أسهم الرقائق ترتفع بشكل كبير، سوق الأسهم الكورية يحقق أعلى مستوى له على الإطلاق! انتعاش أسهم التكنولوجيا في السوق الأمريكية، وارتفاع أسهم مفاهيم التخزين

أسهم الشرائح الإلكترونية ترتفع مرة أخرى!

اليوم (19 فبراير)، وبفضل ارتفاع أسهم الشرائح الإلكترونية، شهد سوق الأسهم الكوري ارتفاعًا كبيرًا، حيث ارتفع مؤشر كوسبي الكوري إلى مستوى قياسي جديد، متجاوزًا 3% في بعض الأحيان. وارتفعت أسهم سامسونج إلكترونيكس بأكثر من 5%، وSK هاليكسي بأكثر من 2%.

ووفقًا لمصادر، فإن سعر الجيل الجديد من شرائح الذاكرة عالية النطاق الترددي HBM4 الخاص بسامسونج قد قفز إلى 700 دولار، بزيادة تتراوح بين 20% و30% عن HBM3E، ومن المتوقع أن تحدد SK هاليكسي أيضًا سعر HBM4 عند نفس المستوى. وفي أغسطس من العام الماضي، كان سعر وحدة HBM4 التي زودت بها SK هاليكسي لشركة إنفيديا حوالي 500 دولار.

ارتفاع كبير في أسهم الشرائح الإلكترونية، وسوق الأسهم الكوري يسجل أرقامًا قياسية جديدة

يوم الخميس، ارتفعت معظم أسواق آسيا والمحيط الهادئ، وكان أداء سوق الأسهم الكوري هو الأقوى، حيث سجل مستويات قياسية جديدة.

حتى وقت نشر تقرير وكالة الوساطة المالية، ارتفع مؤشر كوسبي الكوري بنسبة 2.68% ليصل إلى 5653 نقطة. وارتفعت أسهم شركات شرائح الذاكرة بشكل جماعي، حيث زادت سامسونج إلكترونيكس بنسبة 4.72%، وSK هاليكسي بنسبة 2.16%. كما ارتفعت قطاعات الصناعات الثقيلة والبناء، حيث زاد هيواندي ريوك بنسبة تتجاوز 7%، ودوشان جروب بنسبة قريبة من 6%، ودايو للبناء، وهيواندي للبناء بأكثر من 4%.

ووفقًا لمصادر خارجية، في ظل استمرار نقص إمدادات شرائح الذاكرة، ارتفع سعر توريد الجيل الجديد من شرائح HBM4 الذي أطلقته سامسونج إلكترونيكس إلى 700 دولار (حوالي 101 مليون وون كوري). ومن المتوقع أن تحدد SK هاليكسي، التي ستبدأ قريبًا الإنتاج الكمي لـ HBM4، سعرها عند نفس المستوى، مما أدى إلى توقعات السوق بأن أرباح الشركتين التشغيلية في الربع الأول من هذا العام قد تصل إلى 30 تريليون وون كوري.

ووفقًا للتقارير، بدأت سامسونج إلكترونيكس في تحقيق الإنتاج الكمي لـ HBM4 منذ 12 من هذا الشهر، وتفاوض حاليًا على أسعار تتراوح بين 20% و30% أعلى من الجيل السابق HBM3E، أي حوالي 700 دولار. وفي أغسطس من العام الماضي، كان سعر HBM4 الذي زودت به SK هاليكسي لشركة إنفيديا حوالي 500 دولار، لكن خلال نصف عام فقط، شهد سعر HBM4 ارتفاعًا كبيرًا مرة أخرى.

ويعتقد المحللون أن مع تحسن ربحية DRAM العامة، التي أصبحت تقارب أداء HBM، لن تحتاج سامسونج إلكترونيكس وSK هاليكسي إلى التركيز فقط على إنتاج HBM، مما يعزز قدرتهما التفاوضية بشكل واضح. وفي الواقع، تقوم سامسونج إلكترونيكس بضبط إنتاجها بحذر لتجنب تركيز الكثير من طاقتها الإنتاجية على DRAM بهدف تعظيم الأرباح.

وفي ظل ارتفاع أسعار HBM وDRAM العامة وNAND Flash، من المتوقع أن تكسر سامسونج إلكترونيكس وSK هاليكسي أرقام أرباحهما الفصلية السابقة في الربع الأول من هذا العام. حيث حققت سامسونج إلكترونيكس لأول مرة في الربع الرابع من العام الماضي أرباحًا تشغيلية بقيمة 20 تريليون وون، وبلغت أرباح SK هاليكسي في نفس الفترة حوالي 19 تريليون وون. وتتوقع المؤسسات المالية أن تصل أرباح سامسونج إلكترونيكس التشغيلية في الربع الأول إلى 32 تريليون وون، وأن تتجاوز أرباح SK هاليكسي 28 تريليون وون، مما يعلن رسميًا بداية عصر جديد للشركات الكورية بتحقيق أرباح فصلية تتجاوز 30 تريليون وون.

ومن المتوقع أن يستمر نمو أداء سامسونج إلكترونيكس وSK هاليكسي طوال العام. وتتوقع بنك الاستثمار العالمي مورغان ستانلي أن تصل أرباح سامسونج إلكترونيكس التشغيلية لهذا العام إلى 245.7 تريليون وون، وأن تحقق SK هاليكسي أرباحًا قدرها 179.4 تريليون وون، بزيادة سنوية تصل إلى 464% و280% على التوالي.

انتعاش أسهم التكنولوجيا الأمريكية، وارتفاع أسهم مفهوم التخزين

يوم الأربعاء، ومع تراجع المخاوف من تأثير الذكاء الاصطناعي الثوري، أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة على ارتفاع جماعي. حيث ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.78%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.56%، ومؤشر داو جونز بنسبة 0.26%.

وشهدت أسهم مفهوم التخزين ارتفاعًا جماعيًا، حيث زادت شركة ميكرون تكنولوجي بنسبة 5.30%، وويسترن ديجيتال بنسبة 4.38%، وسجيتيك بنسبة 1.97%، وفلاش ديك بنسبة 1.66%. ووفقًا لتقارير، قام مدير صندوق التحوط الشهير ديفيد تيبر بزيادة حصته في شركة ميكرون تكنولوجي.

كما ارتفعت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى بشكل جماعي، حيث زادت إنفيديا بنسبة 1.63%، وأمازون بنسبة 1.81%، ومايكروسوفت وفيسبوك بأكثر من 0.60%. وأفادت الأخبار أن شركة ميتا وافقت على عقد جديد لنشر ملايين شرائح إنفيديا خلال السنوات القادمة. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت وثائق تنظيمية أن المستثمر الشهير بيل أكرمان زاد حصته في صندوق بيرشنج سكوير بنسبة 65% في الربع الرابع من العام الماضي، مما جعل أمازون ثالث أكبر حيازة في الصندوق.

وقال روس ماي فيلد، محلل استراتيجيات الاستثمار في بيرد، إن “تراجع أسهم التكنولوجيا في وقت معين سيجذب حتمًا المشترين الحدّيّين. هذه الأسهم لا تزال ذات نمو مرتفع، وكانت غالية جدًا من قبل، والآن أصبحت أرخص. في السنوات القادمة، سيظل هناك الكثير من الأشخاص الذين يرغبون في تخصيص أموالهم للتكنولوجيا.”

وبعد أن أثارت مخاوف من تأثير الذكاء الاصطناعي الثوري انهيار أسهم التكنولوجيا، يبحث المستثمرون عن إشارات لبدء التماسك. يوم الأربعاء، ارتفع مؤشر أسهم الشرائح في السوق الأمريكية بنسبة 1%، وقفزت صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع شركات البرمجيات بنسبة 1.3%.

وقال بول ستانلي من شركة غرانيت باي ويلث مانجمنت إن “بيع أسهم البرمجيات قد يكون مبالغًا فيه، وهو رد فعل غريزي إلى حد كبير، حيث يحاول المستثمرون فهم من هم الفائزون والخاسرون في مجال الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن آفاق الذكاء الاصطناعي واسعة جدًا، إلا أنه لا ينبغي للمستثمرين أن يعتقدوا أن جميع الشركات ستنجح في هذا المجال.”

وفي أحدث تقرير لها، ذكرت غولدمان ساكس أن تقنية الذكاء الاصطناعي تُستخدم بشكل رئيسي كطبقة ذكية قوية، وليس كبديل أساسي، وأن نماذج الذكاء الاصطناعي لا تزال تعتمد على أنظمة التسجيل لتحقيق أقصى قيمة. خاصة في بيئة الشركات، تحتاج نماذج الذكاء الاصطناعي إلى كميات هائلة من البيانات عالية الجودة، المنظمة، والدقيقة تاريخيًا، للتدريب والتشغيل. وتعد أنظمة التسجيل الحالية مخازن لهذه البيانات، حيث أن شركات مثل SAP وSalesforce وOracle وWorkday قد قضت عقودًا في بناء عمليات تحقق، حوكمة، وامتثال للبيانات، وتُستخدم سجلاتها الحالية كمخازن لهذه البيانات. على سبيل المثال، يجب أن يستخلص تطبيق الذكاء الاصطناعي المستخدم في التخطيط المالي والتحليل البيانات التاريخية الدقيقة من دفاتر موثوقة تم صيانتها وتدقيقها بعناية.