابي العام.

بلغ حجم التداول 18.03 مليار سهم، وهو أعلى قليلاً من متوسط الجلسات العشرين، بينما سجلت أعلى مستويات جديدة خلال العام 36 على مؤشر S&P 500 و104 على ناسداك — مقابل 13 و123 أدنى مستوى جديد، مما يظهر استمرار التمييز بين الرابحين والخاسرين.

قرار الفيدرالي وأرباح التكنولوجيا الكبرى يسيطران على سرد السوق

حمل الأسبوع القادم تبعات مهمة لأخبار سوق الأسهم، مع محفزين رئيسيين من المتوقع أن يحددا الاتجاه: قرار الاحتياطي الفيدرالي الأخير ونتائج الربع السنوي لقطب التكنولوجيا “السبعة الرائعون”. من المتوقع أن يثبت البنك المركزي أسعار الفائدة يوم الأربعاء، على الرغم من أن المستثمرين يخططون لتحليل البيان المصاحب بحثًا عن إشارات حول اتجاه السياسة النقدية المستقبلية وتعليقات حول الظروف الاقتصادية.

في نفس اليوم، ستصدر نتائج أرباح ثلاثة عمالقة تكنولوجيا — ميتا بلاتفورمز، مايكروسوفت، وتسلا — والتي قد تؤثر على معنويات السوق عبر النظام الأوسع. تمثل هذه التقارير معايير حاسمة لثقة المستثمرين في موسم الأرباح بشكل عام، حيث يقيم المراقبون ما إذا كانت نمو أرباح الشركات لا يزال قائمًا على الرغم من التحديات الاقتصادية.

نتائج أرباح الربع الرابع تعكس أداءً مختلطًا للشركات

أظهرت الشركات التي أعلنت عن نتائج الربع الرابع نمطًا مختلطًا من تجاوز وتقصير، وهو ما ميز موسم الأرباح. أعلنت شركة HCA للرعاية الصحية عن أرباح معدلة قدرها 8.01 دولارات للسهم، متجاوزة التوقعات البالغة 7.36 دولارات للسهم، على الرغم من أن الإيرادات البالغة 19.51 مليار دولار كانت أقل قليلاً من التوقعات بنسبة 0.63%. كافأ المستثمرون تجاوز الأرباح، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم بنسبة 7.1%.

قدمت شركة NextEra Energy أرباحًا معدلة قدرها 0.54 دولار للسهم مقابل تقدير الإجماع البالغ 0.53 دولار — وهو تجاوز ضيق. ومع ذلك، كانت الإيرادات البالغة 6.5 مليار دولار أقل من التوقعات بنسبة 0.33%، لكن السوق رأى أن الأداء الربحي جيد، مما دفع الأسهم للارتفاع بنسبة 2%.

أبهرت شركة First BanCorp بأرباح معدلة قدرها 0.55 دولار للسهم، متجاوزة التوقعات البالغة 0.52 دولار، بينما تجاوزت الإيرادات البالغة 257.17 مليون دولار التوقعات بنسبة 1.09%. استجاب السهم بارتفاع قدره 5.2%. تشير هذه النتائج إلى أن الشركات التي تتجاوز في الأرباح — “الخط السفلي” — يمكن أن تعوض خيبات الإيرادات، على الأقل على المدى القصير.

تراجع ثقة المستهلك يشير إلى حذر اقتصادي

أخبار سوق الأسهم الجديدة على صعيد المستهلك كانت أقل تشجيعًا. أبلغت جامعة ميشيغان أن مؤشر ثقة المستهلك المبدئي لشهر يناير جاء عند 84.5، متخلفًا بشكل كبير عن التوقعات البالغة 90.2 ويمثل تراجعًا حادًا عن القراءة النهائية في ديسمبر البالغة 94.2. هذا التدهور في مزاج المستهلك — وهو مؤشر رئيسي على الإنفاق المستقبلي والصحة الاقتصادية — أدخل نغمة من الحذر على الأسواق المالية التي كانت قوية، مما يشير إلى احتمالية وجود عوائق أمام أرباح الشركات في الفصول القادمة إذا تباطأ زخم الإنفاق.

هذا التداخل من العوامل — نتائج أرباح مختلطة، عدم اليقين في السياسة، ضعف ثقة المستهلك، ودوران القطاعات — يميز البيئة السوقية المعقدة التي شكلت أخبار سوق الأسهم مع تقدم عام 2026.